险资调仓加速：年内举牌18次创近4年新高，8家上市公司遭减持

财富 2024-12-09 11:04 福建

最惨券商出炉！深陷300亿诈骗案，打官司还输了

险资的调仓步伐明显加速。

近日，中国平安旗下主体减持中集车辆，新世界则遭国华人寿减持；而另一边，中国太保及部分控股子公司举牌中远海能，新华保险亦对海通证券展开举牌行动。

12月5日晚间，中集车辆公告，平安资本管理的两只基金拟合计减持公司0.64%股份。减持之后，该两只基金对中集车辆的合计持股比例将下降至6.33%。值得注意的是，这是该两只基金年内第二次减持中集车辆。

此现象并非孤例。自“924行情”以来，减持套现是不少险资的优选策略。据时代周报记者不完全统计，已有8家上市公司的股票遇险资减持，其中，国华人寿减持新世界，泰康人寿减持招商公路，百年人寿减持万丰奥威，中国人寿亦减持了杭州银行。

有业内人士认为，部分险资的减持并非行业性的统一调整，而是基于险资资产配置及战略调整的需要。虽然时有减持，但从整体来看，险资今年在权益市场的投资依然活跃。

普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾对时代周报记者表示，从险资的投资机会来看，股票市场长期估值修复的预期比较高，金融监管部门也在不断强化险资的“耐心资本”定位，通过便利工具创新和考核机制的调整，鼓励险资发挥长期资金优势，加大对股票市场的投资，因此，保险资金更愿意加大股票的长期配置。

近期8家上市公司遇险资减持

根据中集车辆公告，平安资本管理的上海太富祥中股权投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“上海太富”）和台州太富祥云股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“台州太富”）两只基金，基于退出需要的考量，计划减持该公司不超过1206. 81万股A股股份，减持比例不超过总股本的0.64%。

上海太富、台州太富均受中国平安保险集团间接控制，为一致行动人。减持之后，这两只基金对中集车辆总股本的合计持股比例将下降至6.33%。

此番减持并非首次。近期，上海太富、台州太富已对中集车辆股份完成了一次减持操作。中集车辆11月14日公告，截至11月12日，这两家基金已通过集中竞价交易的方式，合计减持了1000万股，占中集车辆公司总股本的0.53%。减持的均价为每股10.36元，成功套现约1.036亿元。

首次减持计划完成之后，中集车辆的股价呈现出波动下行的态势，至12月6日，收盘价已跌至每股9.88元，与11月12日的收盘价相比，跌幅约7%。

中集车辆于2021年在创业板上市，是一家半挂车生产企业，在全球主要市场开展七大类半挂车的生产、销售和售后市场服务。今年以来，中集车辆的营收和净利润均出现下滑，今年前三季度实现营业收入158.23亿元，同比下降19.14%；实现归母净利润8.43亿元，同比下降63%。

中国平安的间接关联企业近期减持动作较为频繁。除了中集车辆外，另一家创业板上市公司润泽科技也受到了波及。据润泽科技11月14日公告，中国平安旗下四家主体于11月13日完成了此前的减持计划，已减持公司0.24%总股本。此次减持，这四家主体合计套现约1.34亿元。

自2024年9月24日以来，A股市场在政策利好的推动下，迎来了一波显著的上涨行情。市场成交量屡创新高，个股表现活跃，投资者的信心得到了提振，也有不少险企减持所投资的股票。据时代周报记者不完全统计，自“924行情”以来，包括中集车辆和润泽科技在内，已有8家上市公司的股票遇险资减持。

新世界股东国华人寿减持3.6221%股份；招商公路遭泰康人寿减持0.2%股份；中国人寿完成减持杭州银行1.86%股份；中国人寿旗下国寿成达减持华熙生物1%股份；百年人寿减持万丰奥威3.87%股份；而阳光人寿计划减持华康医疗不超过3%股份。这些减持行为主要基于资产配置和投资决策的需要，部分减持计划尚未完成，未来可能继续。

某券商非银金融分析师向时代周报记者表示，从险资自身的运营策略来看，追求稳健收益、控制风险是其核心目标。在股市高位时，减持部分股票可以锁定前期收益，避免市场波动带来的潜在损失。其次，险资的减持也与公司的资产配置需求有关，险资作为长期资金，需要在不同的资产类别之间进行平衡配置，以实现资产的多元化和风险的分散。

在他看来，从短期来看，险资的减持可能会对相关股票的价格产生一定的下行压力，导致股价出现波动。但从长期来看，险资的减持行为并不会改变股市的基本面，股市的走势取决于宏观经济形势、企业盈利能力以及市场情绪等多重因素的综合作用。

险资举牌依旧活跃，入市步伐加快

日前，国家金融监督管理总局公布了2024年三季度保险业资金运用情况。保险资金运用余额同比增长明显，入市的空间有望加大。

数据显示，截至2024年三季度末，保险资金运用余额达32.15万亿元，同比增长14.06%。人身险公司资金运用余额占保险行业近九成，达到28.94万亿元，同比增长14.93%；财产险公司资金运用余额为2.14万亿元，同比增长6.74%。

“保险资金天然具有周期长、稳定性高、规模大的属性和特点，作为资本市场的重要机构投资者之一，长期以来在资本市场发挥压舱石、稳定器的重要作用。”上述券商分银金融分析师向时代周报记者表示，近期险资的减持行为并非行业性的统一调整，而是基于险资资产配置及战略调整的需要。

