随着印尼和马来西亚的新供应即将投产，亚洲热轧卷材市场今年将面临激烈竞争。消息人士称，供应的涌入一直是越南钢厂的主要担忧，其市场份额可能会受到影响。
一位越南贸易商表示：“这无疑会影响越南的热卷价格，对钢厂来说是个非常关键的问题。”
印尼，马来西亚产能增加
市场人士称印尼钢厂德信的热卷有望在5月底进入流通市场。
德信在2023年10月宣布其热卷工厂将在2024年2-3季度投产，该厂的产能为450万吨/年，不过2024年投产产能为200万吨。
根据东南亚另一国家马来西亚的东钢集团Eastern Steel Sdn Bhd (ESSB)关系密切的消息人士称，东钢的热卷产能有望在10月投产。
东钢在2023年11月的新闻发布会上表示2024年集团产能增长近四倍后将把生产重点放在热轧卷上。
在2023年8月完成第二阶段扩建项目并于2023年10月在甘马挽投产一座新的200万吨高炉后，该公司的年产能从70万吨增至270万吨。
马来西亚另外一家钢厂联合钢铁也宣称2026年产能将从现在350万吨增至1000万吨。
当地某贸易商说：“我很确信联合钢铁对热卷生产踌躇满志，考虑到马来西亚热卷供应缺乏，热卷生产将是联合钢铁的主要关注点。”
竞争愈加激烈
消息人士称，产能的激增意味着以越南为大本营的东南亚钢铁制造商之间的竞争将加剧。
某越南贸易商称：“如果价格有竞争力，印尼和马来西亚的钢铁制造商可以很容易地在美洲和欧洲等关键出口市场占据越南的市场份额。这就是为什么这对国内钢铁厂来说是一个巨大的担忧。很快，他们将面临降价寻求竞争力的境况。”
该贸易商补充说，一家领先的越南生产商目前对当地热卷价格有很大影响，因为它提供的等级和规格是其他工厂所没有的。
“但它的报价很高。生产商知道，如果人们想出口并寻找一定宽度的（材料），他们别无选择，只能从他们那里购买……另一家钢铁制造商的价格通常比他每吨低10-15美元左右，因为他们没有生产所有规格的产品，质量也略有不同，”另外一家越南贸易商表示。
该贸易商表示，尽管该地区钢铁制造商之间的竞争预计将加剧，但短期内不会发生。他解释道：“工厂的产能完全进入市场需要时间。我认为他们需要几年的时间新产能才能对其产品进行有竞争力的定价。”。
越南出口或将降低
德信钢铁和东钢集团均表示，其热轧产能将在很大程度上满足各自国家的国内需求，这意味着越南热卷对印度尼西亚和马来西亚的出口可能会下降。
ESSB在2023年11月表示，该公司的目标是向国内市场销售200万吨热卷，并出口剩余的热卷。
印度尼西亚和马来西亚目前从越南进口的HRC数量稳定，通常是每月前五大进口国之一。海关数据显示，2023年，马来西亚的热卷进口量为464874吨，印度尼西亚为394786吨。
一位新加坡贸易商表示：“来自印度尼西亚和马来西亚的新热卷供应将有助于这些国家降低对进口的依赖……尤其是从越南的进口。”
另有人预计，如果价格有竞争力，印尼和马来西亚的供应可能会流入意大利和印度等越南的主要出口市场。
消息人士称，越南热卷在这些出口市场上越来越受欢迎，因为相比中国产能，越南热卷价格更具有竞争力而且越南地理位置相对优越。这种优势未来印尼和马来西亚也将如此。
第二位越南贸易商表示：“只要（产品）质量好、价格合理……而且它们不是来自中国，因为会涉及高关税，我认为它将在欧洲和美洲市场处于有利地位。”。
东南亚需求依然疲软
东南亚的新增产能预计也将压低越南国内和出口市场的价格，鉴于全球经济放缓导致这些市场的需求疲软，这可能会损害钢铁制造商的利益。
消息人士称，由于东南亚本地市场需求持续疲软，市场参与者已经转向中国的Q195和Q235热卷等更低、更实惠的牌号。
第三位越南贸易商表示，这些等级与SAE1006级热卷的价格差价约为每吨30美元，并补充说，这些等级“起到了作用”，买家不必为价格更高、质量更高的SAE1006 热卷买单。
该交易员表示：“不仅在越南市场，在东南亚其他地区，对HRC的需求都相当疲软。这就是为什么一个主要的担忧是，额外的产能是否会造成供应过剩并导致价格下跌。我想我们必须要谨慎观望。”
累及中国出口
鉴于东南亚是中国热卷最大的海外市场，当地产能扩张也将对中国出口造成压力。但是市场参与者预计影响将是有限的，因为扩张规模尚不足以降低中国热卷的竞争力。
根据中国钢铁协会的数据，2023年，中国向东盟（东南亚国家联盟）出口了2685万吨钢铁成品，占总出口量9026万吨的近30%。
一位中国贸易商表示，由于中国的巨大供应和较低的成本，中国热卷的出口价格可能在整个国际市场上保持竞争力。
前一周，越南钢厂Formosa Ha Tinh Steel对SS400制管用热卷的报价为595-605美元/吨CIF越南主要港口。
5月16日星期四，Fastmarkets计算出其主要港口中国热卷离岸价出口指数为535美元/吨。该指数基于SS400热卷。
消息人士告诉Fastmarkets，此价格指数相当于每吨548美元的CFR越南，运费约为每吨13美元，远低于Formosa Ha Tinh Steel的价格。
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