2024年10月烯烃供需数据发布

1.2024年10月乙烯产量

百川盈孚统计：2024年10月中国乙烯产量为353.0231万吨，平均日产11.39万吨，年化产量4236.28万吨。2024年10月，场内部分主力工厂装置停车检修，产量较上月减少。

装置情况：场内个别装置进行重启，部分装置进行停车检修。吉林某厂产能85万吨/年装置于2024年8月26日停车检修，10月16日恢复重启；山东某厂产能60万吨/年装置于2024年9月中下旬投料开车，10月初停车，预计12月左右重启；福建某厂产能110万吨/年乙烯裂解装置于2024年10月8日停车检修，初步计划检修50-55天；湖北某厂产能110万吨/年石脑油裂解装置于2024年10月10日停车检修，初步计划开车时间12月；浙江某厂产能60万吨/年装置于2024年10月10日停车检修，初步计划检修2个月左右；浙江某厂产能30万吨/年装置于2024年10月21日短停后重启。

新增产能方面：天津某厂产能120万吨/年装置计划于11月上旬投料开车。

进出口情况：2024年10月，中国乙烯进口量在20.87万吨，环比上涨15.4%，进口均价865.6美元/吨，环比下跌2.76%。其中韩国进口量较大，其次为日本、阿曼，占比为别为77.88%，11.36%，7.12%；从进口省份上来看，山东省发货所占比例较大，约占进口总量的26.50%；从贸易方式上来看，我国进口乙烯中一般贸易所占的比例较大，约占进口总量的84.35%。中国乙烯出口量在1.28万吨，出口均价839.56美元/吨，月内中国乙烯出口主要销往中国台湾，占出口总量的60.77%；从出口省份上来看，上海市发货所占比例较大，约占出口总量的66.31%；从贸易方式上来看，我国出口乙烯中一般贸易所占的比例较大，约占进口总量的100%。

综合来看，10月乙烯月产较上月减少，建成产能5099万吨/年，开工产能4236万吨/年。据目前增减产情况预估，2024年11月乙烯产量约370万吨，日化产量约12.33万吨，平均日产量较比上月小幅增加。

数据来源：百川盈孚（BAIINFO）

2.2024年10月丙烯产量

百川盈孚统计：2024年10月中国丙烯产量为421.1355万吨，平均日产14.03万吨，年化产量5123.81万吨；较2024年9月份日产14.02万吨小幅增加。2024年10月，中国丙烯装置重启与检修并存，装置开工负荷较9月小幅回升，市场多以消耗现有产能为主。

装置情况：青岛某厂一期装置于10月20日停车检修，重启时间待定；东营某厂装置9月25日停车检修，重启时间待定；山东某厂裂解装置于10月1日停车，重启时间待定；华东某厂装置于10月10日停车，重启时间待定；宁波某厂装置于10月10日停车，重启时间待定；江苏某厂装置于10月9日停车检修，重启时间待定；现货流通量缩减，相对提振丙烯市场心态。

2024年10月份我国丙烯的进口数量为203454.907吨，同比上涨5.91%，环比上涨43.27%，进口额为175811531美元，进口均价为864.13美元/吨。从进口国家上来看，10月份丙烯的进口货源中，韩国的比重大，约占进口总量的76%；从进口省份上来看，10月份进口丙烯中浙江省所占比例大，约占进口总量的33%；从贸易方式上来看，10月份进口丙烯中一般贸易所占的比例大，约占进口总量的97%。

2024年10月国内丙烯出口数量为4378.015吨，同比增加151.4%，环比增加150.19%，出口额为5112308美元，出口均价为1167.72美元/吨。从出口国家/地区上来看，国内丙烯的出口国/地区主要是中国台湾，约占出口总量的92%；从出口省/市上来看，主要来自浙江省，约占出口总量的64%；从贸易方式上来看，丙烯的出口贸易主要是一般贸易。

