原作者：慕青
来源：第一财经
哇哦！当听到上海银行竟然要起诉追讨近 74 亿元的贷款逾期时，那种震撼简直如同一道惊雷在耳边炸响。而曾经在房地产和金融领域风光无限的大佬姚振华，如今却再次悲催地站上了被告席，这怎能不让人感慨万千？
9 月 27 日，上海银行毅然披露，该行深圳分行向深圳深业物流集团股份有限公司（以下简称 “深业物流”）发起诉讼，强烈要求其偿还两笔总金额接近 74 亿元的贷款本息及相关费用，并且姚振华、宝能集团等必须履行担保责任。这个消息一经传出，就像一颗巨石投入平静的湖面，激起层层波澜。而当我们得知，这两笔贷款均发生在 2018 年，宝能集团及多家关联方通过抵质押方式提供担保，其中一笔未偿还金额近 39 亿元的贷款，姚振华本人也在担保方之列时，心中不禁为姚振华的处境捏一把汗。再加上去年已起诉的另一笔逾期贷款，深业物流在上海银行的未偿债务总额已逼近百亿元之巨。对比今年上半年上海银行仅为 129 亿元的净利润，这数字实在是让人倒吸一口凉气。
深业物流呢，早已是债台高筑，仿佛陷入了无尽的黑暗深渊。截至去年 6 月底，该公司到期未清偿借款本金高达 322 亿元，仅仅当年上半年应支付的利息就超过 58 亿元。这天文数字般的债务，压得人喘不过气来。今年 8 月底，深业物流那无奈的公告，称无法按时披露半年报，更是让人心中一沉。而在此两个多月前，该公司就因未在规定时间披露 2023 年年报，被深圳证监局责令改正，仿佛是雪上加霜。
唉！这可不是姚振华第一次坐上被告席啊。就在几天前，在宝能系公司观致汽车与瑞松科技的诉讼中，姚振华和宝能集团已被法院判决，需对 3714 万元及逾期付款损失承担连带清偿责任。截至目前，姚振华已多次沦为被执行人，执行金额超过百亿元。曾经的辉煌与如今的困境形成了如此强烈的反差，让人不禁为姚振华的未来充满担忧，他究竟能否走出这片阴霾呢？
在上海银行逾期负债总额已超百亿
9 月 27 日，上海银行的一则公告如同一颗重磅炸弹，瞬间在金融界掀起惊涛骇浪。该行深圳分行以金融借款合同纠纷为由，对深业物流、宝能地产股份有限公司（以下简称 “宝能地产”）、Baoneng Landmark Richer Limited（宝能置地润泰有限公司，以下简称 “宝能置地”）、深圳市宝能投资集团有限公司（以下简称 “宝能集团”）、宝能控股（中国）有限公司以及姚振华提起诉讼，并且已收到广东高院受理案件通知书。
当得知被上海银行起诉追讨近 74 亿元贷款的深业物流、宝能集团等多家企业及姚振华本人，此次涉诉贷款主体皆为深业物流且全部逾期时，心中不禁涌起一阵担忧。2018 年 9 月和 10 月，上海银行深圳分行分别向深业物流放款 15 亿元和 23 亿元，可谁能想到，到期时间分别为 2021 年 9 月 26 日和 10 月 18 日的这些贷款，截至起诉之时，尚未归还的本息金额竟然共计达 34.77 亿元。那数字仿佛在诉说着深业物流的困境，让人揪心不已。
上海银行向深业物流追讨的另一笔贷款同样发生在 2018 年。当年 12 月，该行深圳分行向深业物流放款 40 亿元，到期时间为 2022 年 6 月 17 日。然而，到起诉之际，深业物流尚欠本息 38.99 亿元。这个数字就像一座沉重的大山，压得人喘不过气来。
公开信息显示，深业物流乃是宝能系名下企业。该公司由深圳钜盛华股份有限公司（以下简称 “钜盛华”）持股 74.09%，而钜盛华的控股股东为宝能集团，持股比例约为 67.4%，宝能集团又由姚振华直接持股 99.9%。深业物流的这两笔贷款皆由宝能系企业提供担保，可如今却陷入如此困境，怎能不让人感慨万千。
在第一笔贷款中，深业物流与宝能地产一方面提供不动产抵押担保，另一方面，宝能置地和宝能集团分别提供股权质押、连带责任保证等担保。而在第二笔贷款中，除了深业物流提供不动产、租金应收账款等抵、质押担保外，宝能地产还提供了不动产抵押担保，宝能控股、宝能集团以及姚振华等则提供连带责任担保。然而，这些曾经看似坚实的担保，如今却面临着巨大的考验。
