【解盘晚餐】 一周市场综述——当幸福来敲门
财富
财经
2024-09-27 17:31
甘肃
一周市场综述
财经风味投资百味
-当幸福来敲门-
本周市场可谓“苦尽甘来”，历经三年多熊市，终于等来大反转，利好政策如洪水般涌来，市场全面沸腾，上一次有这样的感觉还是2008年底1664点的时候。
周二“一行一局一会”的发布会上央行首次提到创设互换便利和专项再贷款，留给市场无限遐想，增量资金似乎已在路上；之后连夜证监会出台十号文，指引市值管理，让市场再度看到了管理层提振市场的坚定信心。从年初的《新国九条》到活跃资本市场再到国家队入场买入直至如今的市值管理指引意见，微观结构上对于资本市场的呵护可谓创历史之最，但信心的恢复似乎依然有限，指数再过半年仍在挑战着前低，市场把这些措施比喻为“治标不治本”。
“标”是什么，是资金，是市场的供求关系，虽然我们限制了融券、量化、大小非，IPO和再融资也显著放缓，做空动能明显减少，但买盘的稀缺依然使得市场颓势难改，阴跌不断。究其原因是，本轮市场调整更多是对于经济在经历了三年疫情后的担忧和数据持续走弱的反映，只有标本兼治才能真正扭转跌势。
本周在经历周二、周三的冲高震荡后，周四的政治局会议再度传来重磅利好，宏观政策迎来重要拐点。会议明确要加大财政货币政策的逆周期调节力度，对房地产也作出要“止跌回稳”的要求，对资本市场明确要大力引导中长期资金入市。从整个会议来看，提高做好经济工作的紧迫感，实现全年5%的GDP增长目标仍是关键。
如果说周二的会议是对于资本市场微观层面的极限救助，那么本周四的政治局会议就是在宏观层面给予了市场强心剂，标本兼治，市场信心得到恢复，大批资金也接踵而至，指数上涨也就水到渠成。
确实，这三年资本市场太惨了，投资者也太窝囊了，本轮反弹已有转势之态，希望所有利好能逐个落地，分批实施，将3000点真正踩在脚下。
当幸福来敲门，我们不仅仅要欣喜若狂，更要珍惜呵护，从价值做起，与绩优共存，让行情走得更远更久。
最后祝大家投资路上一帆风顺 买卖同源 知行合一！
炜炜道来
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*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
市场连续第四天的大涨，今天创业板的成交创出历史之最。
最近很多朋友说：“边老师，你过于谨慎了。”其实昨天我们已经更进一步的确认翻多，我们在周二的时候提到的是微观结构层面的超预期，主要是指资金层面，但是还缺的是宏观和财政。昨天中午的消息大家也看到了，大量的财政政策已在路上，所以两个轮子都已经齐全。
如果说之前我们对于市场的高度是2900~3000，那么对于今天冲破3000没有任何的意外。从资产的配置来看，之前关于高股息和港股两轮驱动，在今天中午我们提出了高股息要歇一歇，原因是背景已经发生了变化，之前的双低格局，低增速和低利率环境的一低，低增速可能正在发生变化，取而代之的是金融和周期。其中特别我们提一下，因为金融已经连续涨了多天，周期可能是重中之重。
我们国庆期间可能会加录一期内容，是关于当下的行情的。另外10月13号线下策略会的报名通道可能会有很多人，到时候人数有限，外地的朋友就不要来了，我们到时候会剪辑一些精选放在订阅内容，所以订阅用户还是更多的可以先订阅（9月30号之前，我们对订阅用户会有一个延期7天的观看权）。
最后我想说一下对这种行情历史上并不是没有见过，但是也不多见，让我想象最多的是08年年底-09年年初的政策效应发力，这一波的政策发力是大于19年的，所以我们认为市场有持续上升的动力。第一波的节奏我觉得在短期内可能要临近一个相对的冲击高点，但是最后的肉很厚，所以如果持仓的朋友可以等一等或者慢慢的兑现，不用急，之后会有个快速的回落，我们会进一步的建议大家去布局资产。
从逻辑上来看，现在是所有的宏观定调和微观定调政策，所以之后还要落实很多细则。在落实细则的时候是第二轮反弹的开始，再后面是对于整个落实细则以后的效果，所以这轮行情分为三段式：第一波政策超级大反弹；第二波是政策落地的平和反弹；第三波是业绩兑现能否？要打一个问号，中间会有曲折，第一波冲击过程里面，建议到今天为止，3000点上我们建议先持不要加，如果加的朋友以T+0为主。短期的操作策略我们会密集的输出，好不容易等来了，原来我们预期的很多政策可能会在国庆后出台，没想到来的那么早，这也说明了什么？大家想一想，仅供参考。
既然已经嗨起来了，在理性中选择更好的资产，昨天我们订阅内容专门讲的5类资产是这一波的核心中的核心，大家如果看到5类资产里面还有一些可以布局的，我觉得就可以伸手。
仅供参考，谢谢大家，也祝大家周末愉快。
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