综合来看，10月无新增投产产能，本月建成产能在6550.6万吨，开工产能6550.6万吨，开工率78.41%。据目前增减产情况预估，11月丙烯产量约410.5万吨，日化产量约13.68万吨，平均日产量较比上月小幅下行。

数据来源：百川盈孚（BAIINFO）

3.2024年10月丁二烯产量

百川盈孚统计：2024年10月中国丁二烯产量为40.3304万吨，平均日产1.30万吨，年化产量483.9648万吨。2024年10月，大部分炼厂稳定运行，月内部分装置短停，场上供应水平变化不大，零星装置重启，产量较上月稍有增加。

装置情况：山东某装置于2024年10月初停车检修，预计12月左右重启；东北地区某装置于2024年8月29日检修，于10月16日重启，华东地区某装置于2024年10月10日停车检修，预计持续时间50天左右；华中地区某装置于2024年10月10日检修，预计12月8日重启；华东地区某装置于2024年10月18日停车检修，于10月25日后恢复运行；东北地区某装置于2024年10月21日临时性停车，于10月25日恢复运行；华南地区某装置于2024年10月20日检修于25日恢复。

新增产能方面：山东某厂年产能10万吨/年的丁二烯装置计划2024年年底出产品；天津某厂年产能17万吨/年的丁二烯装置预计11月初投产。

进出口情况：2024年10月，中国丁二烯进口量在53959.41吨，环比增加19.79%。进口均价1558.91美元/吨，环比上涨2.04%。丁二烯进口来源地前三为韩国、马来西亚和越南，占比分别在40.3%、19.81%和14.99%。丁二烯进口注册地前三为江苏、上海和浙江，占比分别在35.56%、31.19%和27.09%。从贸易方式上来看，我国出口丁二烯中一般贸易所占的比例较大，约占出口总量的100%。1-10月进口量合计在254304.863吨，同比减少47746.49吨，跌幅13.41%%。

2024年10月，中国丁二烯出口量在1984.229吨，环比降低49.86%。出口均价1572.08美元/吨，环比增加3.96%。中国丁二烯出口主要销往中国台湾，出口量占比在100%。中国丁二烯出口省市为上海，出口量占比在100%。月内多为一般贸易出口。1-10月出口总量在126999.847吨，同比65547.325吨，增幅在106.66%。

据百川盈孚统计，2024年10月国内丁二烯表现消费量增加，消费量在455279.18吨。中国丁二烯进口量较9月宽幅增加，出口量较9月有所减少，国内零星装置重启，企业资源供应逐步恢复，产量小幅增加，10月丁二烯消费量有所增加。

数据来源：百川盈孚（BAIINFO）

1.2024年10月乙烯需求分析

PE市场价格先涨后跌，需求端由旺季走向淡季。10月厂家检修数量增加，市场内供需矛盾稍有缓解。随着11月部分检修装置陆续开车，新增投产产能陆续投产，市场内供应或将再度增加。市场驱动不足，乙二醇市场先涨后跌。在市场价格上涨下生产厂家开工整体上调，行业开工大幅提升。下月浙江一套42.5万吨装置、新疆一套60万吨装置预计重启。SM-BZ价差持续走扩，苯乙烯市场逢高出货策略延续。10月国内苯乙烯产量较9月预计增加。11月苯乙烯仍有华北与华东等装置计划检修，叠加近期停车装置损失量，暂预计11月苯乙烯产量较10月减少。供应端利好提振，环氧乙烷市场价格上涨。10月环氧乙烷产量较上月有明显减少，开工率下降。下月有两套装置重启，环氧乙烷市场供应将增加。PVC期现高开低走，市场行情朝不保夕。10月部分企业检修计划正常进行，产量供应稍有减少。11月PVC生产企业暂无新增检修计划，前期部分检修装置计划于下月逐步恢复运行，开工负荷或小幅回升。

2.2024年10月丙烯需求分析

本月丙烯下游产品需求刚需跟进，主力下游聚丙烯期现货市场表现尚可，个别聚丙烯、环丙、丙烯酸以及丙烯腈装置短期波动，个别新建环丙以及丁辛醇装置进料，个别聚丙烯装置释放试车预期，下游厂家询盘较为积极，下游需求起到一定利好指引作用。

