周五晚阿里出财报，给个大结论就是还不错。
国内电商板块，Q3营收同比+1%，GMV大约+15%左右。GMV就是平台的卖货总量，营收则是平台从中收取的佣金和服务费等，营收增速低于GMV，主要原因是阿里降低了抽佣和服务费用。
对比下，京东Q3的营收同比+5%，由于京东以自营为主，所以营收和GMV基本一回事；这么算下来，阿里电商的销售额增速比京东高10%左右。
Q3全国网上零售总额增长为8.6%左右，如果阿里增长15%，京东+5%，那别的台子怎么算也不可能有太高的增速，能做到20%就很好了。所以这意味着阿里基本已经熬过了最难的阶段，进入到相持阶段，甚至市场份额还有上升。
国际电商板块，营收同比+29%，亏损29亿左右。对比下，本季度东南亚电商SEA营收同比+30.8%，基本差不多，但SEA股价在今年的涨幅是3倍多。
阿里云板块，同比+7%，其中基于AI的云服务增长翻倍以上。这块虽然赚钱不多，但和AI有关，所以想象力最大。传统的云业务阿里被其他各家瓜分走不少，但AI领域阿里的技术领先较大，短期内别家很难竞争，所以具备增长潜力。
菜鸟营收+8%，但利润下降接近0。主要原因是在跨境电商物流方面投入巨大，稀释了利润。
本地生活也就是饿了么和高德，营收+14%，亏损大约4亿人民币左右。相对于过去每个季度亏大几十亿，那就是相当于没亏，估计再过一段时间就能扭亏了，算是个亮点。
全年回购+分红，按目前股价算回报是10%左右。光算PE大约10PE左右、回购、股东回报这些和京东差不多，但胜在有阿里云和国际电商两张彩票，万一哪天中奖呢？
另外，手上还有800亿美元左右的现金等价物，相当于目前市值的40%左右。
整个看下来，基本又回到了之前那种非常便宜、非常低估的状态。
这么好的财报还被砸，幸好前面的大鹅、京东、小破站等已经给打了样，算是有心理准备。
我的感觉就是节前杀进来博弈政策的外资正在无序撤退，这也解释了为啥之前的小作文都夸张到天上去了。因为这些钱就是来短炒一波，那当然吹得越高越光荣，后面一地鸡毛与他何干？
熬着等人来解放吧，就像前几次低点那样，至少今次的数据比前面好看了很多。
长线资金进场都是蜗牛速度，今天捡一点、明天再捡一点，但优点是捡起来了就不会随便走人。
......
1、10月社会零售总额同比+4.8%，连续第二个月反弹，增速创2月以来新高。最给力的是家电，在以旧换新政策刺激下同比+39.2%，除汽车以外消费品同比+4.9%。
10月70城房价，一线二手房环比13个月首次转涨0.4%，二线环比降0.4%，三线环比降0.6%。主要原因当然是相关政策对一线来说力度最大，二线和三线该给的政策早就给了，本次影响也就较小。
10月规模以上工业增加值同比+5.3%，其中增速较快的有电车+48.6%、工业机器人+33.4%、集成电力+11.8%、光伏+13.2%。
以上数据还过得去，但毕竟是用政策和补贴换来的，效果能持续多久还不好说，加在一起可能构成轻微的利好。
2、泽连斯基表示，努力确保明年以外交手段结束俄乌冲突，但我看了下具体措施，似乎是以退为进；大意是想要和平可以，你们必须全部强力支持我，并且我只和老普谈（马一龙你别哔哔哔）。
3、中证A500相关产品突破2100亿元，前段时间才1000出头呢，按照这个趋势下去，可能明年这个时候就有望挑战沪深300的霸主地位。
4、大摩将小米的目标价从26港币上调至35港币，理由是SU7火爆，看好即将推出的SUV，认为后年的出货量将达到40万辆，另外Mi 15手机的销售也超预期。小米的确是今年中概大票里表现最好的，最强的第一点是几乎没有回调。
5、字节跳动实施回购，回购估值为3000亿美元，在中概里面仅次于大鹅了。
6、老普最新提名的卫生部长肯尼迪以反对疫苗著称，所以美股疫苗股暴跌，整个医药板块也跟跌。这件事对我村的创新药有间接影响，因为美国是全球医药最大的买家，如果这个池子缩水，大家多多少少都会过苦日子。
周五晚由于美联储鲍威尔放鹰，所以美股大跌，但中概指数和A50都还涨了一些。
明天，谨慎，乐观。
