【解盘晚餐】 一周市场综述——相同的强预期与不同的弱现实
财富
财经
2024-12-06 17:42
北京
一周市场综述
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-相同的强预期与不同的弱现实-
近期市场维持横盘震荡，多空分歧依然很大，主要还是表现为不同资金对于当下政策预期以及效果的不同。
本轮行情被称作“预期牛”，其实这不算新鲜，过去两年市场不断的走弱，期间重要会议不断，预期也总是存在，但每一次都被残酷的现实打败，“强预期与弱现实”是过去两年熊市行情的写照。那么这一次，究竟有何不同？
我们觉得，这次行情与过往两年最大的不同点有三：第一，是超强的政策预期落地，从证监会到央行再到财政部，这次可不是预期而是不断的预期落地，是真真实实的一个个政策落地，而且从执行力来看也明显强于过往两年；其次，是弱现实的逐步企稳，PMI数据连续三个月的回升在过去两年并不多见，在四季度更是从未见过，何况政策才刚落地，现实虽弱但预期的现实开始走强；最后，是当下对于资本市场前所未有的呵护，从国九条到市值管理条例，从各地鼓励并购举措的出台到耐心资本、长期资本的加大引入，我们明显发现今年A股或许是过去十年最受高层关注的一次，无论基于什么背景和目的，当下资本市场是政策宠儿、各部委的心头肉这是毋庸置疑的。
因此，虽然经济依然有点弱、估值也不算很便宜，但我们相信市场跌不下去，多空分歧依然很大，但这一次，我们站在多方，我们相信新一轮牛市已经起步，保持耐心与信心，胜利最终属于乐观者。
最后祝大家投资路上一帆风顺 买卖同源 知行合一！
炜炜道来
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*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
本周市场其实是在分歧和犹豫之中出现反复上攻，最后收盘是收在了3400点上方，重新收复3400点。
很多人都说3400点上的压力很重，我们接下来两周就会看到到底压力重不重。从我们来看有几个比较好的现象：
第一，港股在最近的一周以来是有企稳的迹象，我们在之前提到港股在外资11月8号出台政策以后明显的开始流出，之后经过了两周的卖出以后，基本上交易型的资金在国庆节前的买方全部兑现。从空方来看，虽然依然有很多空头的理由，但是确实手中的筹码不多了，那么之后市场开始多方掌控，虽然多方比较谨慎的上攻，但总体市场的节奏是不错的。
第二，马上要开一些重要的会议，所以大家有一些预期，我觉得可以理解。我们还是这个观点：当会议结束后，如果市场的回落依然很有限，你就要小心了。小心什么？小心市场开始真正的出现比较持续性的而且有力度的上攻，所以真正的上车的机会，我们认为可能就在会后，会后无论是不是下跌，我觉得都可能会迎来一次最后的上车机会。
从整体市场的多头氛围来看，我认为筹码的集中性是不错的，盘口给我们的感觉也是比较轻的，现在唯一缺的就是盈利的预期或者说盈利的现实，很多的企业和行业目前依然在复苏的初期，所以信心不足。但是从盘面来看，资本市场的信心这一轮是跑在行业和经济基本面之前的，还是那句话——坚定信心，保持耐心。
本周我们写了一篇周报，强预期与弱现实，但是我们用了“不同”两个字——《相同的强预期与不同的弱现实》。这一轮行情是在过去三年熊市以后在不断的预期发酵以后所产生的，所以有很多的不同点，大家可以看一下，相信对你有帮助。
订阅内容我们在过去两周聊了化债以及长期资金入市，我觉得虽然内容看上去比较宏观，但是我们尽量讲的落地，是接下来我们看好的主要方向和看好的主要理论依据，大家可以看一下，我相信会对你有帮助。
仅供参考，谢谢大家，祝大家周末愉快。
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