《中国矿业》矿业综述 | 全球金矿资源分布特征、勘查开发格局及展望

 全球金矿资源分布特征

1.1 储量分布特征

截至2023 年末，全球金储量5.90 万t，分布广泛，全球绝大部分国家都赋存金矿资源，但金储量分布不均衡。

从大洲看，大洋洲金储量最丰富，达到1.31 万t，约占全球的22.20%；其次为欧洲，约占全球的18.81%，主要分布在俄罗斯；再次为非洲，约占全球的16.31%；南美洲和北美洲分别约占全球的11.42%和11.36%。

从国别看，全球金储量主要分布于18 个国家，即澳大利亚、俄罗斯、南非、美国、中国、印度尼西亚、布基纳法索、巴西、加拿大、秘鲁、智利、乌兹别克斯坦、墨西哥、巴布亚新几内亚、加纳、哈萨克斯坦、马里、坦桑尼亚，合计占全球的94.32%，其中，前8 个国家的金储量占全球的70.33%，有16 个国家的金储量超过1 000 t。澳大利亚、俄罗斯和南非是全球金储量最丰富的三个国家，分别为1.20 万t、1.11 万t和5 000 t，分别占全球的20.34%、18.81% 和8.47%（表1）。除上述国家外，非洲的津巴布韦、刚果（金）、塞内加尔、埃及，亚洲的吉尔吉斯斯坦、蒙古国、菲律宾、土耳其和南美洲的阿根廷等国家的金储量在全球也占有一定的地位。

表1 2023年全球主要国家（地区）金储量

1.2 大型-超大型金矿床分布特征

根据不完全统计，目前，全球已知金矿床（点）约1.91 万个，其中，大型（金储量＞20 t）-超大型（金储量＞100 t）金矿床506 个，占2.65%；大于100 t 的有131 个、大于1 000 t 的有5 个。其中，乌兹别克斯坦的穆龙套金矿是全球金储量最大的金矿床，达1 500 t。

从大洲看，北美洲是全球大型-超大型金矿床数量最多的大洲，有113 个，占全球的22.33%，主要分布在加拿大、美国、墨西哥；其次为亚洲，有106 个，占全球的20.95%，主要分布在中国、哈萨克斯坦、印度尼西亚、土耳其；非洲有101 个，占全球的19.96%，主要分布在南非、加纳、布基纳法索；南美洲有70 个，占全球的13.83%，主要分布在巴西、智利、秘鲁；欧洲有63 个，占全球的12.45%，主要分布在俄罗斯；大洋洲有53 个，占全球的10.47%，主要分布在澳大利亚。

从国别看，加拿大是全球大型-超大型金矿床数量最多的国家，有59 个，占全球的11.66%，也是全球唯一大型-超大型金矿床数量超过50 个的国家，同时，也是超大型金矿床数量最多的国家，有18 个，占全球的13.74%。俄罗斯和澳大利亚是继加拿大之后大型-超大型金矿床最多的国家，分别有46 个和44 个，占全球的9.09%和8.70%；超大型金矿床分别有12 个和10 个，占全球的9.16% 和7.63%。大型-超大型金矿床数量超过10 个的其他国家有中国、南非、美国、墨西哥、巴西、哈萨克斯坦、智利、加纳、秘鲁、印度尼西亚、布基纳法索等。南非超大型金矿床数量居全球第四位，有8 个；其余国家均在6 个及以下。

1.3 金矿主要成矿大地构造环境和成矿区（带）分布特征

金矿是全球成矿作用最为复杂的矿产之一，成矿地质环境具有多样性，可形成于各种地质-构造-岩浆活动环境中，赋矿岩石类型多样。总体上看，全球金矿床在成矿大地构造环境和成矿区（带）上具有一定的时空分布规律。从大地构造环境看，全球大部分金矿查明储量和大型-超大型金矿床主要分布于显生宙造山带和前寒武纪地块中，少数分布在新生代风化壳和前寒武纪地块的显生宙构造带中。从成矿区（带）看，全球大致可划分为4 个金矿成矿域和16个巨型金矿成矿区（带），大型-超大型金矿床主要分布于环太平洋成矿域和劳亚成矿域，尤其是前者的伊里安-新西兰成矿带及后者的乌拉尔-蒙古成矿带；其次为冈瓦纳成矿域，特提斯成矿域的大型-超大型金矿床相对较少。

