780亿。2024中国电子烟出口情况、及全球政策变化

美国是全球电子烟最大的市场，大约是2000亿左右，大约是英国市场的5倍。（2023年我国电子烟面向美国的出口额为219亿，出口占比36.5%；2024年我国电子烟面向美国的出口额为37亿美元，出口占比34%，头部地位稳固）。

英国是全球电子烟第二大市场（2023年我国电子烟面向英国的出口额为100.4亿，出口占比16.71%；2024年我国电子烟面向英国的出口额为12.19亿美元，出口占比11.12%）。

2024年我国电子烟出口前十目的国

除了菲莫国际，英美烟草、日烟国际等国际烟草公司也在重点布局尼古丁袋/口含烟产品。据相关市场调查机构的一份报告显示，2023年全球尼古丁袋市场规模约为27.7亿美元，预计到2030年这一市场规模预计达到236亿美元，2024年至2030年的复合年增长率预计为35.8%。

|全球各国电子烟政策变化

全球95%以上的电子烟由中国生产，中国不仅在电子烟设备的生产方面占据主导地位，而且在电池、发热丝和烟油等基本部件的供应方面也占据主导地位。

全球电子烟市场占比：

美国32%、英国13.3%、中国9.2%、法国5.6%、德国2.3%、印尼1.4%、日本0.9%、韩国0.4%、澳大利亚0.3%。

由research and markets发布的《电子烟市场研究报告2020-2029》显示，电子烟市场规模预计将从2023年的189.8亿美元增长到2029年的231.5亿美元，增幅为3.4%。

在全球范围内，大部分国家限制电子烟作为消费品的销售。在允许销售电子烟的国家中，有至少7个国家对除烟草口味以外的风味电子烟实施了国家层面的禁令（芬兰、匈牙利、荷兰、乌克兰、立陶宛、中国和拉脱维亚）；有至少3个国家禁止了除烟草和薄荷醇以外的风味（丹麦、爱沙尼亚和斯洛文尼亚）；还有至少2个国家（加拿大和美国）实施了次国家级（州级）的限制措施。

中国是电子烟的发明者和主要生产地。

自2007年左右电子烟问世以来，电子烟便广受欢迎。

从产业的角度，中国电子烟行业在2017年兴起，此后迅速起势，在经历了2018年至2020年快速增长但也是野蛮生长、乱象横生的三年后，2021年开始，各种严监管、严规范的相关政策持续出台并施行，我国电子烟产业作为一个新兴产业的治理由此进入“由乱到治”的新局面，全面步入法治化规范化轨道：

1、2019年11月1日，《关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通知》，明确要求：不得通过互联网销售电子烟，不得通过互联网发布电子烟广告。

2、2021年，《关于修改《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》的决定，规定：电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行。

3、国家烟草专卖局于2022年3月11日发布，2022年5月1日生效施行《电子烟管理办法》：电子烟产品应当符合电子烟强制性国家标准；应当取得电子烟烟草专卖生产企业许可证、批发企业许可证、零售许可证；建立全国统一的电子烟交易管理平台；禁止销售除烟草口味外的调味电子烟和可自行添加雾化物的电子烟；加热卷烟纳入卷烟管理。

4、国家烟草总局于2022年4月发布并施行《电子烟产品技术审评实施细则》：在中华人民共和国境内销售的电子烟产品，应当通过技术审评。未通过技术审评的电子烟产品，不得上市销售。

5、国家烟草专卖局于2022年8月发布，于2022年10月1日生效施行《电子烟相关生产企业、批发企业烟草专卖许可证管理细则》：电子烟生产、批发，采取许可证制。

6、中华人民共和国国家市场监督管理总局、中华人民共和国国家标准化管理委员会于2022年4月8日发布，于2022年10月1日生效实施电子烟国家强制性标准：国家标准《电子烟》（GB 41700-2022）：不含烟碱的电子烟产品不得进入市场销售；

7、财政部 海关总署 税务总局公告2022年第33号，2022年10月2日发布，2022年11月1日生效执行关于对电子烟征收消费税的公告：电子烟实行从价定率的办法计算纳税。生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%；出口的电子烟产品免征收本政策涉及的消费税，并且享受原来退税13%政策，彰显国家鼓励电子烟出口政策不变。

