事件1：消息面，2024年10月，据上海微电子官网显示，公司已撤回了首次公开发行股票(IPO)并上市的辅导备案。这一决定是在市场环境和监管政策变化的背景下做出的。市场猜想借壳上市可能性：上海微电子的光刻机研发和股权流转都有强烈的上市需求，在IPO上市受到制约的情况下，最大可能是通过借壳重组的方式实现上市。
事件2：11月8日财联社消息，针对市场传闻称台积电将于下周(11月11日)起暂停相关AI芯片客户的7nm及以下制程芯片生产的消息，台积电方面并未直接予以否认，公司回应财联社记者表示：“对于传言，台积电公司不予置评。公司遵纪守法，严格遵守所有可使用的法律和法规，包括可适用的出口管制法规。”
上海微电子是国内光刻机领域的领军企业，随着撤回IPO引发了关于其借壳上市的各种猜测。市场猜测最有可能借壳的几家公司包括上海电气、电气风电、海立股份、华建集团和张江高科，炒的如火如荼，屡屡涨停。
整体来看，随着外围环境的极限施压，以及国家对半导体行业的大力支持和技术自主可控的战略推进，光刻机及相关产业链的发展备受瞩目。虽然市场规模相对较小，但投资者对其未来的增长空间依然充满期待。
借壳猜想：
【张江高科】：公司通过子公司上海张江浩成创业投资有限公司投资了上海微电子公司22,345万元人民币，持有上海微电子公司10.779%的股权。
【东方明珠】：公司的最终控制人为上海市国有资产监督管理委员会，东方明珠间接持有上海微电子2%股份。
【上海电气】：母公司为上海微电子第一大股东，持有上海微电子27%的股权。作为一家大型国有企业，上海电气在发电及输配电设备等领域有着丰富的经验和广泛的市场份额。其控股股东上海电气控股集团有限公司持股比例接近50%,这为借壳提供了极大的便利条件。然而，鉴于上海电气自身规模庞大，是否会选择借壳尚存疑问。
【电气风电】：上海电气集团股份有限公司为上海微电子第一大股东。电气风电被认为是最有可能的借壳对象之一。该公司壳资源相对干净，位于科创板，符合国家大力发展科创板的战略需求。电气风电的业务虽亏损，但盘子较小，市值约为73亿，股价较低，有利于炒作。此外，电气风电的第一大股东是上海电气集团，持股比例较高，这也为其成为借壳目标增添了可能性。
【华建集团】：公司属于上海国有企业。公司的最终控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
【上海机电】：上海电气集团股份有限公司为上海微电子第一大股东，上海机电是上海电气集团旗下公司。
【海立股份】：与微电子装备集团有项目合作和产品配套的深入探讨。海立股份也被视为重要的候选人。尽管其主营为空调压缩机和电机，与光刻机行业并不完全匹配，但它拥有国资背景，在政策扶持方面具备一定优势。海立股份的市值适中，既不太高也不太低，适合借壳操作。此外，公司在上海本地，地理便利也有助于资源整合。
供应链：
【苏大维格】是上海微电子的供应商之一，向上海微电子提供光刻机用的重要部件——定位光栅产品，是光刻机产品的核心部件。苏大维格是行业内少数拥有微纳光学制造完整产业链的企业。
【茂莱光学】的DUV光学透镜已经供货给上海微电子，其精密光学器件已应用于国产光刻机中。实现了光刻机核心光学器件的部分国产替代。
【海立股份】为上海微电子提供封装光刻机冷却系统，海立股份和上海微电子开展共建联合实验室。另外上海电气集团是海立股份的控股总公司，也是上海微电子的大股东，这使得两家公司在业务合作上有着天然的联系和协同性。
【炬光科技】为上海微电子提供半导体激光退火系统及核心元器件。炬光科技的匀光器产品可以将光刻机光源发出的光进行事件均匀化，以保证光刻机对被曝光的半导体晶圆进行精准的曝光，是能够决定光刻机性能的核心器件。
【美埃科技】为上海微电子提供EFU（超薄型设备端自带风机过滤机组）及ULPA（超高效过滤器）等产品。美埃科技助力上海微电子突破光刻机领域的技术难题，美埃科技在半导体洁净室设备领域具有较高的市场占有率。
【富创精密】已切入上海微电子等国产半导体设备厂，提供精密零部件。富创精密的部分产品已应用于7纳米制程的前道设备中，包括腔体、匀气盘、主基板等零部件，这些零部件用于上海微电子光刻机及涂胶显影设备制造。另外富创精密已进入全球光刻机龙头ASML供应链体系。
【腾景科技】的多波段合分束器已经进入上海微电子的供应链。腾景科技作为精密光学元器件、光纤器件细分领域的核心供应商。
【新莱应材】的产品真空阀门供货给上海微电子。新莱应材的真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到光刻机的设备中。
【晶方科技】通过子公司收购荷兰Anteryon公司，布局3D摄像头领域，晶方科技作为全球领先的传感器封装服务提供商，与ASML等光刻机厂商保持着紧密的合作关系。晶方科技为上海微电子提供关键的光学器件和封装服务。
【科益虹源】是国产光刻机厂商上海微电子的光源系统供应商。科益虹源与上海微电子整机单位共同完成28nm国产光刻机的集成工作。另外科益虹源承担了“02重大专项浸没光刻光源研发”、“02重大专项核心零部件国产化能力建设”、“02重大专项集成电路晶圆缺陷检测光源”等国家专项，科益虹源自主设计开发的国内首台高能准分子激光器顺利出货，打破了国外厂商的长期垄断，成为全球第三家具备193nm ArF准分子激光技术研究和产品化的公司。
【福晶科技】生产的KBBF晶体是光刻机的重要上游原材料，这种晶体主要用来制造深紫外激光器，而光刻机就是深紫外激光器的高端应用市场。福晶科技在全球LBO、BBO非线性光学晶体生产领域具有领先地位，公司部分产品供货ASML。
【同飞股份】：2023年半年报：公司液体恒温设备在半导体制造设备领域主要应用于光刻机、刻蚀机、PVD/CVD、研磨抛光机等关键设备的温度控制，已逐步拓展了包括上海微电子在内的多个合作伙伴。
【创元科技】：全资子公司江苏苏净为上海微电子提供相关产品和服务
【金力泰】：控股子公司上海金杜新材料科技有限公司为上海微电子的合格供应商
温馨提示：由于微信公众号时间线被打乱，长期不点“在看”和“点赞”的，系统将默认你对作者的文章不感兴趣，那么将会导致系统直接不推送给你了。点右下角“在看”和“点赞”，双连击，账户长虹！文中所列标的不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎！
