从研究员到交易员的华丽转身——专访全球赛轻量组第二名姜文泰
记者 李国雷
在第十一届全球衍生品实盘交易大赛中，昵称为“loooooost”的参赛账户表现引人关注。大赛刚开始的一个多月，该账户净值曲线波澜不惊，5月中下旬陡峭上升，后半程基本保持平稳。最终，该账户斩获全球赛轻量组第二名。该账户净值为何能走出漂亮的向上曲线？背后的交易员有哪些成长故事？带着这些疑问，期货日报记者对该账户的操作者姜文泰进行了专访。
姜文泰介绍，2015年研究生毕业后，他进入新湖期货，成为一名研究员，主要研究品种为铜。期货研究员的经历为他后来向交易员转型打下了一定基础。在他看来，从研究员向交易员转型，自己走的是一条顺其自然的路。
2024年，姜文泰第三次参加全球衍生品实盘交易大赛，参赛的主要目的是想证明自己。跟很多人不一样的是，在本届大赛中，他最大的盈利来自交易股票FFIE，基本上从低点拿到了高点。此外，他阶段性做空了铜和白银，取得了一定收益，基本上没出现回撤。做完这几波行情后，8月的时候，他直接将资金转移到了其他账户。“如果一直用这个账户参赛的话，我有可能获得第一名。”尽管取得了好成绩，但他还是略有遗憾。
“我之所以会在8月撤出资金，主要是因为去年参赛的经历比较惨痛。去年从大赛开始一直到8月，我都是外盘轻量组第一名，但是感觉第二名咬得比较紧，产生了一些比较不利的心态，账户出现大幅回撤。本届大赛中，我给自己定下了规则，那就是基本实现预期目标后就撤出资金，避免被心态影响。”姜文泰说。
交易方法上，姜文泰注重基本面和技术面相结合，略偏技术。最近几年，他对宏观面、基本面、技术面、量化都进行过一些研究。交易风格上，他会以较高的仓位交易自己认为确定性比较高的机会。
事实上，从事交易以来，姜文泰的交易方法经历了很大转变。刚入行的时候，他是坚定的基本面派。
“最开始交易的时候，我会以自己看到的主观基本面作为绝对的判断条件，对技术面嗤之以鼻，这可能是研究员出身的交易员的通病。交易生涯的第一年，我的收益有十几倍，但随后陷入了爆仓的挣扎。可能是我之前做得太成功了，就忽略了很多客观的信息，然后一直在逆势交易。”姜文泰说。
随着时间的积累，他突然就对技术有了一些感悟，随后找到了一些自认为比较准的交易方法。对于这一段经历，他一直归结为自己运气好。
最初，姜文泰只交易内盘品种。后来，他逐渐转向了外盘交易。在他看来，外盘比较透明，工具也更加丰富，适合寻找更多的交易机会。
在姜文泰看来，性格是交易中的决定性因素，一个沉稳、客观、不偏执的性格应该可以确保交易的下限。“我的性格不太好，有时候比较偏执。我觉得这可能是很多研究员出身的交易员都会出现的问题。必须经过足够多的时间、犯足够多的错误，才能慢慢解决。经历过波折后，每个人都应该会找到属于自己的交易方法和机会。如果想要‘更上一层楼’，可能更多要靠发挥自身的优势，比如对市场的敏锐直觉，甚至勤奋也可以是优势。”姜文泰说。
多品种、多策略筑牢交易风险防控网——专访全球赛重量组第三名陈沛
首席记者 韩乐
陈沛，网名顺德深蓝，现居佛山顺德，大学主修计算机专业，毕业后主要从事软件开发和运维工作，目前兼职做期货。他2016年开始期货交易，在股市和期市都曾经历过大亏和大赚，2017年开始主要做程序化系统的开发和实战，2019年起实现稳定盈利。截至2024年，他连续6年实现盈利，年平均收益在40%以上，期货交易主要是依靠高仓位、多品种、多周期、多模型,在控制风险的同时获取稳定收益。
今年是陈沛第四次参加全国期货实盘大赛，他在多个组别都取得较好的成绩，获得全球赛重量组第三名、量化组第十三名、期权组第二十八名。多组别的参赛让他体会到了不一样的交易盘感，也让他再一次坚定了自己的交易路径。
采访中，期货日报记者了解到，陈沛在大赛中采取了多品种、多周期、多策略的交易方式，之所以选择这样一种方式，与今年的市场环境有很大的关系。
今年受全球经济复苏放缓、美联储降息、地缘风险加剧等多种因素的影响，期货行情呈现出复杂多变的特点。基于此，陈沛的交易并没有集中在个别品种上，而是选择在多品种间保持仓位均衡。
“与内盘品种相比，外盘很多品种没有涨跌幅，波动更大，对交易者来讲，更要做好风控措施。而且外盘的交易时间更长，更适合采取全自动的量化交易操作。”他表示，对量化交易而言，更适合做波动率高的品种。
“可可是我在今年大赛中盈利最大的品种。”据陈沛介绍，在外盘中，可可今年的波动非常大，且走出了大的趋势行情。通过分析趋势行情，陈沛在该品种上及时加仓，取得了较好的收益。
正因为外盘品种的波动率相对更大，陈沛认识到了风险控制的重要性。“通过多品种多策略的交易方式来控制风险，每个品种的最大仓位不超过总仓位的10%，每次交易要设好静态止损或动态回撤止损。”陈沛告诉记者，他自己的操作相对激进，有行情时近乎满仓，没有合适的行情就保持少量仓位。如果交易技术和策略可以达到较高的盈亏比，就可以通过提高仓位来获取更多的盈利。“一般情况下，一笔单子的止损基本控制在期货价值的百分之一到百分之二之间。如果连续出现很长时间的亏损，就会逐步减少仓位。”他称。
