一、先说说“水面上”的收入
这些收入往往都是被大家所熟知的,是显性的收入来源。
1. 交易手续费
这是最基本且最清晰的收入来源,用户在每次交易时(无论是现货交易还是合约交易)都需要支付一定比例的费用。
2. 上币费用(Listing Fee)
目前是有些交易所需要上币费,有些不需要,具体不同交易所不一样。
不过就算有交易所声称取消了上币费,但实际上这部分费用往往被巧妙地转化为"活动费"或"押金"。
有时候,交易所上币组的工作人员会大力推动某个项目的上币,然后项目方偷偷给点好处(币)给这个工作人员,以实现项目方上币和工作人员赚钱的双赢局面。
3.资金利用收益
交易所会利用用户存入的资金进行:
挖K活动
借贷业务(借给做市商或其他用户)
传统稳定投资
各大交易所的“理财”或者“赚币”板块就是这方面的例子。
这是交易所精心策划的收入来源。押金是项目方将代币存放在交易所的费用,这些押金通常会用于做市商(MM)的账户。
二、再说说“水面下”的收入
这些收入就是隐形收入了,也许不那么合规,也不那么为人所知,甚至可以说是黑心钱。
1.沉默资产和碎片资产
沉默资产是指已逝用户遗留的资产。如果一个用户的账号中大部分资金长时间没有进行交易,交易所可能会默认该用户已经去世。
尽管交易所表面上并不拥有这些资产,但当交易所面临挤兑或财政危机时,你认为这些资金会不会被挪用呢?
碎片资产是指用户账户中无法进行交易的小额资金,虽然这些资产个体看似微不足道,但累积起来也能形成一笔可观的收入。
2.交易所吃客损
顾名思义,就是指对投资者造成损失的行为,比如交易所的价格操控、网络故障、数字货币市场的暴跌等。
这样做有些不合适,任何想要实现长期发展的交易所通常不会采取这样的做法。
这方面的案例很多,我就不一一列举了。
值得一提的是,OKX和Bitget值得特别表扬,因为当他们的平台币突然大幅下跌,造成用户损失时,他们会对用户进行全额赔偿,这显示了他们的格局。
对于大型交易所(尤其是币安、Coinbase、Upbit),可以提前了解将上线的币种,提前进行囤积。待官方宣布币种上线后,再等待币价上涨,再逐步卖出以获取利润。
目前,在币圈中,只有币安、Coinbase 和 Upbit 这三家交易所具备从这一领域获取收入的能力。
对于小型中心化交易所(小CEX)而言,由于与项目方事先约定了开盘价格及其倍数,因此可以直接在相应位置挂单,以获取项目方的流动性。
4. 大数据割韭菜
如何保证每次赌博都能赢呢?关键在于分析后台数据,识别出那些总是输钱的玩家。
交易所针对那些亏损概率较高的用户,采用反向合约操作或直接出售其持有的现货。
这次知道为什么你买的东西总是下跌了吗?可能并不是因为大户在抛售,而只是因为你买入了。
当然,这种赚钱方式有些不太合理,并不是所有的中心化交易所都采用这种做法,但确实有一些小型交易所会这样操作。
有些交易所会在用户买入某种币时,先在账户上记录交易,但实际上并不会立即购买相应数量的币。当价格下跌时,他们会在其他交易所购入,从中获取差价利润。
当然,这需要考虑交易所的能力。不过,相比散户,交易所的信息优势更强。因此,只要与项目方和做市商进行良好沟通,并做好市值管理,仍然可以获得可观的利润。
三、说在最后的话