上海银行请求法院判令深业物流立即偿还上述借款本金，并支付至贷款全部还清之日的所欠利息、逾期违约金，同时处置抵押不动产、直接向债务人收取深业物流的上述应收账款，以便在债权本金范围内优先受偿该行债权等。此外，该行还请求法院判令宝能集团对两案全部款项承担连带清偿责任；宝能控股、姚振华对第二笔即 38.99 亿元的贷款诉求中，深业物流所应支付的全部款项承担连带清偿责任。可这一切又谈何容易啊！
然而，更让人震惊的是，此次披露的两笔贷款并非深业物流在上海银行的全部债务。根据上海银行披露，2020 年 12 月，该行深圳分行向深圳托吉斯科技有限公司（以下简称 “托吉斯”）贷款 25.8 亿元，借款期限三年，到期时间为 2023 年 12 月 24 日。由深业物流、宝能集团、托吉斯集团、姚振华等五方提供连带责任担保。深业物流与托吉斯集团还分别与上海银行签订了房地产抵押、借款质押合同。
这笔贷款发放后，托吉斯未按约还本付息，上海银行要求提前收回，并向深圳中院起诉，请求托吉斯立即偿还借款本金 25.8 亿元并支付相关利息，同时由深业物流、姚振华、宝能集团等承担连带清偿责任，并处置深业物流抵押的房产。这一连串的事件，让人的心情如同坐过山车一般，跌宕起伏。
按照上述数据测算，截至目前，深业物流在上海银行的逾期贷款及担保总金额合计已超过百亿元之巨。
对上海银行影响几何
哇哦！当听到总金额高达百亿元的贷款本、息总负债额在并不漫长的时间里先后逾期时，心中不禁为上海银行捏了一把汗。这给上海银行的业绩与资产质量带来的影响，简直如同一场巨大的风暴，让人无法轻视。
今年上半年，尽管利息、非息净收入同比分别下降了 10% 和 23%，可上海银行的营业收入同比仅微降 0.43%，约为 262.4 亿元，净利润还同比增长了 0.88%。这看似小小的成绩背后，却是艰难的努力。然而，当想到深业物流上述违约贷款及担保的金额，与该行上半年 129.6 亿元的净利润相比，比例接近 77% 时，那种担忧瞬间涌上心头。这可怎么办呀？上海银行能扛得住吗？
截至 6 月底，上海银行不良贷款余额为 172 亿元，比上年底增加了约 6 亿元，不良率为 1.21%，与上年底持平。在这种情况下，该行信用减值损失达 45.4 亿元，降幅为 16.51%；计提贷款减值准备 42.9 亿元，降幅 17.23%；核销不良贷款 43 亿元，表内现金清收同比增长 1.12 倍。这一系列数字，仿佛在诉说着上海银行的艰难抗争。
可是，不良贷款中的损失类贷款却出现了大幅增长，让人的心再次揪紧。截至 6 月底，该行此类贷款规模达 120 亿元，在不良贷款中占比高达 70%，比上年底大幅上升约 42.3 亿元，增幅达到 35% 左右。在全部贷款中的占比为 0.84%，也比去年底上升了 0.27 个百分点。这就像一个沉重的包袱，压得人喘不过气来。
同期，该行逾期 90 天以上贷款与不良贷款的比例也有所上升。今年 6 月底，这一比例为 112.26%，较上年底上升了 17.64 个百分点。这更是让人忧心忡忡，上海银行的未来究竟会走向何方呢？
深业物流逾期的两笔贷款，已与上海银行单一最大客户贷款余额相近。半年报显示，截至今年 6 月底，该行单一最大客户贷款余额为 74.05 亿元，约为该行资本净额的 2.4%。这让人不禁感叹，上海银行陷入了如此艰难的境地。
上海银行在公告中称，此次涉诉的两笔授信在 2021 年底就已纳入不良，且充分计提了减值准备，预计不会对当期利润或期后利润产生重大影响。但真的能如预期般乐观吗？心中充满了疑虑。
