6天吸金300亿，沙特ETF玩起了过山车

财富 2024-07-24 12:00 北京

作者 | 陈畅
编辑 | 韩忠强
运营 | 刘珊

继日经ETF、纳斯达克ETF遭疯抢后，沙特ETF迎来了属于它的耀眼时刻。

7月16日，境内首批沙特ETF正式上市交易。南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（以下简称“南方沙特ETF”）和华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（以下简称“华泰柏瑞沙特ETF”）两只基金分别登陆深交所和上交所。凭借“沙持掘金”的标签，吸引了大批投资者的目光。

Wind数据显示，上市首日，两只沙特ETF高开高走并以涨停收盘，溢价率均超过6%，当日吸金共计48.96亿元。截至7月23日，6个交易日成交总额达316亿。

▲（Wind截图）

沙特ETF有什么魔力？能让投资者如此趋之若鹜？高溢价率下又有何风险？

“走，去沙特搞钱”

「市界」了解到，两只沙特ETF在上市前就已经受到市场高度关注。

它们均于6月14日获批，6月24日开售，正式上市交易前，合计募集金额超12亿元。其中，南方沙特ETF为6.34亿元，有效认购总户数为14253户；华泰柏瑞沙特ETF为5.9亿元，有效认购总户数为7665户。

等到7月16日上市首日，市场直接来了个大爆发。据Wind数据显示，当天，两只沙特ETF高开高走并以涨停收盘，溢价率均超过6%，当日吸金共计48.96亿元。巨量的成交额背后是极高的换手率，其中，南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF的换手率超过420%，位居ETF市场第一，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF换手率也超过330%。

截至7月23日，两只沙特ETF用了六个交易日，成交额累计达316亿。

在此期间，南方基金、华泰柏瑞基金多次发公布交易价格溢价风险提示公告，但仍没有阻挡投资者的热情。

星图金融研究院研究员武泽伟告诉「市界」，沙特ETF爆火，主要还是其为投资者提供了一种可以方便快捷配置海外资产的工具。

一直以来，大众习惯用“白布盖头，富得流油”来形容沙特的经济实力。作为中东地区最大的经济体，沙特是全球最大的石油出国口与第二大的石油产量与储备国，有着中东土豪之称。而沙特ETF跟踪的富时沙特阿拉伯指数，收录了超过50只沙特大中型上市公司，涵盖了金融、原材料、能源、通信等沙特代表性板块。

百度股市通显示，富时沙特阿拉伯指数历史表现亮眼。截至最新，该指数自2020年来累计涨幅达40%，在过去几年全球股市整体震荡的背景下，其表现大幅跑赢富时新兴市场指数、MSCI亚太指数、沪深300指数、恒生指数等主要指数。业内称之为沙特版的“沪深300指数”。

但问题在于，通过"沙特合格外国投资者计划"进入沙特资本市场的投资门槛，把绝大多数中国投资者挡在门外。此次沙特ETF的横空出世，使得大众可以通过在中国市场发行的ETF产品，远程跑到沙特“搞钱”。加之跨境ETF支持T+0日内交易（即当天买入的份额可以在当天卖出），能够满足市场对于流动性的需求，自然颇受追捧。

海外ETF虽香，不要贪多

这不是海外ETF第一次出圈。在沙特ETF之前，日经指数、印度、纳斯达克指数等相关跨境ETF在国内都掀起过或多或少的热度。譬如：年初，日经ETF一度被爆买到溢价超过20%；3月，纳指科技ETF溢价率超过12%，冲到ETF基金榜首。

万联证券投资顾问屈放分析称，基民目前购买海外ETF基于以下两点心理：一是盲目追高心态。近年来海外股市创出新高，国内投资者追求短期利润的操作；二是布局和配置海外资产，国内投资者对于海外资产配置的需求包括收益率，稳定性，安全性以及汇率等因素，选择布局海外资产，而对于普通投资者而言布局海外资产除了购房，投资资本市场也是不错的选择。

然而，在连续涨停并大幅溢价吸睛后，“疯狂”的沙特ETF受到重点监控。7月18日，国投证券等多家券商向投资者发布提示称，两支沙特ETF近期溢价率较高，存在严重的市场炒作风险。上海证券交易所、深圳证券交易所将对上述证券的异常交易行为进行从严认定，并视情况从重采取列为重点监控账户、暂停账户交易、限制账户交易等自律管理措施。

对于其中“暂停账户交易”的措施，有基金人士用“直接拔了网线”来形容监管的干预。

事实上，据公众号阿尔法工场DeepFund揭露，很多人并不知道，此轮沙特ETF炒作风潮背后，隐藏着一个行业秘密。

该公众号通过业内人士之口总结称，对于跨境ETF的炒作，有着一套系统的打法。首先是造成高溢价，当然这基于其追踪的指数在过去的一段时间里表现颇为出色，激发了投资者强烈的配置热情；第二步是煽动情绪，某些所谓“大 V”建群晒操作，引发散户抱团进场；最后是资金博弈，大资金入场，将原有的投资者以及具备一二级套利能力的投资者“淘汰”出局。