虽然减持频繁，但从整体角度来看，险资今年在权益投资市场的动作依然颇为活跃。

12月5日，中国太保公告，其子公司太保寿险增持中远海能H股股票99.6万股。中国太保及部分控股子公司合计对中远海能的持股比例提升至5.04%，触发举牌。此外，新华保险12月4日公告了其增持海通证券H股的消息，后几经增持，目前持股比例已超过6%，这是五年来险资首次举牌券商股的案例。

不仅如此，今年以来，紫金财险、长城人寿、瑞众人寿、中邮保险、利安人寿等多家保险公司也相继宣布举牌。时代周报记者根据保险行业协会官网及上市公司公告统计，截至12月5日，年内险企举牌涉及A股和港股的上市公司数量已经达到了18家，创下了近四年的新高。

本轮险资在举牌策略上显示出明显偏好，即对那些分红稳定、具有长期升值潜力的公司情有独钟，主要集中在能源环保、公用事业、交通运输、医药等与国家发展战略高度契合的行业。

除了险资的举牌行为外，从保险公司重仓的流通股中也能窥见险资的调仓策略。时代周报记者据wind数据的不完全统计，今年三季度末，险资现身A股738只股票的前十大流通股东榜单，合计持仓市值超过1.56万亿元。银行、通信、房地产、电信服务、公用事业、食品饮料等行业是险资持仓市值较高的领域。

从三季度险资减持股份数量较多的个股来看，邮储银行、浙版传媒、中国铝业、淮河能源、万丰奥威等个股排名靠前；而从三季度险资加仓股份数量较多的个股来看，中国电信、万达信息、中国石化、建设银行等个股排名靠前。

此外，近期央行推出的互换便利政策工具，为保险机构提供了一个高效利用存量资产的新途径，多家险企负责人表示，正在积极研究准备参与。

中国人寿集团旗下资产公司相关负责人向时代周报记者表示，保险资管机构要结合自身在资产负债结构、偿付能力约束、中长期配置策略、收益稳定性要求、权益配置比例等方面的实际情况，制定符合自身特点及要求的投融资策略，灵活利用互换便利工具。

点文末右下方“在看”，将本文推荐给更多的人！（本文观点仅供参考，不代表中金在线立场）（来源：时代周报，作者：何秀兰）

——————欢迎关注——————

关注我，让你更懂财经

【中金在线】抖音号

▲长按上方二维码识别关注

福建中金在线

独特、深度、有趣，全方位解读与你相关的财经事件。商务合作请致电：0591-63307967

最新文章

尴尬！前“东北第一液奶”杀回江湖，砸重金营销，天猫销量最高才1千+

净利再跌六成！实控人问题悬而未决的上海合晶何去何从？

车市价格战后遗症：前11个月损失1776亿元

最低工资标准，10余个省份陆续上调

“打到臭车”，滴滴致歉

宣布离婚！“分手费”达4亿元

2024年最让人颠狂的交易：数秒内涨2900%的奇葩

立格局迎变局开新局！从“五粮液12·18时间”看中国酒业大局

多地宣布“取消公摊”，购房有望实现“所购即所得”

飞机大面积“锁座”？！什么情况？

特斯拉，突发！

年度“牛股”出炉：每4只个股就有一只翻倍过，你抓住了吗？

002800，实控人被证监会立案！

冲上热搜！海底捞回应虾滑疑吃出蛆，网友的评论亮了

放假通知！不免费！

山姆，又出事！网友：太吓人

明天，半导体巨头的“小伙伴”来了

袁记云饺被立案调查！涉事门店当日仍在营业，品牌方、市监局最新回应......

突发！王健林，又摊上事了？

穿着银行“马甲”，小心他们的套路

围猎北上广深“老破小”：炒家抄底扫货，总价百万就能当包租公

微信又上新功能！网友：“自己哄自己”

价格大跳水！网友：等不及了！

美联储降息，美股却大跌，发生了什么？

ST红太阳完成重整后摘星，复牌首日一字跌停，超8000万股排队出逃

003026，股东拟大手笔减持

严重超标！知名品牌紧急停售→

急缺！它“可”太抢手了

上市公司讨债、CEO换人、股权冻结！哪吒汽车怎么了？

A股利好：费用减半！

这两座城市，新房房价何以坚挺？

知名品牌，即日涨价！网友吵翻

延长至10天，扩大至24个省份！

“香飘飘”破产，商标被100元起拍？香飘飘奶茶回应

存款“特种兵”重出江湖！

全球十大富豪排行，9个都是美国人：马斯克身家突破4500亿美元站稳第一

山姆超市被罚

太火爆！提前一个多月抢订一空

今日！A股重大调整！

就在本周，这可能是今年最容易中签的新股

今年黄金大涨30%，明年谁还会买？摩根大通：全球央妈，中国大妈和西方黄金ETF都有空间

知名品牌退市！卖楼难阻衰败，创始人反省：上市之后，人心就膨胀了

这些人可预约春运火车票！

存款利率上调！什么情况？

年末该买金条还是金饰：首饰金重返“8”字头，央行重启增持黄金

大跳水！“断崖式”降价！网友：等不及了

一地放假通知：连休6天！

谁在砸盘？10月8一次套牢，12月10再一次套牢！“真的想哭”！指数均跌2%以上！4000+下跌！

果链企业捷邦科技：上市业绩变脸，内生发展底气不足，靠对外开启“买买买”能行得通吗？

金价跌了！

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