今日上证指数整理为主，收涨0.08%报2997.01点。市场成交额6473亿元。创业板指、科创50表现乏力。盘面上，改革预期推升炒作预期，旋极信息、普联软件、科创信息、兆日科技、汇金科技、任子行等均20cm涨停。投资者们可以细细体味。
另一方面，红利资产继续被热捧，工行、农行、建行、交行等连续刷新历史新高。来到7月份，盛会渐近，三中全会7月15日至18日在北京召开。中金公司认为，近期关于推动高水平对外开放、支持国民企发展、财税体制改革、电力体制改革、资本市场制度完善等市场关注度较高，相关领域有望受益于改革预期提振。
就在盘后，又有好消息传来。媒体报道称，万亿级消费税改革将近，奢侈品、高档服务或率先试点。
01
银行股的牛市引人注意
今日，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、北京银行均创出了历史新高，如此亢奋的情景让提前埋伏的机构们喜笑颜开。申万银行板块年内涨幅超过20%，同期上证指数仅涨不足1%。
同样是在今日，中国移动、中国海油、华能水电、山东高速、桂冠电力、中国广核、川投能源、国投电力等优质资产也是纷纷创出了历史新高。
整体来看，近期，红利资产的亮眼表现正是由于其稀缺性引发的资金购买行为所致。无风险收益率的下行使得固收类资产的整体回报率被压缩，叠加资产荒等方面的因素，不少长久期类资金将配置目光放在红利资产上。红利资产本身确定性较高+极其稳健，拥有较为明确的现金回报率和较强防御性，也是容易获得资金青睐。
但是也要注意，短期内大量资金的涌入会导致估值上行，配置过快过多则短期估值提升使得股息率性价比迅速下滑，同时也会导致交易型资金的获利了结离场引发高股息行情的阶段性调整。虽然具有稳定股息回报的红利资产是中长期配置的优选，短期涨的太猛也会引发急跌。
展望下半年，业内人士认为，随着消费、投资活动逐步恢复活跃，理财市场有望延续增长态势。此外，若存款利率进一步下调，叠加银行理财公司冲量，下半年理财整体规模有望超越30万亿元。理财整体规模的不断扩大，长久期类资金配置的需求也会继续扩大，红利资产也会迎来更多的增量资金。
拿长期眼光来看，中证红利指数为代表的传统高股息率板块是配置型资金的簇拥地，长债利率下行背景下，负债端压力使得这类资产仍是中长期底仓之选。支撑红利策略长期有效的原因是上市公司分红。2014-2023年，中证红利指数回报构成中，股息增速回报能够稳定达到8%以上，对指数的涨幅贡献占比超过一半。
结合以往的经验和国外市场的历史情况，红利并非熊市特有产物，在市场全面回暖时，红利资产可能不会大幅落后于市场。
红利资产的抗跌能力和弹性特征，使其在不同经济阶段或均能保持相对稳定的收益表现。美国2000至2009年牛市期间，高股息指数一度超越纳斯达克指数。
当下，很多投资者自行进行红利股票选择与布局，相较于直接进行被动投资，其效果不一定能超越投资红利指数。红利指数的优点在于会根据个股的分红和估值变化进行调整，较为省心地解决了组合管理中的一些问题。
摩尔君再次提醒，对于不擅长选股的投资者而言，可以继续关注中证红利ETF(515080)、恒生红利ETF(159726)、华泰柏瑞上证红利ETF(510880)、工银深证红利ETF(159905)、易方达中证红利ETF(515180)、华泰柏瑞中证低波动ETF(512890)等等，要有长期主义的心态，分批定投较为适宜。
02
数据能够说明一切
对于目前一线楼市的缓慢复苏，很多人已经有所察觉。二三线城市未来会在一线城市的带动下逐渐起步。
数据可以说明很多问题，从最新的数据来看，是比较积极的。6月，上海二手房共计网签26374套，环比增加41.1%。据安居客上海监测，该网签数据不仅创下今年新高，更创下2021年6月以来最高单月成交纪录。
广州“5.28”楼市新政落地一个月，房地产市场的交易活跃度明显提升。来自广州市房地产中介协会的统计显示，5月26日至6月25日，广州市二手住宅网签宗数为10456宗，环比增长33.4%，创下2023年4月以来的新高。
在新房方面，上海今年豪宅成交的火热，对于其他一线城市是个很好的示范。据媒体报道，近期上海新房市场，尤其是豪宅市场，“选房队伍弯弯曲曲像迪士尼排队一样，刚排队就听见里面在欢呼售罄，销售站成一排对我们说‘欢迎下次再来’！”6月28日，均价14.6万元/平方米的中海领邸玖序第一批次开盘，最终“日光”。中海领邸玖序开盘现场，排序在500号之后的认购人表示，他最终还是没买到心仪的房子。
就在之前，同样是上海，6月27日，中海顺昌玖里49套风貌别墅宣布开盘售罄，备案均价高达29.8万元/平方米。如此强大的购买力，说明当下高端市场并不缺钱，好产品从不缺乏购买力。
中国房地产市场，在顺应市场对优质住房新期待的背景下，各地房地产相关政策不断出台，政策力度持续加大，瞄准房地产市场供需两侧，着力构建房地产发展新模式。在房地产行业不断出清的情况之下，能够扛下来的优秀房企，在广阔前景之下，发展空间依然是巨大的。摩尔君再次提醒，投资者可以多多关注地产类ETF等。
合 作 联 系
亲爱的摩友们：
因为公众号平台更改了推送规则，如果怕找不到摩尔，错过每天的文章，记得读完点一下“在看”，这样每次新文章推送才会第一时间出现在大家的订阅列表里。
顺手点赞是美德，但是也不要忘记点“在看”哦！