多位业内人士也对「市界」提示称，不断追高海外ETF对于投资者来说，面临的是相伴而来的风险性。

武泽伟表示，内地投资者缺乏投资渠道，对于这种投资于海外市场的ETF，存在一定的溢价是正常的，但是如此大涨大跌，明显偏离了市场正常交易水平，大概率还是市场上短线资金炒作的结果，基民可能更多还是一种击鼓传花的心态，也可能有部分不明真相的投资者盲目进场追高。

屈放也称，近年来伴随海外资本市场的持续上涨，整体估值已经明显偏高，中短期面临股市调整的压力逐渐增大。伴随着美联储进入降息周期，资金流向将在发达国家与新兴国家重新配比，不仅会导致本市场的波动，也会影响包括利率，汇率，从而造成投资者潜在的资产损失。

值得一提的是，万众瞩目下，沙特ETF相关基金公司变得异常低调。7月16日上市当日，华泰柏瑞基金指数投资部总监助理李沐阳曾做客新华网，解读沙特ETF的投资策略、市场前景以及潜在的投资机会。而7月22日，其相关人员向「市界」表达出了希望降温的态度。

截至7月23日，两只沙特ETF已经从高位迅速回落，较之前期动辄30%的涨幅，均已回调超20%。

©市界原创出品，未经授权，请勿转载

如需转载，请在后台回复“转载”

沟通建议邮箱：gaojian@boyamedia.com

商务需求请联系：13811292543

如无特殊说明，图片均来自视觉中国

市界

市界聚焦科技、消费、汽车和美好生活，提供有质感的阅读，让商业更具价值。

轮到字节追赶快手一次了

为什么长三角避免了“鹤岗化”？

猛砸2亿，上海富豪下血本了

不办卡，不囤课，“穷鬼健身”火了

瑞银下调白酒板块评级；多地共享单车涨价；头部拆卡主播月销售额或达250万；奇瑞要求供应商同步降本；魅族首款汽车年内发布

首富钟睒睒，又遭烦心事

WPS 365，决定杀入大厂腹地

7月，腾讯网易们亮出了刺刀

想办奥运会的城市，快要没有了

罗永浩称铁老师要负全部责任；中信建投实习生事件负责人被撤职；沙县小吃董事长被查；蔚来李斌称自动驾驶不是“干掉”网约车司机

高位买房的年轻人

杀猪的万隆，还想干一票

中国最大汽车经销商，悬了

李飞飞带队，估值70亿

俞敏洪终于松开了董宇辉的手

我在国外卖中国车：拓荒、暴利与新战场

董宇辉离职俞敏洪不吃亏；极狐“过火”厂家先撬车标；福特卖一辆电车亏30万元；曝本田中国削减50万辆产能；日产单季利润下降73%

华谊兄弟，三折“卖”了冯小刚

易方达老将，亏了50%

膨胀500多倍的微信，逼我换手机

火锅降级，盯上打工人的外卖

美股深崩“七姐妹”一夜蒸发5.5万亿；工行农行下调存款利率；传萝卜快跑涨价；曝宝马涨价后一线下滑超20%；保时捷称不打价格战

暴涨70%，“天价”听花酒又杀回来了

“内容+商业”全线发力，快手公布巴黎奥运会玩法攻略

“神车”大众速腾，只卖10万了

6天吸金300亿，沙特ETF玩起了过山车

华为招募新一批天才少年；酱油一哥跨界卖水；马斯克称FSD年底前在中国获批；华谊兄弟清仓转让冯小刚公司股权给阿里影业

天弘余额宝，存1万每天只赚3毛多了

宝马，被经销商坑惨了

暴涨1000亿，潮汕“铁娘子”打赢翻身仗

我的投资人朋友，都在清仓英伟达

宗馥莉决定继续履职娃哈哈；董宇辉再公开致谢俞敏洪；20多位车主全款买路虎提不了车；贾跃亭宣布FF第二车型；苹果等美企高管现身北京

湖南理工男卖懒人神器，半年赚了10个亿

李嘉诚，千亿IPO要来了

韩系神车，想夺回中国市场

43亿办婚礼，印度首富咋想的？

多地宝马4S店拒不交车；奥迪两天已涨价2轮还要继续涨；广汽丰田否认退出价格战；雷军吐槽iPhone不能通话录音

教育恐怖片，救了暑期档

价格战失灵，宝马失意

优衣库，在中国失去性价比

不安的大厂人，花250万买保险

贴钱放贷，银行变卑微了

怡宝，深圳超级IPO来了

阿里要求各业务“有经营意识”；知情人士称宗馥莉请辞消息属实；蔚来也将对优惠幅度进行回调；华为Pura70降价；香港消委会致歉

谁不想让宗馥莉接班？

别墅屋顶，被一群“没生意”的投资客盯上了

一小时2000元，中产爱上开飞机

温州前首富，手头紧

纳指崩了“七姐妹”再蒸发近4万亿；陆川发文删文手机设备一致；宝马涨价后看车的人变多了；美ONE辟谣“李佳琦直播间卖假和田玉”

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