当下股市行情的火爆已经开始破圈，具体推动原因不在赘述，前文有介绍，简言之就是货币政策（降准、降息、降存量房利率和股市的互换便利资金、股票回购增持再贷款）和财政政策（2万亿国债和赤字率的提升至4.6%、中央政治局会议的提前召开呵护资本市场）双重利好的催化和市场情绪的放大。 现在对行情能不能持续还要打个问号的人，我想更多的是理性的从经济基本面角度出发思考。 这两天不开市，我也思考了很多，我们的经济形势确实没有出现明显的好转预期，股市的持续上涨仍要面对流动性预期和基本面现实的博弈，现在流动性问题基本解决，剩下的只有经济基本面。 但经济好了，股市一定好么？经济不好，股市也一定不好么？ 但在我们国家，从2001年加入WTO入世后，除了疫情这几年，20多年经济水平一直是平稳高速发展，已经成为世界第二大经济体，可股市却围绕3000点争夺了快20年。。 很重要的原因是这些年的发展是围绕地产行业这个支柱产业，而股市只是作为辅助的工具市场，上至中央下至地方，无论什么政策，只要是跟经济发展相关，基本都离不开地产行业整个产业链。 股市向来得不到高层重视，邓爷爷曾经就说过，资本市场搞得好就继续搞，搞不好就先关了嘛。 而这次的高层会议罕见的把金融市场提升到“国之重器”层面，对地产的政策却是止跌回稳而不是止跌回升。 很大一部分原因是，随着人口红利消失，地产供过于求的趋势将长期存在，地产行业作为经济支柱的地位已经慢慢开始退出我国历史舞台。 但我国的地产还有着调节经济的畸形“夜壶”功能，因为“六个钱包”都绑定在房子上，锚定了大部分居民的财富，间接起着“蓄水池”作用。 地产行业一旦稳不住，将引起一系列负面的“蝴蝶效应”。 当下经济有走向通缩的预期之际，国家采取了积极的货币政策和财政政策来刺激经济，924开始后的政策力度明显加码。 实际上通缩苗头并不是因为市场“缺钱”，从公布的M1、M2数据上看，剪刀差呈扩大趋势，大部分的钱只在银行里空转，这次为了刺激经济又“放水”加赤字，一旦这些钱又流到房产又流到银行储蓄上，资产泡沫还容易起来，通缩不但治不好，反而还容易引起滞胀，经济依旧萧条。 这也是为什么上面对地产的政策是“止跌回稳”而不是“止跌回升”的原因，也是为什么国家一直在大力倡导要发展“新质生产力”的原因，也是为什么要鼓励高科技制造业，比如新能源车、光伏、芯片等产业发展的原因。 要让水流到该流到的地方，让这些新质生产力行业接过地产蓄水池的使命，目前这阶段，地产行业的蓄水池过于庞大，这些新质行业还不能完全容得下，而股市是能增加资金活力的庞大资金蓄水池，这也是上面为什么将金融市场提升到“国之重器”的原因。
当我仔细思考下当下我们的国情经济，而不是参照别的经济体的股市发展规律后，我觉得这次股市行情和以往会有很大不同。 地产作为我国经济20多年的支柱地位，退出历史舞台后，很多人的财富思维是很难在短时间扭转的，现在角色不同了，承担的历史使命也不一样，主角退出后，显然会有一帮配角顶上来作为主角之一，很明显股市就是其中之一。 也许，这次就是历史的转折点，站在前20年，你也不会想到房市会涨20多年；站在当下，或许正是股市长牛的开始！![]()
PS：有人问我接下来怎么走？让我做下行情预测，我说股市短期涨这么高是肯定要回调的，这种情绪推动下，我也不知道啥时候回调，一句话，跌了3年都抗住了，回调3天就怕了？
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