国家烟草专卖局出台的《电子烟管理办法》及《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》中，对电子烟出口环节有如下规定：

1、企业应当保证其出口产品符合目的地国家（地区）的法律法规和标准要求；目的地国家（地区）没有相关法律法规和标准要求的，应当符合中国的法律法规和标准相关要求。

2、出口电子烟产品的盒、箱包装应当标注烟草专卖生产企业许可证编号、产品名称、生产批号和生产日期。其中，委托加工的出口电子烟产品盒、箱包装应标注受托电子烟生产企业的烟草专卖生产企业许可证编号。

3、出口电子烟产品的境内及国际物流运输应符合相关安全要求，确保全程可追溯。

4、企业出口电子烟产品时应当依法向海关如实申报，并应在出口报关后30日内将相关信息在全国统一电子烟交易管理平台备案。

5、电子烟内可能还含有锂电池，锂金属电池或锂合金电池且锂含量大于1克，或者是锂离子电池且瓦特-小时额定值超过20W·h，则属于危险货物，应当按照《中华人民共和国进出口商品检验法》第十七条规定申请性能鉴定和使用鉴定。

国内经营规定：

1、须取得电子烟烟草专卖零售许可证。

2、普通中小学、特殊教育学校、中等职业学校、专门学校、幼儿园周边不得设置电子烟产品销售网点。

3、通过电子烟交易管理平台进行交易。

4、禁止举办各种形式推介电子烟产品的展会、论坛、博览会等。

5、禁止利用自动售货机等自助售卖方式销售或者变相销售电子烟产品。

6、不得排他性经营上市销售的电子烟产品。

7、不得开展互联网网络销售。

8、寄递、异地携带电子烟产品、雾化物、电子烟用烟碱等实行限量管理，不得超过国务院有关主管部门规定的限量。

9、禁止销售除烟草口味外的调味电子烟和可自行添加雾化物的电子烟。

10、不在中国境内销售、仅用于出口的电子烟产品。

11、禁止加热不燃烧产品销售。加热卷烟纳入卷烟管理。

美国FDA于2024年8月15日发布最新要求，自2025年1月1日起，只有通过PMTA审核并获取STN码的产品才能够进入美国海关

——从1月开始，未经授权的黑色和灰色产品将被禁止进入美国海关，更无法在美国合法合规地进行销售。

截至2024年，FDA仅授权34种电子烟产品/设备可以合法在美国销售。

（一）PMTA审核与STN码

PMTA 审核是美国食品药品监督管理局（FDA）针对烟草产品实施的一项严格的监管流程。其目的在于确保在美国市场上销售的烟草类产品，包括电子烟产品的安全性、质量以及对公共健康影响的可控性。

而 STN 码则是产品在审核流程中的一个重要标识，它不仅是产品成功提交审核的证明，更是后续在监管框架下进一步推进市场准入进程的关键依据。

目前，美国市场以灰色和黑色产品为主，所销售的电子烟产品多没有经过认证，导致健康问题堪忧。整个市场上合规产品占比并不高，因为拿到PMTA审核的不多

——PMTA要求极高。需要花费几千小时，一款产品要发出和药物一样的研发和合规报告，单独产品耗费甚至数千万美元（上亿人民币）

——PMTA通过率极低。目前FDA接受了超过2000万份资料，但是通过率极低，被拒绝的概率99.99%，因为极低的通过率导致目前美国市场允许所有产品销售。这个情况在2025年1月将得到改变。

——目前只有4家公司得到PMTA授权：

VUSE（英美烟草）、NJOY（奥驰亚集团）、LOGIC（日本烟草）等三大国际烟草集团的34款产品；我国的斯科尔（赢合科技）的2款产品。

（二）美国FDA首次授权四款薄荷味电子烟产品通过PMTA

作为全球第一大市场的美国的判断，对全国全球电子烟监管方向也起到了一定的风向标作用，或能够影响到欧盟区域的监管审查结果。薄荷醇产品的合规对市场来说，降低了全球电子烟烟草味化的担忧，对于坚持合规经营的企业而言无疑是一件好事。

