11月27日晚，主营业务为零售的友阿股份公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金方式，收购芯片公司尚阳通82.37%股份，预计构成重大资产重组，公司股票自11月27日开市起停牌。
公开资料显示，友阿股份以百货零售为主要业务，经营业态包括百货商场、奥特莱斯、购物中心、便利店、专业店、网络购物平台，经营模式主要有：联销、经销及物业出租。
尚阳通成立于2014年，总部位于深圳，专注于高端半导体功率器件芯片的研发设计。尚阳通为国内最早在晶圆代工厂12英寸工艺平台实现超级结MOSFET量产的企业之一。目前，尚阳通IGBT和SGTMOSFET产品亦在12英寸平台成功量产。尚阳通积极提升工艺及器件设计能力，扩充8英寸和12英寸工艺平台产能。尚阳通一直注重新技术、新工艺和产品领先性的研发投入及产业化，2022年成功量产7微米Pitch、击穿电压600V、导通电阻14.3毫欧的超级结MOSFET产品，相关性能指标国际先进，并已实现批量出货。
2023年5月，尚阳通向上交所提交IPO申请，拟在科创板募资17.01亿元。
据招股书披露，尚阳通的实际控制人、董事长、总经理蒋容直接持股8.58%，并分别通过一致行动人间接控制公司相关股权，合计控制公司40.57%股权。机构股东方面，有著名的华虹投资和创维产投等。
数据显示，2020年—2022年，尚阳通科技营收净利润规模实现“三级跳”，从亏损逾千万到盈利逾亿元。在两年多时间中，尚阳通的估值累计暴涨约11倍。
尚阳通预计市值报告显示，公司按可比公司市盈率比较法和市销率比较法计算出的估值约为106亿元和68亿元，但未给出明确的预计市值结论。
对于公司在申报IPO一年内引入大量外部股东的行为，上交所向其下发的问询函要求说明短时间公司估值变化较大的原因及合理性，估值方法及相关估值的公允性；说明最后一次融资外部投资者以较高价格认购股权的原因及商业合理性。
2024年7月3日，上交所终止尚阳通科创板IPO审核。
业绩方面，2020年至2022年，尚阳通的营收分别为1.27亿元、3.92亿元和7.36亿元，净利润分别为-1311.13万元、4861.43万元和1.39亿元。
近年来友阿股份持续筹划跨界转型。2023年10月，友阿股份曾公布了一则关于承债式控制权转让的资本运作方案。该计划显示，控股股东友阿控股拟将其所持友阿股份27.5%的股权，转让给微创英特或其指定方。与此同时，微创英特长沙子公司则负债承接友阿控股14亿元的对外债务本金。该事项可能涉及公司控股股东及实际控制人的变更。
而根据彼时协议内容显示，收购方微创英特需在3至12个月内向友阿股份注入价值约10亿元的业务资产，涉及光伏、储能、新能源、充电桩等多个行业领域。从协议来看，该次交易不仅能够解决友阿控股的债务问题，同时新资产注入也能够改变上市公司的现状。但事隔4月后，该笔交易宣告终止。
2024年2月19日晚友阿股份公告，自《框架协议》签署后，友阿控股和微创英特双方进行了尽职调查等相关工作，并就最终交易方案、正式交易协议内容等事项与债权人等相关方进行了持续、充分的沟通和商讨。
但截至公告披露日，友阿控股和微创英特未能就最终交易方案达成一致。友阿股份称，公司在2月19日接到友阿控股《告知函》，本次《框架协议》约定事项终止，双方之间的权利、义务关系随之终止，双方互不承担违约责任。
科创板IPO咨询
为顺利完成企业的上市工作，除了企业的内部团队外，还需要得到外部机构的支持，而专业的IPO咨询机构可以很好地协助企业提高上市效率，节约上市成本。
瞄定电子信息产业链，助力国内高科技企业永续健康发展，CINNO Research以深厚的科创属性行业咨询背景、快速灵活的应对机制、综合完整的一站式服务模式，CINNO Research咨询团队3年来已经为多家公司提供IPO咨询服务，并助力企业成功上市。
招股书当中“业务与技术”、“募集资金运用”、“业务发展目标”、“风险因素”四大章节，是投资者和监管层极为重视的内容，也是呈现企业投资价值、成长潜力、发展目标的核心章节，CINNO Research通过组织经验丰富的专业团队，深度分析行业细分领域的发展现状及趋势，本着客观、中立的立场，用专业、科学的数据分析和陈述，为企业招股书的起草和及时披露提供大量的独立第三方数据和建议，并积极协助发行人和保荐机构及时回复并有效处理证监会对提出的行业相关问题的问询意见，最终为企业的顺利IPO过会保驾护航。
如您正在上市的筹划过程中，欢迎与我们联络。
更多商务合作，欢迎与小编联络！
扫码请备注：姓名+公司+职位
我是CINNO最强小编, 恭候您多时啦！
CINNO于2012年底创立于上海，是致力于推动国内电子信息与科技产业发展的国内独立第三方专业产业咨询服务平台。公司创办十二年来，始终围绕泛半导体产业链，在多维度为企业、政府、投资者提供权威而专业的咨询服务，包括但不限于产业资讯、市场咨询、尽职调查、项目可研、管理咨询、投融资等方面，覆盖企业成长周期各阶段核心利益诉求点，在显示、半导体、消费电子、智能制造及关键零组件等细分领域，积累了数百家中国大陆、中国台湾、日本、韩国、欧美等高科技核心优质企业客户。
