2024年11月22日下午，由汉坤律师事务所（以下简称“汉坤“）主办的“新时代下的并购研讨分享会”活动在汉坤深圳办公室成功举办。
本次活动邀请了来自招商证券、KPMG、国信证券、立信会计师事务所等知名机构的代表以及行业专家和德生科技、富途控股、明珠物流等企业的高层参与，与会者共同探讨了在新时代语境下，境内外上市公司如何高效运用新的并购政策以促进业务增长，并对并购过程中普遍存在的法律和税务实务问题进行了深入分享和讨论。
汉坤 阮婷律师
在本次新时代背景下的并购研讨会上，汉坤阮婷律师担任了活动的主持人，并致以精彩的开场致辞。阮律师对与会嘉宾的出席表示了衷心的感谢和热烈的欢迎。她着重指出，“924并购新政”在全面注册制改革之后，对并购重组相关规则进行了重要调整。在当前IPO市场趋紧的背景下，境内外上市公司应把握“并购六条”政策出台的机遇，积极进行转型升级和产业整合。
招商证券投行委并购部 吴睿先生
本次研讨会的主题演讲环节，招商证券投资银行委员会并购部的吴睿先生对并购重组市场的最新动态及新政概要、近期具有代表性的市场案例，以及市场交易中的新型估值体系进行了深入解析。吴睿先生指出，自“924并购新政”实施以来，市场见证了多起跨境并购、大股东及实际控制人资产注入等交易公告，借壳上市、分拆上市亦出现了新的案例。上市公司控制权交易显示出更加理性的趋势，市场更加关注上市公司的内在价值。此外，吴睿先生还介绍了招商证券近年来在并购服务领域的部分经典案例，并分析了这些案例中的项目亮点，以及近期市场估值体系在政策导向和实际案例中的应用情况。
汉坤 张冉瞳律师
汉坤张冉瞳律师就并购新政对重大资产重组及重组上市的影响进行了分享。张律师详细阐述了重大资产重组与重组上市的关键要素、锁定期限以及审核重点，并对比了两者的差异。她还进一步分析了并购新政下的主要变化以及重组上市的基本原则，并通过剖析具体案例，对重大资产重组与重组上市的界定进行了深入探讨和分享。
汉坤 王馨律师
汉坤王馨律师针对中国企业进行跨境并购投资时普遍存在的误区进行了专业分享。王律师详细讲解了跨境并购的交易流程，并从十大常见误区入手，强调了在跨境并购过程中应重点关注的法律尽职调查、竞标函的准备工作、签约日至交割日之间风险的预见与分配、合资项目中的付款先决条件设置，以及知识产权问题处理的复杂性等关键问题。
KPMG税务总监 朱冠斌先生
KPMG税务总监朱冠斌先生针对并购重组新政下的税务问题进行了专业分享。朱冠斌先生详细对比了股权收购与资产收购的交易方式，阐述了交易架构设计中的税务影响，以及交易执行过程中的税务注意事项，并强调了税务尽职调查在并购交易中的重要性。通过分析具体案例，朱冠斌先生进一步解析了在并购活动中如何选择收购主体、确定承接关联方贷款的合适主体，以及在收购完成后如何优化企业架构等关键议题。
由左到右依次为：
谢家伟 立信会计师事务所
李天宇 国信证券
陈曲 德生科技
李建辉 汉坤（主持人）
在圆桌论坛一环节，由汉坤合伙人李建辉律师担任主持，论坛特别邀请了立信会计师事务所合伙人谢家伟女士、国信证券投资银行委员会委员李天宇先生以及德生科技董事会秘书陈曲女士，共同就A股上市公司并购主题展开深入讨论。与会嘉宾共同指出，最新发布的“并购六条”及其配套制度的修订，充分体现了证券监管机构对并购重组的支持和对市场关切内容的有效回应。在当前IPO市场紧缩的背景下，嘉宾们分享了并购新政实施后，A股上市公司在转型升级、产业整合以及一级市场投资退出等方面的实战经验和独到见解。
由左到右依次为：
于千 富途控股
张敬伟 明珠物流
王宇 汉坤
赵婉媚 汉坤（主持人）
在圆桌论坛二环节，由汉坤合伙人赵婉媚律师担任主持，论坛特邀富途控股法务总监于千先生、明珠物流首席财务总监张敬伟先生以及汉坤纽约合伙人王宇律师，共同围绕并购跨境并购实务展开讨论和经验交流。与会嘉宾分别从法律和财务角度，剖析当前国际政治经济环境下跨境并购关注要点，分享相关的风险管理经验，并就跨境并购过程中遇到的实务问题进行了深入的经验分享。
汉坤凭借对客户需求的深刻洞察与分析，始终致力于为客户量身打造高效的法律服务方案。在近日举办的研讨会上，汉坤再次展现了其对并购新政的紧密跟踪与关注。展望未来，汉坤期待与业界同仁广泛交流，共同探讨行业热点，深化友谊合作。