深业物流的主营业务为综合物流，涉及物流园区开发。根据半年报披露，截至 6 月底，上海银行交通运输、仓储和邮政业的不良贷款余额为 2.38 亿元，不良率 1.11%；房地产业不良贷款余额 16.65 亿元，较上年末下降 35.94%，对公房地产业不良贷款率 1.39%，较上年末下降 0.72 个百分点，均远低于深业物流逾期贷款金额。可即便如此，上海银行的困境依然让人担忧。
深业物流上述涉诉债务并非直接通过贷款获得。上海银行表示，这两笔贷款都是以认购信托的方式放款。数据显示，该行信托类债权资产的质量也不容乐观。这就像又一个坏消息，让人的心情更加沉重。
根据财报附注，截至今年 6 月底，上海银行纳入减值评估范围的金融工具中，信托、资管计划余额为 266 亿元，其中信贷类资产 179 亿元，减值准备 96 亿元。而在去年底，这三项资产余额分别为 324 亿元、223 亿元、103 亿元。同期，该行未纳入合并财报的结构化主体，但享有的权益交易性金融资产、债权投资中，信托、资管计划金额分别为 50.5 亿元、170 亿元。未纳入合并财报的结构化主体包括该行直接持有的第三方机构发起设立的信托、资管、理财、基金，以及该行发起设立的非保本理财和投资基金。面对这一连串的数字，人们不禁为上海银行的未来充满担忧，它究竟能否走出这片困境呢？
深业物流到期未偿债务超300亿
哎呀！当得知按照上海银行的说法，深业物流的两笔贷款虽有相应抵质押物，可在公告中却未披露抵押的不动产、股权等资产的具体情况时，心中顿时涌起一股强烈的好奇与担忧。这背后究竟隐藏着怎样的秘密呢？
去年半年报显示，截至 2023 年 6 月底，深业物流总资产为 858.6 亿元，总负债 570.6 亿元，净资产 287.9 亿元。然而，让人痛心的是，最近几年，深业物流竟然持续亏损，而且亏损额还在不断扩大。去年上半年，该公司营业收入仅仅 2.43 亿元，可净利润却亏损 19.9 亿元，2022 年全年更是亏损 8.65 亿元。这一连串触目惊心的数字，仿佛在诉说着深业物流的悲惨遭遇，让人不禁为它的命运捏一把汗。
宝能系债务危机爆发后，深业物流也深陷其中，难以自拔。一想到这里，心中就充满了无奈与焦虑。根据披露数据，截至 2022 年 12 月底，该公司有息债务高达 435 亿元，到期未能清偿的各类借款本金竟达 322.57 亿元，融资及对外担保等涉诉金额合计 398.51 亿元。到去年 6 月底，该公司未能清偿借款虽略有下降，但仍有 322.1 亿元之多。同期有息负债中，长、短期借款分别为 309.7 亿、29.9 亿元，扣除一年内到期部分，长期借款余额 168.6 亿元；另有应付债券 90 亿元。而当期应付利息就高达 58.7 亿元，可公司货币资金余额却仅有 7433 万元，其中还有 3648 万元受限。这巨大的反差，实在让人震惊和痛心，深业物流究竟该如何走出这片困境呢？
此后，深业物流未再披露定期报告。今年 6 月初，因未在规定时间披露 2023 年年报，该公司被深圳证监局责令改正，并对公司信息披露负责人李俊锋、财务负责人李坤出具警示函。这一消息传来，让人心中一紧，深业物流怎么会走到这一步呢？责令改正不久，该公司于 8 月 29 日再次披露，根据相关规定，公司及其控股股东钜盛华应在 8 月 31 日前披露 2024 年半年报，但受经营不确定性因素影响，无法按时完成披露工作。这更是让人满心忧虑，深业物流的未来究竟会怎样呢？外界对它的债务、经营状况一无所知，爱企查信息显示，该公司目前的被执行信息共有 35 条，执行金额高达 207 亿元。这庞大的数字，如同一块沉重的石头压在人们的心头。