1.4 成矿时代时空分布特征

在地球发展演化过程中，几乎所有地质历史时期都有金矿床形成，大致可划分为前寒武纪、中-新生代及古生代三大成矿期，以前两者为主。

从成矿构造环境看，各成矿期形成的金矿床具有一定的时空分布规律。前寒武纪形成的金矿床主要分布于各大板块的前寒武纪克拉通内，中-新生代形成的金矿床主要分布在环太平洋活动带及特提斯活动带中，古生代形成的金矿床主要分布于古生代造山带内，如乌拉尔-蒙古造山带。从矿床规模看，大型-超大型金矿床主要形成于新生代，约占48.80%；其次为前寒武纪，约占35.70%；古生代和中生代相对少些，分别约占13.10%和2.40%。

从国家和地区看，非洲金矿主要形成于前寒武纪，其次为中-新生代；南美洲、北美洲金矿床主要形成于新生代，其次为中生代及古生代；中亚地区金矿成矿时代以元古宙和古生代为主；印度金矿床主要形成于太古宙；蒙古国金矿床成矿时代以古生代为主；印度尼西亚、菲律宾金矿床成矿时代以中-新生代为主，其次为古生代，少数形成于太古宙和元古宙；俄罗斯金矿床主要形成于元古宙和中生代，其次为古生代。

1.5 主要矿床类型及其时空分布特征

全球金矿床类型众多，主要有浅成低温热液型、斑岩型、黑色岩系型、砂矿型、绿岩型、变质热液型、砾岩型、不整合型、变质型、VMS 型、矽卡岩-斑岩型、卡林型、IOCG 型及其他类型等。金矿床类型具有一定的时空分布规律，产于特定成矿时代或大地构造环境。如浅成低温热液型金矿主要形成于中-新生代，集中分布于环太平洋活动带及特提斯活动带的中-新生代火山岩岩带内；斑岩型和矽卡岩-斑岩型金矿主要形成于中-新生代及古生代，主要分布于环太平洋活动带、特提斯活动带及乌拉尔-蒙古造山带中；绿岩型金矿主要形成于前寒武纪，集中分布于前寒武纪克拉通中；黑色岩系型金矿床主要形成于元古宙及太古宙，分布于中亚地区和俄罗斯；砂矿型金矿床主要形成于新生代。

不同国家和地区赋存有不同的金矿床类型。从大洲看，南美洲、北美洲金矿床类型主要有斑岩型、浅成低温热液型、卡林型和IOCG 型，以斑岩型、浅成低温热液型为主；大洋洲主要有绿岩型、IOCG 型、斑岩型、沉积型，以绿岩型、斑岩型为主；欧洲主要有黑色岩系型、浅成低温热液型、砂矿型，以黑色岩系型为主；非洲西部以绿岩型、矽卡岩型、斑岩型及IOCG 型为主；非洲北部主要有绿岩型、IOCG 型等，以绿岩型为主；非洲中南部主要有绿岩型、砾岩型、变质热液型、矽卡岩型、VMS 型等，以绿岩型及砾岩型为主；中亚地区主要有矽卡岩型、热液型和黑色岩系型，以黑色岩系型为主。从国别看，印度以造山型为主；蒙古国主要有斑岩型和热液型，以斑岩型为主；俄罗斯以黑色岩系型和热液型为主；印度尼西亚、菲律宾以斑岩型、浅成低温热液型为主；中国金矿床类型较多，主要类型有绿岩型、碎屑岩型、卡林型、浅成低温热液型、斑岩型、角砾岩型、VMS 型、矽卡岩型、砂矿型、红土型、铁帽型、砂砾岩型等，各类型在全国各地分布广泛。

