刚刚，证监会发布！3月1日起，施行！

财富 2025-01-17 20:11 北京

2025年1月17日，证监会发布了《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称《裁量规则》），自2025年3月1日起施行。

规范行政裁量权是推进法治政府建设的关键一环。将法律、行政法规、规章中的原则性规定或者具有一定弹性的执法权限、裁量幅度等内容予以细化、量化，直接关系到执法标准的统一性和监管权威性，对于促进公平执法、稳定市场预期，具有重要意义。近年来，《证券法》《期货和衍生品法》相继修订、出台，定额罚与倍数罚的幅度上限拔高，新形势下如何用足用好法律赋予的行政处罚权，是迫在眉睫的问题。因此，有必要制定出台专门的行政处罚裁量标准规则，明确行政处罚梯次，统一各执法机关裁量标准，为公平开展行政执法工作提供制度保障。

证监会于2024年6月7日至7月7日就《裁量规则》向社会公开征求意见，并通过召开座谈会、书面征求意见等形式听取了有关方面的意见。社会各界对《裁量规则》内容总体支持，提出的修改完善意见建议，证监会逐条认真研究，合理建议均予以吸收采纳。

《裁量规则》共二十五条，主要包括以下内容：

一是明确裁量阶次和裁量情节。设置“不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚”等六档裁量阶次，并规定各档裁量阶次的适用情形。

二是明确相关处罚规则。对于共同违法，确立“先整体认定后区分处罚”的裁量规则。对于单位直接责任人员，从其在违法行为中所起的作用、职务及履行职责情况、知情程度、知情后采取的行动等方面，综合分析认定责任大小和处罚幅度。对于多次违法，明确了“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则。

三是建立主要负责人批准或者集体讨论制度。对情节复杂或者重大违法行为给予行政处罚的，应当经负责人集体讨论决定。适用《裁量规则》可能出现明显不当、显失公平，或者客观情况发生变化，需要调整适用的，应当经证监会主要负责人批准或者集体讨论决定。

四是落实“立体追责”和“行刑衔接”。将证券期货违法的行政处罚与刑事责任、民事责任以及行政监管措施、自律管理措施等进行衔接。规定了三类“行刑衔接”情形的处理方式。

五是加强证监会的监督指导。明确证监会对派出机构行使处罚权进行监督、指导，实现处罚标准适用的统一。

下一步，证监会将严格贯彻落实党中央、国务院关于依法行政的一系列决策部署，进一步规范统一行政处罚裁量标准，保障执法公平透明，落实好《证券法》《行政处罚法》和《裁量规则》各项规定，尽快形成导向明确、逻辑清晰、科学完备、有效管用的行政处罚裁量体系，进一步稳定市场预期，维护公平正义，为建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供更加坚实的法治保障。

证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则》全文可点击“阅读原文”。

你会关注

大消息！央行等部门密集部署！事关股市、货币政策→

强烈不满！坚决反对！中方刚刚回应！“采取必要手段”→

支付宝凌晨回应！

刚刚，国防部发声！

↑5.0%！

来源：证监会发布

监制：柯成韵

主编：李亦阳

编辑：孙永慧

点击“阅读原文”，查看《裁量规则》全文↓↓↓

央视财经

最新文章

金价，历史新高！

警惕！这种一级致癌物，你家厨房可能也有！速查→

痛心！2名中国公民在美撞机事故中遇难

冷҈冷҈冷҈！积雪8厘米！过年出行，这些地方请注意→

限流！售罄！紧急提醒！

刚刚！降息！这一央行宣布→

金价，见证历史！

这个国家宣布！暂停汽油产品出口→

特朗普向马斯克提要求：“尽快！”

提醒！春节放假别熬夜，否则…

破31亿元！

发现一颗“超级地球”→

重要通知！2月起施行，涉及食品安全、离婚房产分割…

大年初二！来这里“赣”大餐！

突发！美国一客机与美军“黑鹰”直升机相撞坠河

这群 BOT 什么来头？

降息！这一国央行宣布→

与特朗普诉求相悖？鲍威尔回应→

过年吃多了，胃不舒服？这样缓解→

美联储刚刚宣布！

正式启动！

脸上有“美颜穴位”？养出好皮肤！按这里就对了→

刚刚！创造历史纪录！

鱼刺卡喉怎么办？喝醋、吃馒头都不可取！教你正确方法→

普京最新表态！

又熬夜守岁了？试试这个方法，把损伤降到最低→

特斯拉、宝马起诉！

红火辣子闹新春！大年初一，讨个好彩头→

王菲唱的这首歌，原来改了这样一个字！

美国正式通知：退出！2026年1月27日生效→

三大航母，硬核拜大年！

蛇年春晚这些瞬间，刷屏了🤙

降压降脂！春节换口味，试试这碗养生药膳→

金价大涨！

转发收藏！春节这样吃，不长胖→

过！年！好！（附能用一整年的祝福语）

又被王菲治愈了！

喜喜喜喜喜喜喜喜喜喜上枝头！

蛇年春晚里的中式美学，太绝了！

重要文件！国办转发

经常熬夜没精气神？试试这组动作→

英伟达回应了！

这样揉肚子，脾胃好了，还能防病！一看就会→

刚刚，特朗普发声！

早起面部水肿怎么办？3个动作，帮你改善→

总台蛇年春晚节目单，来了！

🤩这桌年夜饭，太“京”喜！

刷屏！来自中国的“神秘力量”，撼动全球市场！

刚刚，突破10亿！

国务院重要批复！原则同意！

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