【解盘晚餐】 一周市场综述——期待充分换手后重回升势
财富
财经
2024-11-22 18:03
甘肃
一周市场综述
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-期待充分换手后重回升势-
本周市场小幅震荡，热点不算清晰，持续性也一般，成交小幅回落，多空分歧逐步加大。投资者整体感受是短线获利难度有所增加，相比一个月前，市场水温有所下降，部分投资者开始选择压低仓位，等待市场第三次探底，甚至不少技术派投资者开始喊出要回补3087点上证缺口。
但回顾本周，每当指数摇摇欲坠时总有无形之手让市场转危为安，这让人想到九月前在3000点下无形之手的呵护与托举，现在回想当时的情形，很多人质疑与不屑，回头来看那时是最佳的入场时机。此时，在多部委重磅政策加码后，指数重心上移10%，感觉合情合理。
当下大部分行业与指数的估值分位数约为50%至60%左右，其中PE分位数很多在70%以上，而PB则在30%以下，这说明当下市场在经历本轮上涨后由于经济复苏力度有限，更多是对估值的拔升，未来需要盈利跟上。另一方面，也说明当下市场不存在全面上涨的基础，整体市场不算便宜，在经历了千点行情后，未来更多是结构性行情、优质企业的行情，分化在所难免。
从操作来看，市场正从情绪牛、资金牛逐步向结构牛、盈利牛转变，纵观历史，所谓的慢牛行情，其实就是部分行业和优质企业的带头行情，因此未来找到率先复苏的行业，找到耐心资本长期配置的龙头企业将是投资者盈利的关键。
如果说九月底的行情是政策带动的点火行情，将三年熊市一烧而光，那么十月至今就是长线资金与短线客的换手行情，信任政策的机构资金逐步入市，反之则获利或减亏出局，相信市场在经历充分换手后，有望随着政策的进一步落地和数据的逐步回暖，指数也将逐步进入新一轮上升通道，让我们共同期待。
最后祝大家投资路上一帆风顺 买卖同源 知行合一！
炜炜道来
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*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
今天市场是向下破位，在缩量震荡三天以后，市场选择了向下。
虽然今天中午其实出了一些外部事件，很多人也看到了，地缘政治导致了整个港股，包括整个亚太股市都出现了一些调整。不过今天的向下破位从形态上来看很难看，说实话一些低位的品种其实没怎么跌，我觉得一两个点都可以接受，但是对投资者来说，过去的一周其实是比较难熬的，我说的“难熬”是高标股的跌幅比较大，但是局部的机会似乎又不忍放弃。
我们认为最近市场最重要的其实还是两件事，第一是港股，港股已经临近19,000点了，对于港股我们在之前《炜炜道来》做了两期，对它的估值、目前的状态我们做了一些点评，我认为港股在这个位置一些优质的企业是要开始关注起来了，把外资出清的这一波也是港股捡便宜货的一次机会；第二是政策，从11月8号到目前为止政策是真空的，这一轮行情是由预期政策带动的，所以政策必须要不能停，“药不能停”才能够有恢复的可能性。
好在12月份就有重要的会议了，下周马上就临近了，在临近3250点，我觉得机会是大于风险的，当然有的时候会不会补前面的那个缺口？3087，很多人到了这个位置。我还是那句话，前期的那个缺口我觉得3100点附近是一条底线，不敢说一定不会，但是我依然认为在3300点以下或者在3200点附近，需要积极的去关注，关注的方向很简单，就是估值比较低的一些东西。
这一波行情的核心是什么？核心是超预期的政策来带动经济的复苏，所以其中的关键点其实就是两个，一个是政策能不能持续，第二个是经济能不能复苏。如果经济能复苏，其实政策超不超预期无所谓，那么10月份的PMI不错，11月份我们再来看一下，反过来如果政策一直有，经济不复苏，那么其实也涨不动，所以大家想通这两点就行了。
我觉得操作上很简单，一低位的品种，二业绩有保证的品种。在操作上我们就紧盯基本面，19,000点附近或者在18,000点附近，一定是再度回到港股上，这是我们的第一个观点。第二个从三季报来看，部分的消费电子行业，包括一些低估值的行业，高分红破净的公司依然是我们关注度最高的，对于高位的东西的调整我不做点评，因为本身我们关注度也不高，仅供参考。
《炜炜道来》我们昨天录完了，已经发送给订阅用户。这一期主要点评了一家消费类的奶制品公司，同时点评了4类资金的操作。关键是你现在手中的品种，哪类资金是关注度最高的？我们对游资、外资、国家队以及公募做了个点评，大家可以聊一下。
仅供参考，谢谢大家，祝大家周末愉快。
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