1.6 勘查开发程度分布特征

根据不完全统计，2023 年，全球勘查开发的金矿项目约17 882 个，其中，处于草根勘查、勘查、预可行性研究、可行性研究、矿山建设和生产等阶段的项目占比分别为16.90%、49.83%、18.48%、2.72%、1.40%和10.67%，处于草根勘查和勘查等前期阶段的项目合计占66.73%，总体勘查开发程度较低。

全球金矿勘查开发程度具有一定的区域空间分布规律。从大洲看，亚洲勘查开发程度最高，处于生产、矿山建设和可行性研究等后期阶段的项目占37.31%，处于预可行性研究阶段的项目占25.08%，处于草根勘查和勘查等前期阶段的项目占37.61%；其次为欧洲（以俄罗斯为主），处于生产、矿山建设和可行性研究等后期阶段的项目占26.79%，处于预可行性研究阶段的项目占28.75%，处于草根勘查和勘查等前期阶段的项目占44.46%；北美洲、拉丁美洲、大洋洲的勘查开发程度总体相对较低，处于草根勘查和勘查等前期阶段的项目分别占78.55%、67.65%和67.88%（表2）。

表2 2023年全球各大洲金矿勘查开发程度对比

从国别看，在全球15 个主要金矿勘查开发国家中，中国、南非、俄罗斯的勘查开发程度最高，处于生产阶段的项目分别占47.61%、41.38% 和33.81%；加拿大、阿根廷、哥伦比亚、布基纳法索、美国等的勘查开发程度总体较低，处于草根勘查和勘查等前期阶段的项目占比在70%以上；澳大利亚、墨西哥、巴西、智利、秘鲁等国家处于草根勘查和勘查等前期阶段的项目占比也在60%以上，表明全球大部分金矿资源国找矿增储的潜力较大（表3）。

表3 2023年全球主要国家金矿勘查开发程度

勘查开发格局

2.1 勘查投资呈“引领全球固体矿产勘查投资走势，大型矿业公司、金矿资源大国买单”格局

从勘查投资走势看，2014—2023 年，全球金矿年度勘查投资在33.20 亿～70.10 亿美元间幅动，总体呈振荡式增长趋势；在全球固体矿产年度勘查投资总额中的占比也呈增长趋势，处于42.58%～55.38%之间，尤其是近几年占比均在50%以上（图1），是全球固体矿产勘查投资最多的矿种，其勘查投资走势在一定程度上引领了全球固体矿产勘查投资变化趋势。

从地区看，拉丁美洲和加拿大、澳大利亚是全球金矿勘查投资的主要地区和国家，三者勘查投资合计占全球金矿勘查投资总额的51.62%～64.13%；其中，2014—2020 年，拉丁美洲是全球金矿勘查投资最多的地区，全球占比为19.68%～26.71%；2021—2023年，加拿大是全球金矿勘查投资最多的地区，全球占比为23.30%～25.52%；2014—2023 年，澳大利亚金矿勘查投资全球占比为11.12%～19.90%，总体呈增长趋势。非洲金矿勘查投资全球占比呈减少趋势，由2014 年的15.48% 降至2023 年的11.46%，2022 年是其近十年金矿勘查投资最多的年度，为7.80 亿美元。

从勘查阶段看，除2014 年外，2015—2023 年矿山勘查投资最多，占比在39.84%～45.81%之间；2014—2023 年草根勘查、勘查与可行性研究等阶段的矿山勘查投资全球占比分别为21.61%～26.45%和30.68%～37.78%。总体上看，近十年以矿山勘查投资为主。

从勘查投资主体看，大型矿业公司和金矿资源大国是勘查投资的“金主”。从勘查投资矿业公司类型看，2014—2023 年大型矿业公司投资额为18.01 亿～29.99 亿美元，占比为43.32%～54.31%；其次为初级矿业公司，投资额为11.60 亿～24.68 亿美元，占比为25.42%～45.00%；再次为中级矿业公司，投资额为5.58 亿～10.86 亿美元，占比为10.51%～16.95%；而国营矿业公司、其他类型矿业公司投资相对较少。2022 年，初级矿业公司勘查投资最多，近十年首次超过大型矿业公司，占比为45.00%，而大型矿业公司占比为43.32%。从国家看，2014—2023 年，加拿大、澳大利亚、美国、墨西哥、俄罗斯、智利、秘鲁、中国等国家金矿勘查投资年度全球占比合计为60.74%～71.49%，其中前三个国家勘查投资最多。

