视点 | 房立棠、张淼晶、刘伟：全面注册制IPO企业经营资质相关问题解析

在全面注册制的背景下，对于拟IPO企业经营资质及产品质量的情况进行严格把关是企业稳健前行与持续发展的核心保障，该项核查聚焦于资质的齐备完整性、获取的合规性以及当前的有效性等方面。本文旨在结合相关规则要求和具体案例，就拟IPO企业经营资质的审核关注要点及核查要求进行解析和探讨。

相关法律法规的具体情况如下：

1、审核问询：

申报文件显示：（1）发行人主要业务许可为危险废物经营许可证。同时发行人正在建设的危废处置项目尚未取得《危险废物经营许可证》。（2）根据相关法规，处置企业需在《危险废物经营许可证》许可的规模范围内，收集并处置危险废物。广东飞南2018年证载收集能力为20万吨，2018年实际收集量为20.06万吨。请发行人：

（1）披露在建危废处置项目是否满足申领《危险废物经营许可证》条件，申领相关资质许可是否存在实质障碍。（2）披露广东飞南2018年实际收集危险废物量超出证载收集能力是否符合相关规定，是否存在被有权机关给予行政处罚或吊销、撤销、注销、撤回许可证的风险，是否许可证到期继续申领产生重大不利影响。（3）披露发行人及其合并报表范围各级子公司是否取得从事生产经营活动所必需的全部行政许可、备案、注册或者认证等，报告期内是否存在无证经营、超出资质或许可范围经营、排污的情形；已经取得的上述行政许可、备案、注册或者认证等是否存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风险；如存在，是否会对发行人持续经营造成重大不利影响。

2、核查程序

（1）查阅发行人出具的说明及相关证明材料，了解在建项目是否满足申领危险废物经营许可证的条件；

（2）查阅《危险废物经营许可证管理办法》，核查申领危险废物经营许可证的法定条件和程序，分析实际收集危险废物量超出证载收集能力的合法性；

（3）查阅发行人及其子公司报告期内的全部资质许可、备案证明文件，并查阅相关法规，分析发行人及其子公司资质许可、备案证明的齐备性；

（4）取得了发行人就发行人及其子公司报告期内是否存在超出资质或许可范围经营、排污的情形出具的确认文件；

（5）查阅发行人及其子公司环保主管部门出具的证明文件，核查发行人及其子公司报告期内的环保合规情况。

3、核查结论

（1）通过将发行人在建项目的情况与《危险废物经营许可证管理办法》的规定逐条进行对照，相关项目存在暂不完全满足申领的条件，具备申领条件后须向省级环境保护主管部门提出申请并经审核通过后，方可取得《危险废物经营许可证》，因此，上述项目存在无法取得许可证的风险。

（2）根据《危险废物经营许可证管理办法》的规定，经营危险废物超过原批准年经营规模20%以上的，需要重新申领危废经营许可证，否则将受到行政处罚。广东飞南2018年证载收集能力为20万吨，2018年实际收集量为20.06万吨。2018年实际收集危险废物量超出证载收集能力0.3%，未超过20%，符合相关规定，不存在被有权机关给予行政处罚或吊销、撤销、注销、撤回许可证的风险，不会对许可证到期继续申领产生不利影响。

根据肇庆市生态环境局四会分局出具的证明，发行人报告期内没有因违反环境保护法律法规的行为而受到行政处罚。

（3）发行人及其子公司已取得从事生产经营活动所必需的全部资质许可、备案证明。除2018年实际收集危险废物量超出证载收集能力外，发行人及其子公司报告期内不存在无证经营、超出资质或许可范围经营、排污的情形。根据相关政府部门出具的证明，发行人及其子公司报告期内不存在环保违法违规行为，也未受到重大行政处罚，发行人及其子公司取得的上述资质许可、备案证明不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险，到期无法延续的风险较低。

1、审核问询

招股说明书披露，发行人门户网站于2017年接入互联网正式上线运行，因该网站长期未到所在地的公安机关指定的受理机关办理备案手续，于2020年6月16日被绍兴市公安局越城区分局查处，并决定给予发行人警告的行政处罚。

请发行人：

……

（3）披露发行人及其合并报表范围各级子公司是否取得从事生产经营活动所必需的行政许可、备案、注册或者认证等，以及相关行政许可、备案、注册或者认证等的相关证书名称、核发机关、有效期；已经取得的上述行政许可、备案、注册或者认证等，是否存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风险；

