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特朗普可能在明年下半年对中国出口产品加征关税，影响范围为中国对美出口总额的25%-50%。
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从2023年12月至2024年底，美联储预计降息6次，每次25个基点，政策利率或降至3.0%。
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Rokid发布新一代AI+AR眼镜，利用光波导技术实现轻量化和信息叠加显示，开辟全新人机交互模式。
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华为Mate70搭载HarmonyOS NEXT操作系统和麒麟9100芯片，部分零部件投产量较Mate60同期提升约50%。
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2024年1-9月手机出货量同比增长9.9%，但9月出货量同比下降23.8%，主要受消费疲软和换机周期延长影响。
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关注华为旗舰机型对显示面板（京东方、TCL华星）、芯片（中芯国际）、摄像模组等细分领域的拉动。
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苹果与国产旗舰新机发布有望带动市场需求回暖，重点配置受益于高端化趋势的产业链企业。
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头部企业创新加速，全模态输入和生态融合是主要方向，推动医疗、金融、教育等领域商业化落地。
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加配头部AI应用企业，重点关注技术壁垒深厚且已实现商业化的标的（如科大讯飞、福昕软件）。
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长期关注云端应用创新与终端智能升级带来的结构性增长机会，特别是垂直领域的潜力企业（如润达医疗、万兴科技）。
4、《重视人工智能、数据要素产业链投资机遇》摘要
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国内外AI大模型（如昆仑万维天工大模型4.0）持续更新，推动AIAgent、AI办公等场景的应用成熟。
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国家数据局出台《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》与《可信数据空间发展行动计划（2024-2028年）》，推动数据要素市场规范化与商业化。
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当前估值低于历史中枢，具备一定安全边际。建议逐步配置AI应用与数据要素赛道核心标的，等待市场情绪回暖。
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与MCU相比，SoC具有更高的集成度、更低的功耗，适合移动设备、物联网、可穿戴设备、医疗器械、汽车系统等多领域应用。
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2022年全球SoC市场规模为1548亿美元，预计到2032年将增至3278亿美元，年均复合增长率（CAGR）为8%。
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2025年CES展将集中展示AI深度整合的端侧应用，SoC在AI计算、高速连接、低功耗等方面的创新成为亮点。
