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国际新闻
▲美国共和党总统候选人特朗普宣布在2024年总统选举中获胜。
▲特朗普或加大美国钢铁行业保护力度，美国钢铁股大涨。美股钢铁股大涨，克利夫兰克里夫上涨近16%，纽柯钢铁上涨近13%。
▲当地时间11月7日，美国联邦储备委员会宣布，将联邦基金利率目标区间下调25个基点，降至4.5%至4.75%之间的水平，这是美联储今年内第二次降息。
▲欧洲“降息潮”来袭。11月7日，瑞典央行宣布，降息50个基点，将基准利率从3.25%下调至2.75%。这是该央行近十年来最大单次降息幅度。英国央行降息25个基点，将基准利率从5%下调至4.75%，符合市场预期。
▲中国物流与采购联合会公布10月份全球制造业采购经理指数。数据显示，全球制造业采购经理指数连续四个月位于49%左右，全球经济恢复态势仍然偏弱。
▲法国轮胎制造商米其林表示，计划关闭在法国本土的两家工厂，影响约1250名工人。近来，欧洲汽车行业面临越来越大的压力。
▲日本上市制造业企业的业绩正在减速。2024年4-9月出现最终利润下降或亏损的企业比例4年来首次超过5成，多于利润增长的企业。汽车和原材料等陷入苦战。
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国内新闻
▲国家统计局数据显示，10月份制造业PMI为50.1%，环比升0.3个百分点，连续两个月上升，且在连续5个月运行在50%以下后回到景气区间。
▲今年我国安排了新增专项债券3.9万亿元，为历年来规模最大的一年。2024年1月份至10月份，各地共发行新增专项债券1109只，发行规模合计约38965亿元，完成进度达到99.9%。
▲商务部等六部门：修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。从允许外国自然人实施战略投资、放宽外国投资者的资产要求、增加要约收购这一战略投资方式、允许以境外非上市公司股份作为支付对价、适当降低持股比例和持股锁定期要求等五方面降低了投资门槛。
▲各地陆续建立房地产融资协调机制，且设立项目“白名单”之后，不少银行对“白名单”内的房地产项目审核均开辟了绿色通道，满足项目的合理融资需求。
▲十四届全国人大常委会第十二次会议审议了国务院关于2023年度国有资产管理情况的综合报告。报告提出，下一步将深入实施国有企业改革深化提升行动；深化国有重点金融企业改革；推进修订分行业国有金融企业绩效评价制度，优化激励约束机制；探索推动数据资产等纳入报告范围。
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钢铁资讯
▲调研247家钢厂数据显示，钢厂盈利率59.74%，环比减少1.30个百分点，同比增加38.96个百分点。
▲本周，唐山主流钢厂平均钢坯含税成本3187元/吨，周环比下调3元/吨，与11月10日普方坯出厂价格3100元/吨相比，钢厂平均亏损87元/吨。
▲11月6日，钢铁巨头世界500强安赛乐米塔尔携手中国东方投巨资合作的新能源软磁材料上游项目筹建启动会在津西召开，新能源软磁材料上游项目筹建各项工作正式拉开帷幕，进入实质性筹建阶段。
▲中钢协数据显示，2024年10月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2302万吨，平均日产209.3万吨，日产环比增长1.0%；生铁2073万吨，平均日产188.5万吨，日产环比增长1.2%；钢材2331万吨，平均日产211.9万吨，日产环比增长5.6%。
▲海关总署：10月中国出口钢材1118.2万吨，环比增10.1%，1-10月累计出口钢材9189.3万吨，同比增长23.3%。
▲上周，受成品材价格下跌影响，调坯型钢厂理论测算利润收窄呈倒挂，当前调坯型钢厂角钢即期利润亏损54元/吨。
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数据汇总
1、唐山地区原料、钢材基准价（今日钢铁独家采集）
备注：1、数据来源为今日钢铁市场采集；
2、单位为元/吨。
2、大宗散货国际航线海运运费
备注：单位为美元/吨。
3、进口铁矿石普式指数
备注：单位为美元/干吨
备注：单位为美元/干吨
4、国内调研247家钢厂生产情况
备注：1、日均铁水产量单位为万吨/天；
2、调研247家钢厂。