（4）补充披露报告期内发行人是否发生过安全生产事故，是否受到相关部门对其安全生产的调查及整改情况，是否存在安全生产问题造成的重大诉讼或纠纷；

（5）披露报告期内发行人的产品是否存在质量事故，是否发生产品召回事件，是否存在纠纷或潜在纠纷。

2、核查程序

（1）取得发行人及子公司、分公司、主要机构股东的相关主管部门出具的合规证明；

（2）取得了发行人相关许可、认证材料；

（3）取得发行人对于是否存在产品质量事故出具的书面说明；

（4）通过中国裁判文书网查询相关主体的诉讼情况，核查报告期内发行人的产品是否存在质量事故，是否发生产品召回事件，是否存在纠纷或潜在纠纷；

3、核查结论

（1）经本所律师检索、比对《工商总局关于调整工商登记前置审批事项目录的通知》《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》等相关法律法规、规范性文件，本所律师认为，发行人及其合并报表范围各级子公司从事现有生产经营活动无需履行前置审批或后置审批的行政许可程序。发行人及其合并报表范围各级子公司已取得的行政许可、备案、注册证书或认证均真实、合法、有效，不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风险。

（2）根据应急管理局出具的证明，发行人及子公司、分公司在报告期内未发生生产安全死亡事故，也未受到行政处罚。经本所律师通过网络核查、取得发行人及其子公司主管部门出具的合规证明，本所律师认为，报告期内发行人没有发生过安全生产事故，没有受到相关部门对其安全生产的调查、整改及重大处罚，不存在安全生产问题造成的重大诉讼或纠纷。

（3）根据市场监督管理局出具的证明，发行人及子公司、分公司在报告期内未有因违反法律、法规而受到行政处罚的记录。根据发行人说明，发行人高度重视产品质量，内部建立了完善的质量控制体系。在生产经营过程中，发行人设立了质量管理部门，对采购、生产及销售过程建立了完善的质量管理流程制度，确保产品质量符合国家及行业标准。报告期内，发行人产品不存在质量事故，未发生产品召回事件。根据发行人的确认并经本所律师检索裁判文书网、执行信息公开网等网站，发行人报告期内不存在其他因产品质量纠纷引发的诉讼、仲裁。

经梳理相关法规及审核问询案例，关于拟IPO企业经营资质的审核关注要点及核查要求如下：

1、资质的有效性、齐备完整性

（1）常见行业所需特殊生产经营资质情况：

（2）在核查企业资质的有效性、齐备完整性时，首先应当着重关注企业及其子公司所在的行业、所生产的产品是否存在特殊的资质要求，是否已按要求取得生产经营所必需的全部资质、许可。其次应当系统梳理相关资质、许可取得过程是否符合国家相关法律法规及行业标准规定，其有效期限能否覆盖企业相关业务开展期间。

2、是否存在资质无法续期的风险

在核查企业资质是否存在资质无法续期的风险时，应当逐一梳理企业及其子公司是否存在即将到期的经营资质、许可等。若存在，则需核查相关资质、许可的后续安排、续期计划，分析续期是否存在实质性障碍，是否存在到期无法续期的风险。若存在无法续期的风险，则需进一步分析若相关资质、许可无法获取，对企业生产经营、市场竞争力、业绩等方面是否存在重大影响。

3、是否存在超越许可范围从事生产、是否存在产品质量事故的情形

中介机构在尽职调查过程中，应当根据相关业务合同、访谈主要负责人及关键岗位人员等，综合判断报告期内企业是否存在无资质经营或超资质范围开展业务的情形。如存在无资质经营或超资质经营的情况，则应当进一步论述该等行为是否受到相关行政处罚、是否属于重大违法违规行为，并说明此类情形对公司生产运营的潜在影响。

在此基础上，中介机构应协助企业积极采取补救措施，及时补办相应的资质并取得主管部门的合规证明，同时由控股股东、实际控制人出具兜底承诺函，明确承诺将采取一切必要措施消除该等行为的负面影响，以确保企业IPO进场的正常推进。

综上，中介机构在核查拟IPO企业经营资质及产品质量时，应当立足于企业所处的行业特性及产品属性，对企业及其下属子公司的全部资质、许可等予以充分核查，尤其对于医药、军工等特殊行业资质的齐备完整性、获取的合规性以及当前的有效性应着重关注。同时，企业也应当有计划的开展全面自查工作，就公司相关经营资质是否符合国家相关法律法规及行业标准规定进行梳理和确认。