2.2 近十年勘查新发现大型金矿床主要分布在非洲

根据不完全统计，2014 年以来，全球勘查新发现大型金矿床18 个，新增金总量（储量+资源量+发现以来产量，下同）2 842.5 t；从大洲看，勘查新发现大型金矿床主要分布在非洲，数量为7 个，占全球的38.89%；其次为北美洲，数量为3 个；亚洲、大洋洲、欧洲、南美洲各发现2 个。从国家看，新发现的金矿床主要分布在澳大利亚、加拿大、科特迪瓦、俄罗斯、蒙古国、厄瓜多尔、芬兰、几内亚、加纳、美国、南非、土耳其、智利等国家，其中，科特迪瓦发现3 个大型金矿床，其余国家新发现大型金矿床数量均少于3 个（表4）。南非白河（White Rivers）金矿是近十年来全球勘查新发现的规模最大的金矿床，金总量356.10 t；其次为加拿大的塔图加（Tatogga）金矿，金总量276.71 t（表4）。

2.3 勘查热点国家集中于北美洲和南美洲

从勘查投资看，2023 年，金矿勘查的热点国家主要有加拿大、澳大利亚、美国、墨西哥、中国、阿根廷、巴西、俄罗斯、秘鲁、智利、厄瓜多尔等，勘查投资均在1 亿美元以上，其中，加拿大、澳大利亚、美国的勘查投资在8 亿美元以上。加拿大是勘查投资最多的国家，为13.78 亿美元，全球占比为23.30%；其次为澳大利亚、美国，勘查投资分别为10.58 亿美元和8.37 亿美元，全球占比分别为17.88%和14.15%。在上述11 个国家中，有3 个来自北美洲、5 个来自南美洲。

从钻孔数量看，全球金矿勘查钻孔数量呈增长趋势，由2014 年的17 119 个增加至2023 年的34 010个，而且是勘查钻孔数量最多的矿种，但见矿率有所下降，已由2014 年的20.74%降至2023 年的17.80%。钻孔数量相对较多的国家有澳大利亚、加拿大、美国、墨西哥、科特迪瓦、智利、马里、阿根廷等，其中，澳大利亚是全球金矿勘查钻孔数量最多的国家，全球占比超过三分之一，是全球金矿勘查钻探投资的热点国家。

2.4 全球金矿勘查净增量主要来自11个国家

2014 年以来，全球金矿勘查增储取得显著进展，金净增量（储量+资源量）约2.27 万t，净增量主要来自两部分：一部分来自勘查新发现金矿净增量，另一部分来源于已知矿山生产探矿的净增量，增量相对较多的国家有加拿大、澳大利亚、中国、俄罗斯、厄瓜多尔、印度尼西亚、美国、智利、蒙古国、马里、科特迪瓦等，其中，加拿大是近十年金矿勘查净增量最多的国家，达6 632.12 t，占全球净增量的36.21%；其次为澳大利亚、中国、俄罗斯、厄瓜多尔、印度尼西亚、美国、智利等，净增量均超过1 000 t；其余国家净增量均小于800 t（表5）。

2.5 黄金生产呈“12个黄金生产大国贡献70%产量”格局

金矿是全球大部分国家开发的主要矿种之一。根据不完全统计，全球至少有76 个国家（地区）生产黄金。近年来，黄金年产量主要集中在中国、澳大利亚、俄罗斯、加拿大、美国、墨西哥、加纳、哈萨克斯坦、南非、印度尼西亚、乌兹别克斯坦、秘鲁等12个国家，这些国家黄金年产量基本在100 t 以上，其中，中国、澳大利亚、俄罗斯是全球黄金的超级生产大国。2014—2023 年，中国是全球最大的黄金生产国，黄金年产量329.00～453.50 t，总体呈减少趋势，全球占比为10.70%～14.60%，也呈减少趋势；澳大利亚是全球第二大黄金生产国，黄金年产量267.00～327.90 t，产量总体呈增加趋势，全球占比为8.80%～10.63%，呈增长趋势；俄罗斯是全球第三大黄金生产国，黄金年产量230.00～310.00 t，全球占比7.78%～10.07%；其余9 个国家是全球主要的黄金生产大国，黄金年产量在100.00～210.00 t 之间。总体上看，在全球近80 个主要黄金生产国中，上述12 个国家为全球贡献了70%的黄金年产量。