5、双焦汽运运费
备注：运费单位为元/吨。
6、吨焦盈利
备注：单位为元/吨。
7、全国钢材库存
备注：单位为万吨。
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市场分析
螺纹钢
上周国内建筑钢材市场价格涨跌互现，2024年11月6日全国201家生产企业中有71家钢厂共计113座高炉检修停产，总容积为115120立方米，较前一周减少2580立方米，按容积计算主要钢铁企业高炉开工率为76.39%，较前一周上升0.24%。本周全国钢厂日铁水总产量较上周增加，其中主要变化在东北区域、西北区域、西南区域及华中区域前期检修高炉恢复生产及部分高炉增产，导致铁水量较上周增加；华北区域部分高炉新增检修，铁水量较上周减少；其他区域铁水量则较上周变化不大。
上周现货价格涨跌互现，整体成交偏弱。目前从统计的全国样本建材出货量来看，上周均值15.61万吨，较前一周均值增加1.62万吨。一方面周初期螺震荡趋强，现货价格上涨10-30，市场投机情绪尚可，不过终端采购一般；周中期螺震荡走弱，现货价格下降20-30元，需求释放缓慢，整体成交乏力。临近周末，随着美国大选落地，国内外政策都有相应的调整，期螺盘面涨跌互现，市场现货价格多维稳运行。短期来看，市场都在关注政策端的调整，市场预期心态不一。行情变化较快，市场补库、采购谨慎。预计本周建材市场或震荡运行。
热卷
上周国内热卷市场整体震荡运行，市场价格较前一周小幅上涨。上周政策面预期对于热卷期货以及现货存在一定支撑，不过政策利好释放仍需要时间进行转化。目前热卷基本面矛盾持续特别是需求偏弱仍是掣肘市场购销的主要因素，热卷现货出货仍存在一定压力，业者购销相对谨慎。另外，供应端方面，钢厂热卷利润明显好于螺纹钢，铁水或存在从建材向热卷回流的可能，不过热卷社会库存依然维持降库，代表需求端仍存在一定支撑。整体来看，热卷价格仍处于相对低估值区间，市场经营风险已经得到一定释放。综合来看，预计本周热卷市场或将延续震荡盘整趋势，或依然难以走出趋势性行情。
钢坯
上周钢坯利润小幅回升，唐山市场钢坯日均投放量在3.24万吨，较前一周小幅减少0.11万吨。上周市场主要是受宏观情绪影响扰动较为明显，前半周美国大选对于市场环境造成一定影响，后半周受政策面影响，价格走势呈现先降后涨再降的运行趋势，结合目前市场暂未出现明显利空的政策出台，预计本周钢坯价格或震荡盘整运行为主。
废钢
上周国内废钢价格先扬后抑。国内废钢市场将受到国内外多重因素的影响、废钢市场资源流通将呈季节性收紧态势，小幅支撑废钢价格。但供需双方多持理性心态，对后市发展持谨慎态度，预计本周国内废钢市场观望调整为主。
铁矿石
上周国内铁矿石市场震荡运行。国产矿方面，市场价格窄幅调整。进口矿方面，现货价格震荡运行。周初市场价格小幅上涨，周中市场价格偏弱震荡，临近周末，市场价格上涨。在供应方面，海外发运呈现持续回升态势，但由于前期发运量回落，全国到港量有所降低，短期内到港量仍有继续回落的可能性。需求方面，铁水产量有小幅上扬，但随着传统旺季的结束，气温逐渐走低，终端需求呈现边际减弱趋势，预计短期内铁水产量不会出现大幅波动。宏观方面，近期宏观因素冲击较大，美国大选结果、美联储降息结果、全国人大常委会经济刺激政策结果纷纷落地，需要重点关注后续的市场反应。综合来看，预计在短期内，铁矿石市场维持震荡走势。
焦炭
上周国内焦炭市场第二轮提降落地，跌幅50-55元/吨。煤炭价格继续承压下行，焦炭底部支撑趋弱，钢厂控量行为增多，焦炭边际需求减少。成本方面：主产区煤矿陆续恢复生产，焦煤供应小幅增加，下游企业对炼焦煤采购愈加谨慎，市场活跃度明显降低，煤矿续单情况不佳，厂内焦煤库存压力渐显，线上竞拍流拍比率偏高，成交资源也多以跌价为主，焦炭提降快速落地，铁水也在触顶回落，后续煤价仍有下行压力。供应方面，入炉煤价格持续下移，直接影响焦企生产成本降低，焦企利润走扩，焦炉继续高开工生产节奏，焦炭供应日渐宽松，部分焦企焦炭库存因下游减少采购出现累积现象。需求方面，虽然钢厂利润尚可，短期铁水产量不会出现大幅下降，焦炭刚需尚有支撑，但是随着钢厂原料到货情况逐渐好转，库存水平也随之恢复至正常水平，继续增库意愿降低；期盘带动港口情绪稍有好转，但实际成交一般。综合来看，淡季抑制钢厂盈利水平，钢厂向上游索取利润的想法不减，各地钢厂发起焦炭第二轮提降，虽然部分焦企抵抗情绪较浓，但并未扭转局面，加之近期焦炭上下游支撑持续偏弱，提降快速落地，预计本周焦炭市场或承压运行。
