一次性新增6万亿，加上原本就有的4万亿，以及29年以后才到期的2万亿棚户区改造债务，总共12万亿！12万亿的总规模是对应上的，但有两大预期落空，一方面就是对于消费和地产的政策没有提及，另一方面就是实际新增的规模只有6万亿，并且没有具体阐述时间，彭博和新华等媒体的观点是分3年进行，也就是说每年2万亿每年8000亿、分5年的专项债置换地方隐性债务，这4万亿的规模是已经在做的事情，属于即使不调增每年专项债总额度的情况下也可以拿出8000亿来做债务置换，不会直接增加政府债务额度，因此4万亿偏存量调整而非增量2029年及以后到期的2万亿棚改隐性债务，仍按原合同偿还，这部分已经放出去的债务，只是无需提前偿还而已所以12万亿中，只有剩下的6万亿才会提高地方政府的举债的额度现在只是允许地方政府在未来三年新增加发行6万亿的专项债，借来的钱用来偿还之前以城投债务形式存在的地方政府债务，可以理解为地方政府的“借新还旧”行为，这一置换操作主要目的在于“防风险”当然这个过程中，从高利率的债务置换为了低利率的地方政府债务，可以节省一定的利息支出，为地方政策留出了一定的财政空间来稳经济由于市场参与主体更加丰富，游资散户活跃，投资者预期也更加分化，市场的预期较为分化，没有真正意义的一致预期，从市场表现来看略低于预期，主要是市场小作文预期偏高，预期有消费和地产政策出台，主流机构投资者预期本次常委会聚焦化债本次会议目标是纾困而非需求刺激，会议也是为配合纾困政策走法律程序因此主要是化债，没有消费刺激和收储，但蓝部长发布会上透露更多信息，特别强调明年实施“更加给力”的财政政策，“积极利用可提升的赤字空间”，“扩大以旧换新品种规模”，地产收储政策正在研究“细则”，说明地产和消费并非落空，而是要等其他场合再行确认周五市场指数全部绿盘报收，涨停家数回落到155家，连板技术回落到41家，个股下跌家数占六层，成交放量1764亿，总成交2.68万亿无论市场资金怎么理解会议的内容，盘后是不是有情绪的修复，仅就周五市场板块的表现来，有关于化债、地产、金融、消费板块跌幅是靠前的，比较明显的就像光大嘉宝、津投城开、信达地产、蒙草生态、青岛金王、光明地产特发服务、世联行、我爱我家等跌幅居前，在前两篇内容中提到过两次注意与会议内容相关的个股是最后一嘚瑟，现在看节奏是没问题的
另外市场高标分化还在持续，不少辨识度个股也在跌幅前列，爱施德、新力金融、云南锗业、华映科技、中化岩土都是跌停短线上值得注意的一点，股票交易严重异常波动 停牌核查。这一轮牛市的第一个停牌股来了，科创板的浩欧博。这票连续7个20cm涨停，股价从30多飙到115元！直接涨幅近300%，上面终于下手了。2024年10月，上海微电子撤回了首次公开发行股票(IPO)并上市的辅导备案。（提升了并购重组预期）10月28日，美国发布对华高科技投资限制规则，包括半导体、量子计算和人工智能等领域。
11月8日，上交所副总经理王泊表示，上交所将加大科创领域并购重组支持力度。
信创：中国长城、中国软件、中安科、东方通、浪潮信息半导体：禾盛新材、灿芯股份、上海合晶、赛腾股份、康希通信、博通集成、欧莱新材、华大九天、红宝丽、中巨芯、大港股份、盈方微、燕东微、申通地铁不只是国内近期关于板块的消息，还有对于特没谱竞选成功后续反制的预期，其中上海微电子借壳的情绪炒作，海立股份和上海电子连续涨停，自主可控的光刻机方向东方嘉盛、福晶科技，EDA华大九天、申通地铁，信创的中国长城、中国软件、浪潮信息，包括近期的中国长城，ε=(´ο｀*)))唉，提到这儿，就无法释怀，割了中国软件，人家涨了40%11月4日，余承东在个人微博上表示，史上最强大的Mate！11月见。
11月8日，余承东在个人微博上表示，鸿蒙智行智界新S7确实要来了，和史上最强大的Mate一起发布。
1板：中电兴发、金桥信息、新炬网络、辰奕智能、奋达科技、朝阳科技、欧菲光、威星智能本质上还是高低切换，高标股欧菲光涨停，光弘科技也创出新高，但近两天远不如捷荣技术的连板空间更大，福日电子前期连涨，近期也是弹性萎缩，潜伏在手机链，周五都是冲高回落，因为拿的都是高位票
据巴西里媒体披露，巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商，双方正就有关谅解备忘录展开谈判，有望于本月晚些时候签署。赴巴西出席二十国集团领导人第十九次峰会并对巴西进行国事访问。（11月18日至11月19日G20峰会）
G60、GW等卫星互联网工程今年已经/即将启动组网，G60和XW二代组网星陆续启动招标，文昌商业发射场即将投入运营，产业发展将在年底迎来临界点。
1板：合众思壮、中国卫通、高斯贝尔、上海沪工、长江通信、上海翰讯、通宇通讯国外友邦引入咱们的服务是一个刺激，同时卫星的逻辑也不用再反复梳理了，这是我们的必争之地，情绪上也与马斯克的产业链有关联，这个板块有可能走出自己的行情11月6日报道，宁德时代在今年增加了对全固态电池的研发投入，已将全固态电池研发团队扩充至超1000人。宁德时代目前主攻硫化物路线，在近期已进入20Ah样品试制阶段。 是否符合预期已经不重要了，特朗普满血回归，国内政策控节奏是必然反应，这么多年思路没变过，明后年要打持久战，不可能一把梭哈自己的财政空间。
目前市场关注重心已经转向，经济增量政策在年底经济工作会议或明年的两会
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