此外，除上述来源于金矿山的黄金产量外，二次回收利用金也是全球黄金供应的主要来源之一。2023 年，全球二次回收利用金约1 237.30 t，较2022年增长9%。从地区看，二次回收利用金主要来自东亚、南亚、中东、欧洲、北美等地区。从国别看，二次回收利用金主要来自中国、印度、土耳其、美国等国家，其中，印度和美国2023 年二次回收利用金分别为117.10 t 和90.00 t。

2.6 前十大金矿公司贡献了全球近33%的黄金产量

全球从事金矿开发的矿业公司较多。根据不完全统计，全球至少有475 家矿业公司从事金矿的开发和生产。2022 年，黄金产量全球占比在1%以上的矿业公司有16 家。纽蒙特集团是近五年全球最大的黄金生产商，2022 年黄金产量206.70 t，全球占比为6.63%，居全球第一位，金矿山主要分布在澳大利亚、加拿大、加纳、墨西哥、苏里南、秘鲁、阿根廷、美国等国家；巴里克黄金集团2022 年黄金产量184.05 t，全球占比5.32%，居全球第二位；伊格尔矿业（Agnico Eagle Mines Ltd.）2022 年黄金产量101.70 t，全球占比为3.26%，居全球第三位。总体上看，以纽蒙特集团、巴里克黄金集团等为代表的全球前十大金矿公司贡献了全球近33%的黄金年产量。

2.7 近十年黄金年产量增加10t以上的矿山仅20座

根据不完全统计，2014 年以来，全球约有470座金矿山开发有新进展，其中，约有230 座金矿山新投产，约240 座矿山实现增产，这些矿山主要分布在以中国、澳大利亚、墨西哥、俄罗斯、加拿大、美国、南非、秘鲁、加纳、巴西、哈萨克斯坦、布基纳法索等国家为代表的62 个国家（地区）。

近十年来，黄金年产量增加10 t 以上的矿山仅20 座。美国的内华达（Nevada Operations）金矿山是2014 年以来全球年产量增量最多的金矿山，增加了39.06 t；其次为印度尼西亚的巴图希贾乌（Batu Hijau）金矿山，年产量增加了21.16 t；其他年产量增量超过15 t 的金矿山还有刚果（金）的基巴利（Kibali）、印度尼西亚的格拉斯贝格（Grasberg）、马里的弗科拉（Fekola）、乌兹别克斯坦的穆龙套（Muruntau）、加拿大的绕道湖（Detour Lake）和澳大利亚的东卡迪亚（Cadia East）等。厄瓜多尔的弗鲁塔诺特（Fruta del Norte）金矿是2014 年以来新投产矿山中黄金年产量最大的矿山，达到14.77 t（表6）。

2.8 黄金贸易呈“美洲和南部非洲出，亚洲和欧洲进”格局

黄金长期以来是世界矿产品贸易的最主要产品之一。近年来，全球黄金（非货币形式金，下同）贸易总量总体呈持续下降趋势，已由2014 年的1.34 万t降至2022 年的0.81 万t，减少了0.53 万t，下降39.55%。

从出口看，2022 年，美洲（北美洲、南美洲及加勒比海地区）和南部非洲是全球最大的黄金净出口地，黄金净出口量超过100 t 的国家有美国、南非、秘鲁、加拿大、比利时、俄罗斯、菲律宾、阿根廷、加纳、日本、马里等国家。其中，美国是全球最大的黄金净出口国，黄金净出口量481.86 t，其次为加拿大、比利时、南非和秘鲁，黄金净出口量均超过200.00 t。

