新的一年没有迎来开门红，但很多股民的眼眶红了
从年末杀到年初，连续几天都是超过4000家下跌
指数从3400转眼就变成了3200的保卫战
悲观看法已经准备3000点保卫战了，技术心态已经破位
很多股民感觉自己被某种力量做空，然后取消了自己的消费计划
例如手机不换了，假期旅游取消了，孩子的兴趣班不参加了
在菜市场想着买只大鹅回家炖了没舍得，结果亏了一车鹅钱
确实，这轮下跌有些蹊跷
首先，有人说是汇率导致，那么来看一下，自9.27汇率创出6.9的阶段高点到现在7.35的位置，美元指数在同时间涨了9%，但我们贬值不到6%，同期欧元对美元贬值8%，英镑对美元贬值7%，加元贬值接近8%，澳元贬值10%，日元对美元贬值11%，而以上国家的股市并没有像咱们这样下跌
其次，有人说是债市影响，有一定逻辑，债市的火爆至少证明了资金的避险情绪，就算是元旦期间央妈喊话加处罚了三家机构，年后开盘人家居然跳空高开，是不是有点肆无忌惮了，就在周五国债走势冲高回落的走势下，A股市场并没有形成跷跷板走势，而本周末央妈再提降准降息，实际最多的期待就是周末落实这件事情，理论上利好金融等行业，但是只做预期管理，政策没有落地，即便落地后这些钱除了实体经济，到底是往股市来，还是往债市去，恐怕还要谨慎观察市场的反应
第三，有人说是经济预期，那么经济预期差，首先是共识，各国的经济预期都是差，不仅仅是咱们预期差。其次，经济预期差反应的不应该只在股市体现，比如大宗，像螺纹钢、铁矿，它们的反应也会非常直接，但是也没有像股市这样连续下跌
第四，如果说具有中国属性的资产有问题的话，那中概股、港股也会跌，但是它们也没有这么惨，港股3天也就跌一个多点，中概股三天还是涨的
第五，各种网传的虚假小作文，要说当天市场过度反应，那么都已经被辟谣了，但是市场依旧没有起色
最后，难道有我们不知道的事情吗？说实话，很多事情都是外媒先报道出来了，它都比我们先知道，如果真有事中概股是首当其冲要有反应的，但是没有
所以简单总结一下吧
1、实体经济复苏的脚步未达预期，24年出台了不少各方面的政策，效果并非不明显，但是只是起到了延缓下滑趋势的作用，并未显著扭转这种趋势，当然这种困难也是在大多数人的预期之内，去年末今年初几次提到要加大消费补贴力度并且扩大补贴范围，为什么要加码这种消费刺激？也能说明在这方面的改善还没有达到我们想要的效果
2、除了国内消费，外贸方面，各国经济预期都在那摆着，但这都不算是重要的，重要的是20日那老头开始正式工作，很多之前吵吵的，试图加大对咱们抗衡的事儿会不会快速落地，这是预期上的不确定性
3、本轮行情的上涨基础，不是源自于经济基本面，而是源自于政策刺激的预期管理，其中最近多次报道互换便利的第二次操作即将开始，那么一个季度过去了也仅仅使用了500亿，这次即将开始550亿，这种速度和规模至少个人看低于预期。同时，其他政策在去年第四季度集中披露后，目前确实属于空窗期 ，既然这轮行情靠政策推动，那空窗期内属于停药了，但是病还没好呢，但是药不会停，稍后的每年一度的会议后将逐步落实
4、美联储降息后的预判，美股走弱，美元走弱，资金大幅回流等预期，现在看来只是一厢情愿，明显低于预期
5、市场本身，这个咱们前段时间也表达过观点，题材股靠消息催化炒高后，面临年报周期，绝大部分公司都不能体现在业绩当中，并不是每个公司都是寒武纪，能够靠着之前的逻辑不看业绩长期走牛，丑媳妇又要见公婆了，并且退市新规今年正式实施，在这个周期中无论是炒高的票还是质地本身有问题的票都是高风险的
