今日两市在昨天跳空高开的光头阳线之后走出光脚阴线，情绪有所冷却。然而这种调整却是很明显可以预判的。
在周日的周刊里就讲了周一至周二早盘是情绪高点，不用在跌了之后去找各种原因，市场本身有自己的运行节奏。
今晚讲几个大家关心的问题，第一是下跌之后盘后不少视频自媒体的危言耸听——日元。我看了好几个视频，很多说的都驴唇不对马嘴，很牵强。
今天上午日本央行正式宣布取消YCC，无论是日经指数还是日元走势都说明市场对这个消息早有预期。日本央行加息后，尤其是美联储降息再出来，利差变小，由于日元的特殊性，加息之后日元会迅速回笼给日本银行，美元流失，日元加速贬值。但与其他国家不同，货币贬值对整个日本经济而言是利远大于弊的，据日本大和证券估算，日元兑美元每贬值1日元，东京股票市场全部上市公司的利润将增加1980亿日元，而以日元计价的任何资产都变得更便宜了，这也就是为什么从12月份传出日元加息消息之后，日本股市连续暴涨的根本原因。然而同时，日元回流之后日本银行可以再度拿来购买日债，去延续日债泡沫，同时，日债的付息压力也会减轻，这种做法虽然治标不治本，但可解燃眉之急。但是，回流的日元毕竟将会是有限的，日债这么大的雷也会导致加息范围很有限，这可能会在两三年之后成为全球资本市场最大的黑天鹅，不过现在不用担心，好日子先过。
所以说如果盘后相信那些标题党的分析认为今天下跌跟日元有关那真是滑天下之大稽。最起码他们唯一可以拿出来说的2006年7月和2007年2月两次加息之后说是全球金融危机了，2006年7月A股在1600点，2007年2月在2700点，最高点是2007年10月6124。那兄弟们你们说现在该怎么办。
第二个要聊的是光与铜之争，这里我问大家几个问题：第一、如果说旭创现在在100块钱，天孚通信在90块钱，出这个高速铜缆及连接器的消息，你会怎么选择？第二、光模块核心旭创、天孚、新易盛这些公司的订单饱满产能拉满都不够，光与铜是非A即B非黑即白吗？第三、我们的光模块CPO是走出去了订单暴增转化业绩，硅光也是最新路径，那么高速铜缆连接器这个题材会对今天热炒的几个标的例如华丰、鼎通、兆龙、新亚和金信诺这些有多大的实质提振？想清楚这三个问题，再看现在的光铜之争，无非是光模块位置高了，这里结合消息面，出分歧，但可以确定的两件事：首先，光模块的需求短期不会受太大的影响；其次，如果光模块标的出现一次20%的回调，我想那会有大笔踏空资金去承接。所以我的观点是，在这里就当一次题材炒作即可。
从这几天的盘面可以看出，由服务器展开的硬件类炒作到了高位出现了分歧和震荡，需要有更新更好的逻辑确认或者更大的市场增量去推；应用类的已经走出来了电广传媒和掌阅科技，包括今天的无人驾驶乃至有预期差AI医疗都是偏应用类。这两天市场热议的是Kimi,投KIMI股权的A股只有深信服和九安医疗，掌阅科技接入Kimi拉了三个板。应用方向会在硬件调整段承接资金炒作，需要重视。
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