提供担保的钜盛华、宝能集团，大量占用深业物流资金。这一发现让人既愤怒又无奈。截至 2022 年底，该公司其他应收款达到 332.9 亿元，主要为应收关联方及非关联方非经营性往来款，控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计 220.44 亿元，宝能集团所占金额就达到 163.9 亿元。到了去年 6 月底，深业物流的其他应收款进一步增加到 365.1 亿元，一年以内的规模达 319.8 亿元。但该公司未在半年报中披露占款方的具体信息，这更加让人担忧深业物流的处境。
而作为宝能系的主要实体，不仅深业物流，钜盛华、宝能集团也早已债台高筑。债券年报显示，截至 2021 年底，钜盛华仅融资及对外担保等诉讼事项涉诉金额就达 550.02 亿元，其中期末逾期的金额 1000 万元以上有息债务，合计就达到 375 亿元。第三方信息显示，钜盛华公司目前被执行信息共计 116 条，对应金额 364 亿元。宝能集团被执行金额也达到 468.5 亿元。宝能系的债务危机，就像一场可怕的风暴，让人不禁为深业物流以及整个宝能系的未来充满担忧。它们究竟能否走出这片黑暗的困境，迎来光明的未来呢？
姚振华屡成被告，被执行总金额近68亿
曾经，姚振华作为深业物流贷款的担保人之一，如今却又一次无奈地站在了被告席上。上海银行在诉请中坚决要求判令宝能控股、姚振华在借款本金 38.99 亿元的案件中，对深业物流所应支付的全部款项承担连带清偿责任。这一消息，仿佛在姚振华本就艰难的道路上又投下了一片沉重的阴影。
唉，这并非姚振华近期第一次坐上被告席啊。9 月 25 日晚间，那瑞松科技披露的控股子公司广州瑞松北斗汽车装备有限公司的诉讼进展，如同一把利刃刺痛着人们的心。法院判决，观致汽车有限公司及其西安分公司应在判决生效之日起十日内，向广州瑞北支付 5008 万元及逾期付款损失；而姚振华、宝能集团对观致西安所负本判决第一项债务中的 3714 万元及逾期付款损失，要向广州瑞北承担连带清偿责任。曾经的辉煌，如今为何落得这般境地？
遥想当年 “宝万之争” 后，姚振华在资本市场那是何等的风光，名声大噪，个人财富也迅速膨胀。在 2016 年福布斯中国富豪榜上，他位列第十位；同年的胡润百富榜上，姚振华以 1150 亿元的财富规模位居第四。那时候的他，仿佛站在人生的巅峰，光芒万丈。
然而，命运的转折总是如此突然。除了原有的房地产、保险和公募基金等金融业务，姚振华及宝能系还曾通过举牌、竞拍等方式，成为南宁百货、韶钢股份、中炬高新等多家 A 股公司的第一大股东，甚至是实际控制人，另外还在多家公司持股超过 5%。可如今，债务危机爆发后，除房地产资产外，宝能系陆续失去了这些公司的控制权。看着那曾经辉煌一时的商业版图逐渐崩塌，心中怎能不涌起一股浓浓的伤感？
公开信息显示，宝能系在韶钢股份的持股于 2022 年被拍卖。截至今年 6 月底，在南宁百货、中炬高新的持股比例分别仅为 8.64%、7.82%，持有的南玻 A、华侨城、合肥百货等公司股份，经过减持后已所剩无几，或者已退出前十大股东行列。曾经的雄心壮志，如今都化为了泡影。
宝能系持有的金融资产，部分也已易主。今年 8 月，经过半年时间、三次挂牌拍卖，钜盛华持有的前海联合基金 30% 股权，被法院以 3784.22 万元的价格拍卖。这一幕，让人不禁感叹世事的无常。
而姚振华本人更是多次成为被执行人。天眼查信息显示，截至 9 月 28 日，姚振华共有 8 条被执行人信息，被执行总金额为 67.96 亿元，另有 5 次被执行记录，执行金额 44.18 亿元，此外还被限制高消费 59 次。企查查信息则显示，截至 9 月 26 日，姚振华合计有 46 条被执行人信息，被执行总金额为 439.2 亿元；限制高消费 264 次，涉案总金额 303.2 亿元。曾经的商业巨擘，如今却深陷债务泥潭，让人不禁为他的未来充满担忧与伤感。
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