3.2024年10月丁二烯需求分析

丁苯装置：华东地区零星装置延续降负荷生产，开工维持在六七成；东北地区某装置恢复正常运行，零星装置重启。顺丁装置：山东地区某顺丁装置停车检修，华东地区某厂排产稀土顺丁橡胶产品，山东地区某厂顺丁装置重启运行，华东地区某厂月内存在检修期；民营企业生产负荷逐渐提升。SBS：东北地区某民营企业装置重启，山东地区部分装置开工正常，华中地区某厂SBS减量运行，华东地区某厂临近月底装置检修，华南地区某厂SBS装置二线运行，山东地区某厂SBS装置交替停车降负荷运行。9月百川盈孚统计SBS产能利用率约55%。ABS：天津某厂装置10月14日下午进行管道吹扫，目前装置恢复生产中；吉林地区某装置10月14日检修结束，目前装置提负中；山东地区某厂ABS装置国庆节前全线停车，时间45天；华东地区某厂目前装置满负荷运行；山东地区某装置10月20日装置开工负荷提升。整体来看，下游产能利用率不一，市场需求量尚可，对丁二烯市场尚有一定支撑。

表：乙烯月度数据

表：丙烯月度数据

表：丁二烯月度数据

1、2024年11月乙烯月度供需平衡对比预测

中东冲突仍充满不确定性，加之下月迎来美国大选，增加了油市的波动性，且季节性消费淡季因素，原油供需面偏空，预计下月国际原油价格呈现震荡偏弱的走势，乙烯成本端支撑不足。供应端乙烯装置存投产计划，但为一体化装置，对市场影响有限，而前期检修装置近期无重启计划，加上部分企业新增外采量，市场供应表现偏紧存有利好。需求端仍以刚需补入为主，需关注下游装置变动情况，目前预期表现尚可。预计下月国内乙烯市场价格稳中上行，预计乙烯国内价格在7300-7500元/吨之间震荡。

2、2024年11月丙烯月度供需平衡对比预测

预计下月国际原油价格呈现震荡偏弱的走势。某大型丙烯装置存检修计划，个别厂家计划本月暂停丙烯外放，部分丙烷脱氢装置降负运行，区域内现货流通量或将随之缩减，供应面相对提振丙烯市场。主力下游聚丙烯期货市场弱势运行，现货市场难见亮眼表现，部分前期停车的下游装置暂无重启计划，下游装置开工负荷低位震荡，下游刚需拿货，需求面对丙烯市场支撑一般。整体市场来看，聚丙烯市场走势仍然对丙烯市场起关键性的作用，成本面支撑不减；部分丙烯以及下游装置存波动预期，市场供需博弈紧张，业者谨慎报盘，综合来看市场行情或将震荡上扬后弱势下行。预计下月国内丙烯市场价格窄幅走高后有所回落，主流价格区间将在6800-7150元/吨之间震荡。

3、2024年11月丁二烯月度供需平衡对比预测

国外市场需求相对偏弱，美金市场盘面弱势不减，牵制国内丁二烯市场行情。10月国内装置开工利用率小幅提升，国庆假期归来下游入市补库情绪不及预期，需求面利好指引不足，不过月内东北及华东地区部分装置短停，场上现货资源供应略有缩减，利多商家出货情绪。考虑到下月华北地区某装置存投产计划，新产能货源流入市场，供应水平大幅放宽牵制业者报盘心态，且美金盘面仍有不断下探趋势，对国内市场存一定利空牵制，丁二烯市场交投氛围偏弱，下游橡胶盘面弱势下行，一定程度上亦拖拽丁二烯市场行情，买方多对后市存一定看空情绪，下游入市多持谨慎观望心态，多以刚需入市为主，难以对市场形成强力支撑，丁二烯市场上涨乏力，价格仍有下探可能，预计丁二烯市场价格震荡下跌为主，价格将在11200-11500元/吨之间。