本文编译自GARP风险智库 Physical Risk - Risk Management 主题博客“How Banks Can Better Manage Climate-Related Financial Risks”一文。作者Maxine Nelson博士是 GARP 风险研究所的高级副总裁，目前主要负责可持续发展、气候和自然风险管理。她在风险、资本和监管方面拥有丰富的经验，曾在多家公司担任各种职务，包括汇丰银行批发信用分析部主管。她还曾在英国金融服务管理局工作，在上一次金融危机期间负责交易对手信用风险。
为了更好地管理与气候相关的金融风险，银行及其借款人需要采取哪些最有效的措施？
自 GARP 最早发表相关文章以来，我们一直认为气候风险管理应像传统风险类型一样对待，并纳入风险识别、计量、管理和监控的标准框架中。最近，联合国环境规划署金融倡议（UNEP FI）发布了一份关于在贷款组合中管理与气候相关的实体风险的报告，这是其《气候风险概览》系列报告的一篇，为风险管理从业者提供了具体的应对措施，并将其纳入典型的风险管理框架中。
标准的风险管理包括接受风险、规避风险和缓释风险。这些方法在所提出的框架中得到了应用（见图1），其中缓释风险分为两个子类别：(i)适应——通过调整建筑环境来降低风险，从而提高客户和/或其资产的抗风险能力；(ii) 转移——通过银行或其客户将风险转移给他人来降低风险。
图1. 贷款组合中的实体气候风险管理战略
传统上，降低风险的目的是保护银行的资产负债表。虽然这仍然是本框架的首要目标，但值得注意的是，协助客户适应与气候变化相关的更频繁、更恶劣的天气事件被认为是实现这一目标的一种方式。
该报告指出，实体风险造成的损失不仅源于对资产的直接损害，还包括应对灾害的相关财务成本，以及对心理和身体健康的影响所产生的社会成本（见图2）。这些间接的财务和社会成本会影响借款人偿还贷款的能力。
图2. 自然灾害的总经济损失
许多银行，尤其是地区性银行，已经采取措施帮助客户应对自然灾害带来的资产损失、财务成本和社会成本。从降低风险的角度来看，这些行动是有意义的，其中包括提高客户还款的可能性、增强客户应对未来灾害事件的能力，以及履行银行对客户的关怀义务。
UNEP FI 提供了一些银行的有益示例，包括澳大利亚和新西兰银行集团（ANZ）、西班牙对外银行（BBVA）、爱尔兰银行、Desjardins 集团和 澳大利亚国民银行（NAB），这些银行为受灾客户提供短期还款缓解措施。例如，ANZ捐赠资金用于地方政府的社区韧性建设项目；Desjardins 提供紧急贷款，以支付清理、安保和其他费用，并向国家救援组织捐款；NAB 提供赠款和捐款，以资助灾后恢复计划。
我们可以将这种更广泛的银行应对措施纳入到气候风险管理技术中，为应对气候风险增加一个新的维度。这意味着银行不仅直接保护自身的资产负债表，而且还帮助客户抵御日益增加的气候相关风险的影响。通过这样做，银行不仅维护了其声誉和客户群，还降低了陷入财务困境以及相应的逾期和违约风险。
这一风险管理框架的新维度分为四个阶段，从灾难发生前到灾后恢复期间，分别是：
1.损失预防：可在个人资产或社区层面采取的减少自然灾害影响的措施。
2.事件准备：制定准备计划，提前做出安排，以便及时、有效、适当地应对特定的潜在危害事件。
3.事件响应：在自然灾害期间为保护受影响人群和资产而采取的措施和行动。
4.恢复：聚焦于恢复、重建和振兴受灾社区的行动。
该报告还详细列出了银行在每个阶段可以采取的接受、规避、应对和转移风险的行动，以及这些行动对客户的益处（见图3）。
图3：可采取的管理措施
我们重点关注前三项最有价值的措施：
1.研究发现，从银行和借款人的双重角度来看，具有韧性的贷款（用于适应阶段的预防和恢复），即帮助预防损失或在灾难发生后更好地重建的贷款，是最有益的。这些贷款帮助借款人或社区使其资产更具抵御气候变化的韧性。例如，他们可以加固建筑物，使其更能抵御暴风雨，或对地下室进行防水处理，以减少洪水造成的损失。另外，这些贷款还可以帮助客户在灾难发生后更好地重建，并提高替代建筑物的抗灾能力。
2.有趣的是，在接受风险的预防阶段，第二有效的风险管理方法是进行累积监测。这是指银行监测其可能面临的自然灾害和气候变化带来的实体风险敞口，尽管这对银行的益处远大于对客户的益处。
3.第三种最有用的方法是还款假日保险（用于风险转移的响应阶段），它为客户支付一定时期内的利息和/或本金，从而使银行和客户都受益。
有关所有措施的详细描述可以在UNEPFI的报告中找到。
进一步的想法
随着全球温室气体排放量的不断增加，我们可以预见，实体灾害的数量和严重程度也将继续增加。因此，风险经理们需要及时了解同行们正在使用的风险管理方法，尤其是那些对银行及其借款人都有利的方法，这样他们不仅能很好地管理公司的风险，还能保持市场份额和产品声誉，为实体经济提供最有效的解决方案。
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