1、FDA注册：电子烟制造商和进口商必须在美国食品和药物管理局(FDA)注册他们的机构，并在FDA列出他们的产品。

2、上市前烟草申请(PMTA)：必须通过PMTA流程获得FDA的上市许可，才能在美国合法上市。

3、标签和包装合规：电子烟产品必须符合FDA的标签要求，包括健康警告和成分清单。

4、良好生产规范(GMP)：制造商必须遵守GMP以确保产品质量和安全。

5、自2021年秋季起，美国食品药品监督管理局（FDA）发布电子烟市场授权令和营销拒绝令。截至2024年6月，所有获得授权的产品都是烟草风味的。

6、单纯强口味监管带来的通常是黑市的蔓延。在美国市场，以水果味为代表的、不合规的一次性产品持续活跃市场，压制相对合规经营的换弹产品市场。叠加FDA的执法不到位，其监管并没有得到良好的收效。

近年来英国对电子烟等替代烟草产品的监管日益严格，并且在2024年即今年1月29日，英国首相宣布英国将禁止销售和供应一次性电子烟，以及对非法向儿童出售电子烟的商家予以重罚等，以解决未成年人电子烟成瘾的问题，并在最新“禁烟令”规定，电子烟口味将会受到限制，包装要求简单，同时电子烟的展示方式也要调整，以减少它们对未成年人的吸引力。该禁令2025年6月1日起生效，之后，只有可充电的换弹式或开放式电子烟被允许在英国合法销售，并且需要遵守英国电子烟的其它规定。

不过，英国政府这次宣布的禁令不包括换弹式电子烟和注油式电子烟，也不包括其他戒烟工具，如尼古丁贴片和戒烟药物。

该禁令的内容包括：

禁止使用一次性电子烟，限制其他类型电子烟的口味，确保制造商使用更朴素、视觉吸引力较低的包装，改变电子烟在商店中的展示方式，将电子烟陈列至儿童看不到的地方，并将电子烟远离糖果等吸引儿童的产品，以免电子烟对儿童产生吸引力等。

1、中国的一次性电子烟品牌Elf Bar和Lost Mary占据了整个英国一次性电子烟市场的三分之二以上。中国电子烟行业的两家顶尖企业——爱奇迹和斯科尔，都是英国电子烟市场的佼佼者，他们都是靠一次性电子烟不断夺得英国市场份额的。斯科尔旗下拥有的SKE和Sikary两大电子烟品牌，也是英国市场上的头部品牌。

2、在英国，一次性电子烟很受年轻人欢迎，它的尼古丁含量高，口味多样，且价格便宜，但容易上瘾。与2021年和2022年相比，一次性电子烟在2023年变得更为流行。2021年和2022年，英国一次性电子烟使用率分别为2.3%、15%，2023年达到31%。在18岁至24岁人群中，一次性电子烟使用量迅速增加，该年龄段57%的电子烟使用者主要使用一次性电子烟。数据显示，2023年英国每周有500万支一次性电子烟被丢弃，比2022年底增加了四倍，每年的回收成本达到2亿英镑。在过去两年，英国11岁至17岁的未成年人使用一次性电子烟的比例几乎增加了9倍，而在11岁至15岁的人群中，也有9%的人吸过电子烟。

1、澳大利亚是经济合作与发展组织中吸烟率最低的国家之一，但吸电子烟人群在澳大利亚增长速度很快，尤其是年轻人群。澳大利亚政府数据显示，在18岁至24岁年龄段人群中，约有五分之一的人吸电子烟；在14岁至17岁年龄段人群中，约有七分之一的人吸电子烟。

2、2024 年《治疗用品和其他立法修正案（电子烟改革）法案》（该法案）于 2024 年 7 月 1 日生效。新立法引入了一个适用于全国的单一一致框架，用于规范所有电子烟的进口、国内制造、供应、商业持有和广告。电子烟包括电子烟设备、电子烟配件和电子烟物质。

3、自 2024 年 10 月 1 日起 ：澳大利亚药房将向 18 岁或以上的患者提供尼古丁浓度为 20 毫克/毫升或更低的治疗性电子烟，且药剂师将评估其具有临床适用性，无需处方。

根据州和领地法律，18 岁以下患者和/或尼古丁浓度超过 20 毫克/毫升的治疗性电子烟仍可通过医生或执业护士的处方获得。某些司法管辖区的法律禁止向 18 岁以下的人提供任何电子烟。