从进口看，2022 年，亚洲和欧洲是全球最大的黄金净进口地，黄金净进口量超过100 t 的国家有德国、中国、印度、瑞士、阿联酋、土耳其等国家。其中，中国是全球最大的黄金净进口国，净进口量达1 279.25 t；其次依次为印度和阿联酋，净进口量分别为678.31 t和397.83 t。

2.9 黄金消费呈“需求仍强劲，中国和印度领跑全球”格局

世界黄金的消费领域主要包括金首饰、制造业、金币金条制品、各国官方的储备及投资需求等，其中，金首饰为最大消费领域。各国官方的金储备主要作用是作为国际支付的准备金，目前许多国家，包括西方主要国家的国际储备中，黄金仍占相当重要的地位。

从消费领域看，根据世界黄金协会统计，2023 年，全球黄金消费需求达4 898.80 t，较2022 年增加了3.10%，以金饰消费和各国央行储备为主；金饰消费2 168.00 t，占44.26%；各国央行消费合计1 037.40 t，占21.18%；投资金条、金币和金章945.10 t，占19.29%；科技用金仅297.8 t，占6.08%；其他需求450.40 t，占9.19%。

从国家和地区看，中国是2023 年全球最大的黄金消费国，消费量1 089.69 t，占全球的22.24%，与2022 年同期相比增长8.78%。其中，金首饰消费706.48 t，占64.83%，同比增长7.97%；金条及金币消费299.60 t，占27.49%，同比增长15.70%；工业及其他用金消费83.61 t，占7.67%，同比下降5.50%。印度是继中国之后全球第二大黄金消费国，2023 年消费量932.7 t，占全球的19.04%。此外，美国、德国、土耳其和中东也是全球主要的黄金消费国家和地区。

2.10 矿业并购呈“并购活跃，但高度集中于澳大利亚、加拿大两国”格局

金矿是全球矿业并购中最为活跃的矿产之一。根据不完全统计，2019—2023 年间，全球金矿业并购非常活跃，并购总计3 058 宗，其中，矿业公司并购674 宗，矿业项目并购2 411 宗；并购金额达1 655.72 亿美元，其中，矿业公司并购1 349.29 亿美元，矿业项目并购306.43 亿美元。

从矿业公司并购看，2019—2023 年的674 宗并购中有350 宗来自加拿大、166 宗来自澳大利亚，两国合计占76.56%，并购金额分别为613.39 亿美元和382.74 亿美元，合计占2019—2023 年矿业公司并购总额的60.16%；其次为美国，但仅有32 宗。并购金额在1 亿美元以上的矿业公司并购有103 宗，其中，并购额超过100 亿美元的有2 宗，并购额最大的是纽蒙特公司于2023 年10 月收购了澳大利亚纽克雷斯特矿业公司（Newcrest Mining Limited）100%的股权，并购额达191.49 亿美元。总体上看，全球金矿矿业公司并购主要集中在加拿大、澳大利亚两国，美国、英国、中国、巴西、秘鲁等国家也有少量并购。

从矿业项目并购看，2019—2023 年的2 411 宗并购中有1 100 宗来自加拿大、576 宗来自澳大利亚，两国合计占69.51%，并购额分别为64.27 亿美元和61.00 亿美元，合计占2019—2023 年矿业项目并购总额的40.88%；其次为美国，有271 宗，并购额为25.55 亿美元。并购额在1 亿美元以上的矿业项目并购有71 宗，并购额最大的是吉尔吉斯金矿公司（Kyrgyzaltyn OJSC）于2022 年7 月29 日收了加拿大森特拉金矿公司（Centerra Gold Inc.）库姆托尔（Kumtor Mine）金矿山100%的股权，并购额为7.77 亿美元。总体上看，金矿矿业项目并购高度集中分布在加拿大、澳大利亚两国，其次为美国、墨西哥、智利、秘鲁、哥伦比亚、马里、阿根廷、厄瓜多尔、科特迪瓦、俄罗斯、布基纳法索等国家。