如何看待光伏、储能的投资机会？还能上车么？
财富
财经
2022-08-18 22:39
天津
最近的市场表现，新能源是最火热的赛道，而光伏、储能又是该赛道里最亮的崽。 这半年来，投资者只要不是踩在新能源赛道的风口上，无论你是在消费还是医药还是各种低估价值股上，都是在坑里，十有八九是亏损的。 4月下旬后，新能源赛道股几乎是天天涨，一直到现在，也没有像样的调整，其实我从去年就开始重视光伏并建仓（持有一只纯正血统光伏股且陆续加仓一年没下车，大家可能以为我赚翻了，嗨，不提了，我都不好意思说我持有光伏一年了）好多朋友现在才开始问还能上车么？ 在搞清楚要不要上车这个问题之前，先要问问自己为什么新能源光伏、储能能景气这么久。 我们都知道A股的风格，但凡炒作题材热门股，随着时间的推移，结果必定是迅速爆冷，从哪炒起来的跌到哪去，比如之前热炒的元宇宙，工业母机，疫情概念等，最后都是一地鸡毛。 而光伏热度非但没迅速衰退，反而景气度越来越高，整体板块估值也随着提升，继而导致有好价格的标的也越来越少。 归根结底一句话，光伏的景气度在于全世界的需求旺盛！ 从政策上看，为了实现“碳中和”、“碳达标”的“双碳”目标，国家出台一系列促进能源改革发展的政策，来推动新能源的发展。从现实操作上看，在当前复杂的宏观、微观环境下，通胀及疫情对社会和经济造成利空，无论是消费、医药、地产还是互联网，对于卖方市场来说，确定性都没有新能源光伏、储能赛道强，所以资金也都愿往这个方向去。 传统能源易受国际地缘政治影响，供应和价格波动巨大，如俄乌冲突，造成天然气石油煤炭等能源价格上涨，欧洲能源危机持续发酵，新能源日益受到各国重视，光伏装机需求旺盛； 美国也出台一系列能源改革相关政策来推动可再生能源发展。6月份提出未来两年内要取消东南亚组件厂关税，其实就是间接取消了中国出口光伏企业的大部分关税，因为东南亚的那些产能，几乎100%都是中国企业在那设的工厂。8月16日又签署了《2022年通胀削减法案》，法案包括对光伏产业链各环节的税收抵免，从而降低光伏的终端价格，继而刺激需求。法案实施将刺激美国光伏行业进入爆发期。 但其实美国的这个法案看似会刺激美国光伏发展，其实对中国光伏是个利好，因为中国光伏组件的产能占全球产量的70%以上，装机容量世界第一，整个光伏产业链从上至下，我们在原材料、技术和成本控制上都有较大优势，其他国家在光伏上跟我们国家比没有一点竞争力，他们要想发展光伏，短期内只能向我们国家进口采购。 所以，单从需求上看，光伏和之前热炒的元宇宙等题材热门板块就有本质区别，因为那些板块大部分缺乏基本面支撑，时间久了被市场伪证后就一地鸡毛了，而光伏产业链很宽很扎实，景气度至少10年，有许多优秀的公司值得去挖掘。 2022年中国新增装机量约100GW，截至2021年累积装机量也才306GW；如果你对这个装机数字没有概念，可以简单的跟别的国家横向比较下，比如日本，已经累积装机74GW了，我们的装机量也才是日本的4倍而已，但是国土面积和人口是日本的多少倍呢？以后的装机空间大不大呢？ 而且广义上讲，光伏发电只占全部发电模式的3%，相比其他能源发电，占比还低得很，发展空间也大得很；表面上大家都觉得光伏这么热，担心产能过剩，全球数据来看，从能源革命的角度格局出发，实际也才刚起步而已。![]()
再从估值角度分析下，当下光伏是否真的如大家说的那样“太贵”。![]()
整体基本上都对应在相应年份的估值中枢位置，并没有“想象”的那么贵。 实际上一些真正有业绩的光伏企业，比如隆基，通威，中环，特变等，对应23年业绩，估值也就在20-30倍左右，根本不贵；让人觉得贵的是那些“杂毛”企业，动不动上百倍pe，实际大部分都是ppt企业，只不过赶上光伏风口，都舔着脸蹭光伏罢了，这些能算真正的光伏企业么？ 最近光伏Topcon电池炒作火热，前些日子是HJT电池炒作火热，只要有企业说自己有HJT或TOPCON产能规划，也就是先画饼再说，市场就能给个涨停。已经火热到这种地步。 实际呢，举个例子，前几年山煤国际，山西国资委实控的上市公司，高调宣布大手笔进军HJT电池领域。
到现在，他家的HJT，我连毛也没见到。。
真正做企业的都知道，HJT这种技术，两年内都不可能大规模量产；但市场给人感觉就是已经n家企业能做GW级量产规模了，实际可能都是下个山煤国际罢了。。
所以，你还担心光伏电池的产能过剩么？
还有最近炒作比较凶的聆达股份，沐邦高科，皇氏集团，麦迪科技等，就是因为他们宣布进军光伏相关产业链。
当我给出这些代码时候，喜欢光伏题材炒作的读者可能会欣慰，对于他们来说这就是机会，而喜欢光伏价值投资的朋友，可能也会欣慰，对于他们来说排了4个雷。。
所以现阶段的光伏真的贵吗？
“真”光伏不算贵，但确实也赚不到快钱；“假”光伏确实贵，但确实涨的也快；
对于一个至少10年景气度的行业来说，上不上车，全看你如何选择？选“真”光伏还是“假”光伏。。答案就迎刃而解了！
明天晚上大约7：30左右，时间允许的话，准备在视频号直播下光伏产业链的核心环节--电池片，现在是各光伏企业兵家必争之地，谁掌握了光伏电池片最新技术和产能，可以说谁就可以引领下一轮光伏革命！
之前直播介绍了硅料，硅片，以后会介绍，组件，储能逆变器，尽量让大家对整个光伏产业链都有所了解，这样投资时才能知己知彼！
8月搞钱活动更新
某券商的入金活动，持仓1W以上市值（场内etf或者gu票）过夜即可出金，可以得200元京东卡，关键是该活动只需持仓过夜即可，不要求留存30天！
更多搞钱活动，详见今晚推文次条。
|
优质券商推荐
某券商佣金万1。融资利率5%，且只需两融资质即可，线上即可申请。开通过两融信用账户的朋友都知道，想要调5%利率，一般券商要求至少3000万资金起。这回给大家争取只需两融资质即可调整5%利率，且佣金为万1。开户二维码如下，详细请见今晚推文次条。 ![]()
|
公众号经常延迟几个小时甚至一天才推送文章，为了第一时间看到我们内容，请将公众号设为“星标”。
以上分析不构成投资建议，仅是作者个人投资观点，仅供参考
![]()
小助理二维码
申请进港美股打新普通交流群及各券商服务群。