4、在美国FDA批准薄荷醇味电子烟后，澳大利亚政府也紧随其后，2024年6月24日宣布放宽电子烟禁令，将允许成年人在无需医生处方的情况下购买电子烟，但仍然只能在药店销售，并与药剂师交谈，仅限烟草、薄荷醇和薄荷口味。

1、新西兰从2023年12月21日起禁止销售一次性电子烟产品，除非这些产品符合新的规定，包括对尼古丁含量的限额规定、配备可拆卸电池、满足儿童安全功能、张贴新的标签等；从2024年3月开始，这些规定的范围将扩大到所有电子烟产品。

1、荷兰实施电子烟口味禁令：2024年1月起仅允许烟草口味。

2、数据显示，五分之一的荷兰年轻人(年龄在12至25岁之间)在过去的一年里有过吸电子烟的经历。

1、比利时2024年1月1日起对电子烟油征收新税，每毫升将收取15欧分的税费。新税收政策的目的是防止15-24岁的青少年尝试电子烟，特别是那些从未吸过烟的人。

2、2024年3月，比利时报告称，该国已获得欧盟禁止一次性用品的许可，部长宣布将于2025年1月1日起禁止一次性电子烟。

1、2021年6月，联邦政府提议禁止烟草、薄荷醇和薄荷以外的香料，并于2022年底付诸实施。加拿大境内已经有6个省或地区政府采纳了立法或法规来禁止销售除烟草口味以外的任何电子烟液体。（新斯科舍省、爱德华王子岛、新不伦瑞克省、西北地区、努纳武特地区和魁北克省）

1、日本2010 年电子雾化烟销售被禁止。2013 年日本烟草最早在日本发布 Ploom 加热不燃烧烟草，但是没有能够获得市场认可，2014 年 IQOS登陆日本名古屋，大获成功，2016 年 4 月在日本全国范围内推广。之后英美烟草于 2016 年底在仙台试销 Glo，并于 2017 年推广至全国；日本烟草 2018 年发布 Ploom Tech 并将其推广，日本 HNB 市场逐渐繁荣。

2、监管方面，目前 HNB 产品受《烟草商业法》管控，在日本销售须获得日本财政部牌照；电子雾化烟的烟杆被作为医疗器械受《医疗器械法》管控，烟弹则作为药品受《药事法》管控，目前还没有电子雾化烟获得批准。

1、按照韩国现行法律，合成尼古丁不属于烟草，因此含合成尼古丁的电子烟不受烟草法案约束，不需要像普通香烟那样在包装上标明危害健康的字样，也不用按烟草标准纳税，向未成年人销售不会受到法律惩罚

2、2023年，韩国烟草类销售额中电子烟占比达到16.9%。

1、自2024年3月1日起，俄罗斯禁止销售调味电子烟产品。禁用电子烟口味的清单包括：蜂蜜、甜叶菊等甜味添加剂，水果香料，各种香料及其衍生物（如香草、香料、生姜、肉桂），以及咖啡因、瓜拉那、牛磺酸、维生素C、E等其他物质。

1、研究显示，“法国17岁青年的日常电子烟使用率在2017年至2022年间增长了两倍，为6.2%”。在2023年，“13至16岁的法国青少年中，有15%的人已经使用过一次性电子烟，其中47%的年轻用户开始尼古丁的使用都是从一次性电子烟产品开始的”。

墨西哥通过法律，2025年1月18日生效，将与电子烟，雾化设备和类似系统有关的产品定为犯罪。其中包括制造、分销和处置有害物质，以及未经授权使用芬太尼等合成药物，该法案凌驾于任何相冲突的行政或监管规定之上，确保其在全国范围内得到执行。

1、研究显示，“法国17岁青年的日常电子烟使用率在2017年至2022年间增长了两倍，为6.2%”。在2023年，“13至16岁的法国青少年中，有15%的人已经使用过一次性电子烟，其中47%的年轻用户开始尼古丁的使用都是从一次性电子烟产品开始的”。

在全球范围内，超过30个国家限制电子烟作为消费品的销售，在允许销售电子烟的国家中，有7个国家对除烟草口味以外的风味电子烟实施了国家层面的禁令（芬兰、匈牙利、荷兰、乌克兰、立陶宛、中国和拉脱维亚）；3个国家禁止了除烟草和薄荷醇以外的风味（丹麦、爱沙尼亚和斯洛文尼亚）；还有2个国家（加拿大和美国）实施了次国家级（州级）的限制措施。

