导读：相关人士认为，近一个月半导体指数表现：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑赢沪深300指数30.05个百分点，跑赢电子指数10.2个百分点。半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。
10月31日，市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.42%，深成指涨0.57%，创业板指涨0.6%。整体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。
盘面上，多元金融、光伏设备、化债概念、半导体等板块涨幅居前，猪肉、减肥药、白酒、草甘膦等板块跌幅居前。
资金面上，沪深两市全天成交额2.22万亿，较上个交易日放量3707亿。
丨半导体概念表现活跃
10月31日，半导体板块表现活跃。截至收盘，新相微20cm涨停，富创精密、国民技术涨超15%，裕太微涨超16%，通富微电、金海通等涨停。
光刻机概念亦活跃，茂莱光学、炬光科技20%涨停，波长光电涨超10%，奥普光电、永新光学等涨停。
近日，央行、科技部等印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》，指导和推动北京、长三角、粤港澳大湾区等科技要素密集地区率先构建适应科技创新的科技金融体制，从顶层设计完善“科技金融”体系。
日前，广东省人民政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024-2030年)》（以下简称方案），力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。
业内人士指出，随着国内“一揽子增量政策”陆续发布，市场活跃度及风险偏好有明显抬升，同时美国大选临近，Mate70即将发布，中美科技博弈或将不断加剧，半导体作为新质生产力的重要部分，有望迎来估值抬升，看好后续科技行情的演绎。
值得注意的是，近期，多数半导体公司也纷纷业绩报喜。截至10月30日晚，多家半导体设备企业均已公布2024年三季报。从业绩表现来看，国内半导体设备企业在今年第三季度普遍延续了上半年稳步增长态势。10月30日，科创芯片ETF基金跟踪指数权重股——寒武纪发布最新财报，第三季度营业收入同比增长超280%；前三季度，公司营业收入1.85亿元，同比增长27.09%。同时，公司应收账款和存货均创历史新高，显示出公司对未来的乐观预期。
相关人士认为，近一个月半导体指数表现：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑赢沪深300指数30.05个百分点，跑赢电子指数10.2个百分点。半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。半导体行业周期当前处于长周期的相对底部区间，短期来看下半年进入传统旺季，受益于新款旗舰手机发布、双十一等消费节等因素影响预计行业终端销售额环比持续增长。
丨外资纷纷唱多
近来，A股维持震荡，市场交易氛围活跃，融资余额也持续攀升。数据显示，自9月低点以来，A股的沪深300指数已累计上涨约23%，成为过去三个月全球表现最好的主要指数之一。与此同时，多家外资机构发声，继续唱多中国股市。
高盛集团指出，“在过去两周特朗普风险重新定价期间，中国股市并未遭遇抛售，这表明其具有韧性，我们认为，大选后，中国风险情绪可能会转为看涨。”高盛集团称，中国股票将在美国总统大选后的两到三个月内上涨。不过，他们也警告称，如果前总统特朗普获胜，市场可能会出现“下意识反应”。
在9月以来的这波行情中，高盛集团已多次表态看好中国股市。10月5日，高盛集团将中国股票的评级上调至“超配”，并称相关政策措施落实后，中国股市有望再上涨15%—20%。当时，高盛集团的策略师们称，中国股票的估值仍低于历史平均水平，收益可能会改善，全球投资者的仓位仍然较低。高盛将MSCI中国的目标价从66提高到84，将沪深300指数的目标价从4000点提高到4600点。随后在10月7日，高盛集团继续发布研报看好A股，并列出了应该买入中国资产的十大理由，其中包括：中国央行推出结构性货币工具支持资本市场，释放出强烈的政策信号；中国股市的估值仍远低于全球主要股市；企业盈利前景略有改善等。
德意志银行集团亚太区公司研究主管Peter Milliken也表示，近期中国股市的反弹不是昙花一现，而是标志着新一轮行情的开启。Peter Milliken认为，港股和A股已沉寂数年，影响股市的负面因素已逐步消退，尤其在中国全面开展宽松刺激政策的当下，制约消费的因素也会逐步减弱。
Peter Milliken在报告中表示，就目前市场环境而言，股票相较银行存款更具吸引力，随着这些资金流入实体经济和股市，未来企业盈利水平和估值倍数也将随之提升，沪深300指数及恒生指数的市值或将增加10万亿美元。他补充道：“从全球来看，中国股票目前仍然处于低配的状态，如同几年前的能源股一样，中国股票或被投资者们过分低估。”
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊也表示，短期内由政策宽松所带来的市场上行动量依然存在，但市场上行斜率或逐步放缓，双向波动幅度会有所加大。
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