对陈沛而言，他自己与期货交易这条路有着密不可分的“缘分”。
陈沛的本职工作是程序员，从事软件开发和运维工作，2015年股市牛市期间开始接触期货市场。最初进行期货交易，他表示只是希望通过股指期货增加牛市收益，但2015年后半程股市的回落行情让他遭遇了挫折。为了挽回损失，他开始转入商品期货市场，并从手工交易一步一步走上了量化交易道路。
计算机专业出身的陈沛，拥有较强的专业基础，不仅如此，他还做过业务系统的开发与转型，技术的学习与应用对策略开发有很大的帮助。另外，在软件开发方面也很注重测试，只有通过一些大数据、多周期、多品种的全方位测试，他才敢拿去做实盘。
对陈沛来讲，从股票到期货再到程序化，一步一个脚印，在期货市场的无数次教训中积淀，才达到了目前的盈利状态。
“一个交易者要想获得稳定盈利，关键在于不断地学习、调整和适应市场变化。”在他看来，自我控制力、学习能力对交易者都十分重要。“在进入市场之前，要多做模拟交易。模拟和测试方面做好了，有信心了，再走进这个市场。”他称。
多年的实践经验让陈沛感受到，期货是一个相对公平的交易市场，也是个人综合素质的炼金石。在交易过程中需要不断总结经验教训，完善交易策略和方法，不断地学习、调整和适应市场变化才能在这个残酷的竞争市场中长期生存下去。
记者了解到，目前陈沛还是处于单打独斗的状态，未来他希望能够有自己的投资团队，进而通过这个团队去组建一个投资公司或者是私募公司,这样才能做得更长久，坚定不移地走好交易这条路。
良好心态是成功的关键——专访长期稳定盈利奖第九名张希诚
记者 李国雷
作为全国期货（期权）实盘交易大赛的常客，张希诚已连续多年参赛。在2024年的比赛中，他获得长期稳定盈利奖第九名。
从踏入期货市场至今，他已经有18年投资经历。在此之前，他有过短暂的股票投资经历。后来，一个偶然的机会使他接触了期货。相比股票，期货具有杠杆、多空双向交易、T＋0等特点，这深深地吸引了他。他意识到，这是一个具有无限想象力、可以实现财富自由的市场。如今，对他而言，期货不仅仅是交易，也是事业的一部分。
张希诚的职业是会计，日常工作中，多多少少对期货知识有所涉及，这对他现在进行期货交易有所帮助。
期货日报举办的全国期货实盘大赛，是行业内规模最大、参与人数最多的大赛，高手云集，早已成为行业内的权威与标杆。“作为业内公认的比赛规则最完善、最合理的大赛，更能客观地反映参赛者的水平。通过大赛，查找自己的缺点与不足，对比自己与高手的差距，向高手学习，努力使自己进步，是我参赛的目的。”张希诚在接受期货日报记者专访时说。
今年大赛期间，集运指数（欧线）期货走出了一轮波澜壮阔的史诗级行情，是他此次大赛利润的主要贡献品种。
“我性格相对激进，喜欢做热门品种。自红海危机以来，航运公司被迫绕行非洲好望角，造成运力阶段性严重不足，加之需求非常好，供需出现严重错配。依据欧线历史上的大幅波动特性，我判断是一波大行情。在实际操作中，自己需要做的就是开多单、平多单，再开多单、平多单，如此循环，尽量避免开空单。”张希诚说。
在行情发展中，欧线虽然是非常明显的多头趋势，但也不乏幅度较大的反向走势。遇上这种行情怎么办呢？张希诚的做法是减仓，甚至清仓，把控制风险作为重中之重，待行情再次企稳走高时，重新入场开多单。“行情是一步步走出来的，交易者需要小心谨慎，一步步验证，要努力掌握交易主动权，时刻保持清醒的头脑，尽量做到客观理性。”他说。
张希诚的参赛昵称为“炒客”，从中不难看出他的操作风格。“我属于急脾气，对长期持仓缺乏耐心。经过多年验证，日内短线交易方法最适合我。”张希诚说，长期以来，他逐步养成了日内重仓短线，激进、果断的交易风格。
从事期货交易以来，张希诚一步一个脚印，慢慢从懵懂走向成熟，其间有多次大幅亏损经历，有些甚至是刻骨铭心、关乎生存的经历。
“当出现大幅亏损时，多年的经验教训提醒我，此时自己要做的就是停下来，认真反思总结，找出应对与改正的方法。亏损是正常的，但不能白白亏损，必须从中总结经验，让亏损产生价值。”张希诚认为。
俗语说：“江山易改，本性难移。”在他看来，每个交易员都必须了解自己的性格特点，由此制订相应的交易计划。性格比较沉稳、脾气相对“慢”的人，适合做中长线；而相对“急”脾气的人，更适合做短线。
“人无完人，是人就会犯错，无论何时都要做到盈利出金，这会帮助你守住盈利且保持良好心态。比盈利更难的是守住盈利。”在张希诚看来，良好的心态是成功的关键。
期货市场的生存率非常低，能在长期的期货交易中实现稳定盈利才是王道。张希诚认为，交易员要努力让自己客观，不因自己有持仓或他人的观点影响自己的判断。要有勇于认错的精神，永远不要和市场较劲。每一天都要谨小慎微，要敬畏市场、尊重对手，努力做一个客观理性的交易者。
*END*
责任编辑：张欢 主管：李靖琴
推荐阅读：
突然，全线飙升！特朗普引爆这个板块！美联储降息节奏生变？深夜，中美大消息→