基于以上，市场目前属于停药阶段的不良反应阶段，小票处在挤水分的阶段，短期阵痛阶段，快速下跌有会有修复的表现，但是强度和时间跨度不做太高的期望，真正企稳重回趋势还是要等到再次供药，希望打破传统越早越好
题材热点
AI眼镜
2板：比依股份
1板：国星光电、思泰克、宝泰隆、卓翼科技、亚世光电、胜利精密、日久光电、大恒科技
CES2025（国际消费类电子产品展览会）将于2025年1月7日至10日在美国拉斯维加斯举行，大会上将有AI眼镜新品发布。眼镜个股去年末都涨了不少，头部大厂都在争夺这个产品的份额，在手机发展逐步走向瓶颈后的一个突破口，需要注意上述事件节点来研判题材的节奏
医药医疗
1板：鲁抗医药、新华制药、罗欣药业、哈药股份、葫芦娃
季节性事件驱动，各种呼吸道传染病逐渐进入流行季，近期多地流感高发。据中国疾控中心最新数据，目前流感病毒阳性率持续上升，其中99%以上为甲流。也符合资金不去接飞刀，选择其他题材的特点，持续性不做过高的期待，盘中参与了就有随时了结的先手，追高就会很被动
消费（首发经济、微信小店、抖音小店）
7板：东百集团
3板：梦洁股份、君禾股份
2板：美邦服饰、益民集团、华联股份
1板：居然智家
靠着市场高标带着板块强撑，当然消费的政策预期是最强烈，周五东百集团和中百集团的走势也很有意思，有兴趣的老师可以去看看走势图，前两天去朋友那又订购了一箱茅台，跟前两年比，多买了3600元的红酒，总价还没有之前的一箱茅台高，聊天得知汾酒、五粮液、国窖等宴请常用酒加个都下来了不少，所以消费复苏任重而道远啊
实际板块是大幅分化的表现了
算力
6板：顺钠股份
3板：海得控制
1板：大为股份、宝鼎科技
很难算上是板块行情，都是个股的零星表现
周末看到个消息
沙特阿拉伯作为中东地区的能源强国，地理条件优越，平均日照时间高达8.9小时，随着经济发展、人口增长和工业化进程提速，沙特对能源的需求快速增长，预测到2030年，沙特的发电量需求总量将达到1210亿kWh。
为了摆脱对于单一能源的依赖，沙特于2016年提出了“2030愿景”，到2030年，该国50%的能源将来自新能源，光伏是重头戏。为此，沙特能源部将投资10000亿里亚尔（约合人民币19000亿元）来助力清洁能源。
有9家中国公司入围，其中入围“管理标和技术标投标人”的7家公司分别为：中能建海外投资有限公司、中国电力工程顾问集团国际工程有限公司、中国南方电网国际（香港）公司、远景能源公司、晶科电力（香港）、华能集团孙公司尚华投资公司、国家电投黄河上游水电开发有限公司。
另外，还有两家中国公司入围“管理”标，分别是协鑫智慧能源（苏州）有限公司、中国电建。
2024年7月以来，国内多家企业相继披露了在沙特市场的最新业务布局，具体来看：
阳光电源公告称，正式与沙特ALGIHAZ达成合作协议，签约7.8GWh储能项目
晶科能源公告称，全资子公司晶科中东与沙特公共投资基金的全资子公司可再生能源本地化公司（Renewable Energy Localization Company）以及远景工业公司正式签署《股东协议》，三方将在沙特共同设立合资公司，着力打造10GW高效电池及组件项目
TCL中环公告称，公司与沙特公共投资基金、Vision Industries Company签订《股东协议》，三方将共同投资成立合资公司，推进太阳能光伏晶体晶片在沙特的本土化生产，项目总投资金额约为20.8亿美元
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