深圳市斯科尔科技股份有限公司是上市公司深圳市赢合科技股份有限公司所控股的一家电子烟生产许可证持证企业，是自主品牌兼代工的企业，也是电子烟市场的一批黑马。

2023年全年，赢合科技营收近百亿，其中，斯科尔营收33.4亿，毛利率达47.13%，净利润10亿。

2024年上半年，赢合科技营收44.27亿元，其中，斯科尔营收达35%，营收15.4亿，毛利率51.58%，净利润6.28亿，成为赢合科技业务中最大亮点。

斯科尔目前主要着眼于英国和欧洲市场。在英国市场，斯科尔排名较为靠前；在欧洲的波兰、荷兰、比利时等国家的市场也获得了良好的发展，获得了欧洲电子烟新产品TPD认证，已经开始布局换弹式电子烟产品，以应对英国及欧盟可能对一次性电子烟进行限制的政策变动。不仅如此，斯科尔还在持续努力拓展美国、俄罗斯、东南亚等地区的电子烟市场。逐步实现了“立足英国、辐射欧洲”的战略目标。

更为关键的是，斯科尔的2款产品成功通过了美国食品药品监督管理局（FDA）的烟草预上市申请（PMTA）第一阶段审核，并获得了STN号，意味着其产品已经满足了FDA的初步审核标准，可以在等待最终审核结果的同时，合规地进入美国市场进行销售，有望和VUSE、NJOY、LOGIG(英美烟草、帝国烟草、日本烟草）等瓜分美国庞大市场。

——目前，斯科尔旗下的SKE、Vfly等品牌均已在美国线上电子烟零售店出现，并且都是两万口以上的大口数一次性产品。

在美国知名电子烟零售网站vapesourcing上发现了SKE的大屏大口数产品SKE MG 25000已经上架售卖，产品预装22毫升电子烟烟油（尼古丁含量达5%），可使用25000次；配备850mAh充电电池，并支持柔和、正常、增强这三种独特的电子烟模式，售价为16.99美元。

（图片来源vapesourcing）

斯科尔的另一个品牌VFLY，5月发布了自己的首款产品VFLY C1，也在美国线上电子烟零售店出现，售价为16.99美元，宣称可提供“世界首款实时雾化视觉体验”，具有创新 UI 设计的大型智能高清屏幕，并且有三种电子烟模式：美味（10W）/浓郁（14W）/超级（18W）可供选择。

（图片来源vapesourcing）

另外，作为已经拿到PMTA授权的VUSE和NJOY的代工企业之一，思摩尔国际也将迎来美国市场的利好。

以雾化电子烟和HNB（加热不燃烧烟草）为主的新型烟草市场正在迎来渗透率的快速提升。根据Euromonitor International数据，在口味烟发展受阻、传统烟草企业积极布局下，市场扩张迅猛。2023年雾化烟市场规模约193亿美元，近五年复合增长率4.94%，HNB市场规模约469.49亿元，近五年复合增长率30.90%。

近年来一次性产品在主要市场国家的占比明显提升。在2022年，一次性电子烟市场迎来了一次爆发性增长，规模从2019年的4.4亿美元增长至2022年的28.9亿美元，年复合增速达87.7%。美国作为全球最大电子烟市场，一次性电子烟成为青年电子烟群体最常使用的类型，据CDC数据，2023年一次性产品占美国市场出货量比重接近60%。

一次性电子烟的英文是disposable vape，相比起其他种类的电子烟，一次性电子烟问世的时间晚得多，发明于2019年，它预先填充了电子烟液，并配有电池，一旦电子烟液用完就不能继续使用，只能丢弃，所以叫一次性电子烟。

“一次性电子烟热潮”兴起于2021年末，最初在美国青少年中“火”了起来，不久后这股“热潮”迅速跨越大西洋，“火”遍了英伦三岛和欧洲大陆。

相对于换弹式电子烟和注油式电子烟，一次性电子烟构造简单，味道香甜，烟油成分固定可控、安全性高，便于携带和使用，也无需维护，且拥有与开放式电子烟相差无几的产品体验而广受追捧，最重要的是，价格相对低廉，因此在欧美年轻人中特别流行，其销量如今远远超过了换弹式电子烟和注油式电子烟。