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精英调研员，股龄十二载，师从姜新宁姜老师。
左手技术，右手情报，做市场上最顶级的捕手。
大家好，我是虎师兄。
周末市场几个大瓜集体出炉，虎师兄今晚给大家一一分析清楚。
首先是周五的美l储议息会议和盘后的财政部化债会议尘埃落定，分别是降息25bp和10万亿的化债方案+2万亿的棚改（29年）。
抛开市场的预期，两件事都是好事，毕竟从美国经济数据上看，美l储这次是在不降息和降息25bp之间摇摆，之前也给大家分析过，即使美国数据再差，美l储突然降息50bp的可能性很小。
因为突然大幅降息50bp，会让市场产生经济崩溃的预期，加速资本外流，所以下降25bp已经是最好的结果。
其次是财政部蓝部长在周五盘后的发布会，这个10万亿+2万亿规模的财政政策，基本上能在28年之前覆盖到所有地方政府的隐性债务。要知道，过去两年外资唱空中国的主要理由就是这个隐性地方债。
虽然对于一些埋伏了消费复苏的人来说，这次财政部的政策只字不提促内需，是会让他们失望，但绝对谈不上不及预期。
换个角度来说，当下的利好政策正在有秩序地颁布。
如果政策发布地过于激进，市场就会产生强烈的复苏预期，消费白马的表现肯定要强于题材股。
而如果政策发布地过于挤牙膏，市场又会重回过去两年的蓝筹股、高息股的防守炒作。
所以当下这种利好的节奏，确实利好目前炒作的中小盘题材，比如科技、重组和妖股。
我们不能说现在炒小、炒妖、炒科技，就说市场是水牛。
也不能说财政部不出台税收等促内需的政策，就是不及预期，一切的背后都有资金的投票作为逻辑支撑，毕竟是真金白银选出来的板块，不能用一句“瞎炒”就否定重组、科技等题材行情。
当然了，对于所有价值投资者来说，目前这个阶段肯定是煎熬的，毕竟收益率在一个月之内被短线客拉开，多多少少会焦虑。
那虎师兄给出的解决方案是，一要改变自己的操作模式，抓到行情票之后，要用操作去减少卖飞的次数，从以前的破5日线就止盈，变成破5日线加仓，三天之内不创新高再止盈，这样能保证吃完一整段行情。
二可以适当改变自己的价值投资选择，从以前的单纯选绩优股，变成选业绩增长有保证的成长股票。这些股票或许估值会高，但是业绩的增长都会体现在财报中的在建工程、投资现金流流出、合同负债（订单）里，或者是行业地位明确的潜力龙头。
有依据地选择业绩即将增长的企业，能让你在股价回调的时候不被震飞，敢于加仓，又不会因为盘子太大、散户太多而导致无人问津。
其次，周末震动较大的行业是芯片，在周五，网传台积电要停止代工所有7nm以下制程的芯片，这个消息在周五的盘中就有所反应，资金也是立马砸盘了寒武纪：
寒武纪之前的炒作逻辑是算力芯片对标英伟达，因为其财报显示公司最近的预付账款连续三个季度增加：
那由于寒武纪做的一直是算力芯片设计，能收到这笔代工预付款的公司只有台积电了，所以预付账款的增加，基本就是寒武纪在台积电流片上的支出。
资金之前一直认为，只要寒武纪在台积电的流片完成后，一个国产的英伟达就应运而生，到25年年底国内大厂可能会大规模采购它的芯片，实现对英伟达的国产替代。
所以才会有前三季度只有1.8亿营收，2000亿估值的寒武纪：
由于美国不仅对台积电，同时也在对日韩、荷兰等半导体设备企业施压，迫使对国内断供，所以周五芯片IP、EDA设计、光刻胶、特种气体等芯片上游技术突破的领域均有表现：
未来虎师兄判断，半导体板块的行情会持续割裂，上游的设备、设计软件、先进封装等技术替代企业会持续补涨，表现会优于芯片下游。
而周末最后的消息则是国内的10月份CPI、PPI数据表现较差，cpi数据同比上涨0.3%，相比9月份的数据增速回落0.1%。ppi则同比下降2.9%，降幅比上月增加0.1%，通缩看来没有因为政策而全面复苏。
这也侧面证明了市场不选择消费复苏是正确的，要是十月份是消费、白马领涨的话，市场看到这份cpi答卷估计要气吐血了。
当下经济复苏仍然属于预期阶段，很难看到数据上的兑现。
如果等到25年1月份，市场开始预期新一年的货币政策、赤字率、gdp目标的话，可能消费复苏的预期会比现在强上不少。
但龙年只剩两个半月，即使开足马力促消费，那最多也就完成5的gdp目标。
换我说，倒不如让今年的gdp基数下来，那明年或许可能看到5.5%甚至6%gdp目标，到时候再炒消费复苏会更让人激动。
好了，周末的消息就先解读到这里，大家可以在留言区交流提问。
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