老美那边变化还挺大的，纳指也回调了不少，后面海外头寸怎么看，明天中午12点一起聊聊最新看法，欢迎点击下方卡片预约。
最近美国的大选又有新的变数，拜登退选后支持哈里斯竞选，原本以为哈里斯的胜率是肯定不如特朗普的，但今天看到新闻，最新民调显示哈里斯的支持率超过了特朗普，这个倒是有点意思。前段时间老美在交易特朗普，最近开始交易哈里斯了。
哈里斯的是基本盘还是民主党，除此以外她有两个优势，一个是女候选人，另一个是她在做副总统之前，是在加州做总检察长的。
美国主要政党的总统候选人很少是女性，哈里斯是第二位，而第一位就是在2016年和特朗普对阵的希拉里。女性领导人更容易拉拢女性选票，4年前拜登选择哈里斯做搭档也是这个原因，今天看到霉霉和碧昂丝计划举办演唱会来支持哈里斯，这还是有一些影响力的。
政策主张上，女性会非常关注对于堕胎权的态度，特朗普的主张是将此权力放到各州，而哈里斯是力挺堕胎权的，从这个角度上看哈里斯会获得更多女性选民的支持。
她的另一个优势就是曾经做过加州的总检察长，大家预期她会更加按照法律办事，这对于华尔街而言是更加具有吸引力的。
过去三年多拜登一直在推行反垄断政策，华尔街比较反感，所以在前一段时间都转向支持特朗普了。但特朗普选的副手万斯是一个更加极端的人，毕竟他是从铁锈区出来的，华尔街对此产生了动摇。
而哈里斯是从司法系统出身，一直都在尊重先例执行法律，华尔街认为在这个方面她虽然不会推倒拜登的动作，但会相对更加温柔，如果后期哈里斯有更明确的表态，可能会把特朗普的华尔街支持者拉拢过来。
另外在税收、移民、贸易和能源政策方面，特朗普和哈利斯的主张是大部分相左的，特别是新能源的政策方面，哈里斯可能会比拜登更加激进地支持新能源发展，如果她上来，对我们的新能源产业是真利好。
虽然懂王的胜率还是更大一些，但哈里斯上来变化还是有的：有民主党基本盘支持，有女性和华尔街的潜在加分，并且相对特朗普年富力强（比特朗普年轻19岁），市场开始演绎哈里斯交易也不无道理。
A股最近市场也在持续找交易机会，新能源反弹是比较猛的，一块是基本面上确实有一些边际变化，比如风电的推进、亚非拉地区的出口超预期；另一块是哈里斯交易给的预期，新能源可能景气度会有回升，但这确定性是不太强的。
A股更重要的还是看国内政策导向，周一的时候我们跟大伙儿聊了聊科创50ETF（588000），后续也有一些小伙伴来问。其实科技创新的导向也比较明确，就是支持高研发、支持并购做大做强。
研发强度比较好量化，我们拉了下四个板块的研发投入强度数据，科创板明显领先其他各板块；而研发人员人均研发投入同样也是领先，硬科技属性毋庸置疑。
另一个是并购，这个也好理解。技术追赶并不是一个单点的事儿，而是一个系统工程，应该更好调动研发资源，而不是分散出去做重复的工作。当前监管是比较明确支持科创版的龙头公司去做并购的，把相关的业务并购进来能够形成更大的协同，逻辑还是挺清晰的。
1、市场今天盘中终于有抵抗力量了，上午市场有一次自发的上涨，但碍于多头力量不足，没有比较好的效果。收盘看各大指数波动收窄，倒是有3400家上涨，算是止住了。
流动性层面，全市场成交额5900亿，再破6000亿的阈值，市场流动性中枢下行。结合今天总体上涨，暂时理解成是一个反抽吧。
昨晚纳指波动确实比较大了，跌超3%是很少见的情况，进而带动今天A股科技有比较大的跌幅。引发纳指下跌的原因我们理解是特斯拉这个风向标的变动，昨天在文章里聊过了，需要另一个业绩beat的龙头公司把情绪带出来。
逻辑上比较确认的还是英伟达，新品出货的初期肯定是供不应求的，业绩层面能稳住，相关产业链问题也不会太大。后续要进一步超预期，得大模型再迭代才行了。
资源波动这一轮调整也非常大，LME铜从2个月前的11100调整到今天最低8900，相关股票也基本是走A字回来了。上游资源的供给约束是刚性的，需求波动的影响确实不小，但当下状态依然是不用悲观了。
今天走得比较强的是光伏，新能源风格最近确实有回来一些。看了一圈资料，大部分都是预期会有改善，基本面实锤的只有局部出口品种，交易上要分清。
市场今天虽然有反抽，但趋势依然是下行的，成交额也没有放量，继续耐心等待吧。但上证已经在2900以下了，也不用悲观，向下空间看不到特别大，只是要熬一熬。
2、在岸、离岸人民币兑美元双双升破7.22。今天这个升值幅度还是挺大的，市场有部分归因于日元的升值带动，大周期上看还在震荡区间，没有趋势，短期看能否带动外资流入吧，流动性才是重要的。
3、两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。这次的补贴力度还是可以的，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱等8类家电产品给予以旧换新补贴，最高能有20％的补贴。另外设备更新要安排超长期特别国债资金支持了，景气度预期能起来一波。
4、东方甄选：董宇辉离职。7600万的分手费，对于当下的品牌来说也不算贵了，而且老俞也把资金给安排妥了，说公司是送给董宇辉的。这个事儿终于算是告一段落，东方甄选后面再要起来，明星IP这条路很难再走通，得靠品牌力和性价比了。
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