点击上方“虎狮投研”，关注后设为星标，避免错过重要通知
精英调研员，股龄十二载，师从姜新宁姜老师。
左手技术，右手情报，做市场上最顶级的捕手。
大家好，我是虎师兄。
这个周末，任泽平和但斌的隔空对骂，热度甚至盖过了周六的重磅会议：
任泽平，作为国内第一热门经济学家，曾经的皮带哥爱将。自从恒大倒了之后，逻辑讲不清楚，每次发言像个主播，这几年信他的人都很惨。
但斌，去年仓位从国内切换到美股，虽然连纳指都没跑赢，但凭借正收益多次嘲讽A股股民，之前说转融通合理的就是他带的头。
而最近自从踏空之后，但斌每天都发帖唱空A股，屁股是往美国资本那边靠的。
虎师兄的评价是，这两个都是坏种，根本不会对读者负责任，为何大家都这么喜欢看跳梁小丑？
大家切忌别这两个人牵着鼻子走，不管明天是涨是跌，他俩谁对谁错，你也不要把精力浪费在口水仗上面。
就在前不久，我国9月CPI数据出炉，同比+0.4%，环比持平，并没有超预期。而细致的数据中，食品价格+3.3%，主要是因为九月份猪肉一度涨价到20一斤，但在节前又回落了。
而主要下降的有汽车、机票、酒店住宿，茅台价格在周末也跌了，这些都是可选消费。
之前虎师兄就讲过了，经济从衰退到复苏的阶段，不做可选消费，而上面这些数据不佳的板块都是可选消费的典型，再次印证了我的观点：
而猪肉作为刚需，数据回暖也不代表一定要买，因为目前猪饲料也贵，加上猪肉涨价这已经是九月的事情了，现在进场的预期差空间不大。
经济数据一般般，预期明天的行情很难有普涨的可能，还是重点关注虎师兄在下面解读的财政部会议。
周末的财政部会议，大家应该都看了。
我看是发布会的回放，在大概23分钟，蓝部长在回答南方日版记者提问的时候，不仅中气十足地回答“拟一次性增加较大债务限额”、“近年来出台的支持化债力度最大的政策”，还连续以奋力的肢体语言表达激动：
感觉就差告诉你，大，很大，非常大了。
那么下周，市场肯定会以化债为主进行炒作，那下面我就简单提醒大家几点。
首先，目前中国的隐性债务规模为40万亿，而解决债务的玩法是置换，把地方债置换成中央债，并没有要真金白银的还钱。这就是和国庆前的存量房贷利率统一调整为-30bp是一个道理，由央行牵头引导整个银行业让利给地方。
化债，就是利好amc和债主。
amc公司在化债中充当的角色就是润滑油，比如某城投手里面有的资产着急出手，这些资产属性不错，如果是中央收储的话要打3折，但如果是卖给amc公司的话，由于是市场化手段，可以打个7折就出手。
城投类公司拿到钱后依然是去还债，而amc公司则是在拿到财政注入的低息资金之后收购垃圾资产，这些购入的资产还能因为经济复苏而涨价，未来通过出售给市场来获利。
总体来看，amc公司就是受益于财政支出增加，迅速扩大业务量。
而债主自然说的是做政府生意的企业，特别是和政府合营的PPP类企业，PPP企业比较典型的就是环保行业，里面基本上都是PPP公司。
比如蒙草生态、碧水源这都是在上周表现极强，且周五有资金进去博弈周末化债政策的个股。
之前没钱的时候，政府打的欠条永远是最后才还给环保行业的，因为环保的这些企业，客户不是企业就是政府，而政府还占了订单的大头。
所以PPP企业之前被政府拖欠了很多的应收账款，但由于企业本身对政府的议价能力不足，政府的还款顺序一般是私企、城投、国企、PPP，也就是最后才还给PPP企业。
而财政部积极补充地方的偿债能力，PPP企业的应收账款大概率能还清了。
不过需要注意的是，不是所有amc公司和ToG有应收账款的行业，都会受益于此次化债。
虎师兄特意整理了化债受益的名单，感兴趣的朋友可以在点赞之后，后台私信“111”领取化债受益名单。
上面虎师兄也提到了，中国的隐性债务有40万亿，而之前15~18年的12万亿化了3年才化到3万亿，化债这件事情是持久战。
所以有一些 amc公司也会因为本身的城投资产太烂，而轮不上这次的利好。
有一些行业虽然对公的应收账款很多，但未来如果是没有新增业务量的话，公司就算有了这笔现金流之后，依旧还是没有增长的预期。
比如前几年很火的核酸检测行业，里面的金域医学、达安基因、凯普生物，个个的营收账款都达到了公司市值的三分之一。
你明天买进去，可能人家股东就把公司拱手相让了。。。
虎师兄认为，还是盯着周四突然异动的基建、环保类的板块。
这种板块随着地方债务的化解，有钱了，支出自然就成了可持续的了，而且是人见人爱的过手油项目。
基建的逻辑大家都懂，再聊聊环保吧。
而就蒙草、碧水源两家公司的股价走势来说，辨识度极高，让人感觉就是埋伏盘极多：
复盘之后发现，蒙草生态就是当之无愧的化债核心。
但就周五蒙草的走势而言，好像是一些人在拿先手准备周一砸给后信的散户。
就周末铺天盖地的各大群网络都在聊化债，分析蓝部长，就让虎狮有一种不详的预感。
会不会国庆回来第一天的行业再次故伎重施？先是开盘涨停，然后板上派发？
必须警惕
反正大家一定要注意到，化债这个东西并没有特别超预期，至少是有很多资金在里面埋伏的。
网络传播力量太可怕了，还是要坚持做到无人问津时布局，人声鼎沸时卖出，这才是投资的正道。
最后再次提醒大家，不是所有amc公司和ToG有应收账款的行业，都会受益于此次化债。
虎师兄特意整理了化债受益的名单，感兴趣的朋友可以在点赞之后，后台私信“111”领取化债受益名单。
好了，今天就讲这么多，虎师兄在留言区等着大家。
点关注，不迷路
----------------------------------------------------------
阅读申明：以上分析内容，均代表个人投资理念，如果文章内容涉及到个股，绝非推荐，股市有风险，请自立判断！
