作为江西省内数一数二的金融机构，港股上市银行，九江银行通过产业金融，持续加大对实体经济、现代产业体系的金融支持力度。
在规模扩大的同时，自身的经营业绩并不理想，营收、净利出现下滑，不断走高的资产减值损失，侵蚀着净利润。
九江银行前身是在原九江市城市信用合作社中心社等8家城市信用合作社的基础上，成立的九江市商业银行股份有限公司；2018年7月，九江银行在香港联合交易所主板上市。
截至2023年末，九江银行下设279家营业网点，包括总行营业部、13家分行、175家传统支行，81家社区支行和9家小微支行；主发起设立村镇银行20家，控股其中18家。
自成立以来，九江银行采取“扎根九江、立足江西、辐射全国”的发展战略，截至2024年一季度末，九江银行的资产规模达到5138.16亿元，较年初增长了99.67亿元，增幅1.98%；发放贷款及垫款总额为3017.39亿元，较年初增长了0.04%；负债总额为4708.20亿元，较年初增长了79.27亿元，增幅1.71%；客户存款为88.23亿元，增幅2.38%。
但九江银行今年一季度的经营业绩并不上理想，2024年一季度，九江银行实现营业收入28.36亿元，同比下降了0.16亿元，降幅0.58%；实现利润净收入7.93亿元，同比下降了2.02亿元，降幅20.31%，延续2023年营收、净利双降的局面。
对于净利润降幅较大的情况，从营收支出来看，2024年一季度九江银行营业支出共计达到19.59亿元，较上年同期增长2.46亿元，增幅14.34%。其中，主要是资产减值损失较上年同期增长了2.26亿元至11.20亿元，增幅25.29%，远超当期实现的净利润总额。
在利息收入方面，九江银行的营收支柱利息收入呈现下滑趋势，一季度仅实现利息收入50.61亿元，同比减少了2.50亿元，降幅4.71%；发生利息支出26.80亿元，同比下降1.73亿元，降幅6.05%。
尽管利息支出下降，但仍然无法弥补利息收入下行带来的收入减少。九江银行2024年一季度实现利息净收入23.81亿元，同比下降0.77亿元，降幅3.15%。
在非利息净收入方面，九江银行整体表现还算不错。2024年一季度九江银行实现手续费及佣金净收入2.05亿元，同比增长0.16亿元，增幅8.50%；金融投资收益所得净额1.46亿元，同比增长0.78亿元，增幅113.44%；只有其他收入收益下降0.33亿元至1.04亿元，降幅23.97%。
在三大资本充足率方面，截至2024年一季度末，九江银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.85%、11.72%和9.25%，分别较年初增长了0.84、0.65和0.61个百分点。
实际上，这并不是九江银行营收、净利第一次双降。九江银行2023年实现营业收入103.58亿元，较2022年同比下滑5.12亿元，降幅4.71%，出现近五年来首次下滑；净利润则是连续两年下滑，从2021年实现17.85亿元下降至2022年16.80亿元，2023年更是直接“腰斩”至7.45亿元。
在深入剖析九江银行2021年至2023年的财务状况时，我们不难发现，资产减值损失的持续增长，对银行的净利润构成了重大影响。
从年报数据来看，2021年至2023年，九江银行的资产减值损失分别为52.65亿元、56.02亿元和61.06亿元，资产减值损失的数额，不仅逐年攀升且均远超其年内净利润，2021年和2022年九江银行的资产减值损失均为当年净利润的三倍左右，2023年这一比例更是增至8倍以上，对银行的盈利能力构成了直接且显著的侵蚀。
资产减值损失计提的激增，除了直接减少了九江银行可分配利润以外，还进一步凸显了其经营效率和风险管理方面的压力。2023年，九江银行的核销及转出金额就达到了41.46亿元，较上年增长了22.49%，如此大力的处置不良资产，九江银行的贷款质量究竟如何呢？
作为江西省内的重要金融机构，数据显示，截至2023年年末，九江银行的不良贷款率为2.09%，较上年末增长了0.27个百分点；不良贷款总额为63.04亿元，较年初增长了12.34亿元，增幅24.33%。在不良贷款规模和不良率双增的同时，九江银行的拨备覆盖率较年初下降了19.19个百分点至153.82%，资产质量出现一定下行压力。
从行业贷款质量来看，截至2023年年末，九江银行公司贷款及垫款中占比前五大行业分别为制造业、批发和零售业、房地产业、租赁和服务业以及建筑业，分别占九江银行贷款总额的14.47%、9.30%、8.10%、7.90%和6.98%；其不良贷款率分别为1.75%、2.32%、5.97%、3.26%和0.76%；而截至2022年年末，这五大行业的不良率分别为0.53%、2.73%、1.94%、4.10%和1.16%。
可以看出，2023年九江银行的不良贷款主要集中在房地产业，作为九江银行的第三大贷款行业，截至2023年年末，九江银行在房地产也共计发放贷款及垫款244.28亿元，较年初缩减了5.26%。但房地产业的不良贷款余额由5.01亿元增至14.59亿元，较年初翻了接近三倍；不良率也由1.94%跃升至5.97%，这一比例远高于其他行业。就目前房地产业的行业环境来看，作为九江银行第三大贷款行业，如今的风险敞口仍较大。
《商讯·公司金融》注意到，截至2023年末，九江银行的存贷比较上年末增长7.38的百分点至81.36%。
一般来说，存贷比提高，在一定程度上说明银行在贷款利息方面，可以获得更多的收入，从而提升银行的盈利能力，但同时也反映出银行在扩大信贷规模时，对客户存款的较高依赖。
这种依赖可能导致银行，在市场出现波动时面临流动性风险，如果存款增长无法跟上贷款的步伐，银行可能需要通过主动负债，来补充资金缺口，这可能会带来更高的资金成本，尤其是在存款市场竞争加剧的情况下。
截至2023年年末，九江银行客户贷款及垫款总额为3016.24亿元，较上年末增加224.59亿元，增幅8.05%；客户存款总额为3707.33亿元，较上年末减少66.07亿元，降幅1.75%。
可以看出，九江银行吸收存款的增长速度，已远不及发放贷款的速度。并且，随着贷款规模的扩大，九江银行的不良也是在逐步的扩大。截至2023年末，九江银行的不良贷款率为2.09%，较上年末增长了0.27个百分点；不良贷款总额为63.04亿元，较年初增长了12.34亿元，增幅24.33%。
同时，数据显示，2023年，九江银行的整体付息率由年初下降0.10个百分点至2.53%，虽然相较于2022年的付息率有所降低，但仍高于同区域的银行。同样是港股上市的江西银行，2023年的客户存款总计付息率为2.31%，较年初下降了0.07个百分点。
从九江银行的客户存款结构来看，截至2023年年末，九江银行的公司活期存款余额为1155.56亿元，平均付息率为1.66%；公司定期存款余额为525.55亿元，平均付息率为3.10%；九江银行的个人活期存款余额为250.40亿元，平均付息率为0.37%；个人定期存款余额为1341.32亿元，平均付息率为3.66%。
与之相比，江西银行公司活期存款余额为1056.27亿元，平均付息率为0.98%；公司定期存款余额为822.41亿元，平均付息率为2.74%；江西银行的个人活期存款余额为231.38亿元，平均付息率为0.28%；个人定期存款余额为1541.50亿元，平均付息率为3.29%。
