近期，我院周游博士在金融领域高水平期刊《The North American Journal of Economics and Finance》上发表论文“Diversification value of green Bonds: Fresh evidence from China”（JCR一区，影响因子3.8）。
这项研究基于Student’s t-GAS Copula模型，使用2013年至2022年的每日数据对中国绿色债券市场与主要资本市场（包括股票、货币、外汇和黄金市场）之间的动态相关性和投资分散化效应进行了全面分析。实证研究结果表明，绿色债券与其他主流金融市场（如股票、货币、外汇和黄金市场）之间的动态相互依赖性相对较弱。相比之下，与债券指数的相互依赖性显著更高。这种差异凸显了绿色债券的一个显著特点：与其他市场相比，其价值差异明显，而在债券市场领域内则表现出更紧密的价值一致性。实证研究结果进一步支持了绿色债券市场作为投资组合分散化工具的潜力。
其研究意义在于它引入了一种创新的方法和视角来评估中国快速发展的绿色债券市场的投资价值，这一方法不同于传统估值方法，为了解中国作为主要新兴经济体中的绿色金融动态提供了新见解。其次，现有文献主要集中在发达国家的绿色债券估值上，而中国在后疫情时代已经成为绿色金融的关键角色，因此探讨绿色债券在这一背景下的独特应用和潜力势在必行。本研究通过新兴市场的视角审视中国绿色债券市场，填补了这一领域的关键研究空白，并为全球可持续金融框架中的中国角色提供了宝贵的见解。
《The North American Journal of Economics and Finance》是国际经济管理类知名期刊，SSCI收录的一区期刊。2023年影响因子为3.8，在ECONOMICS；BUSINESS, FINANCE领域中排名分别为84/597；38/231。
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排版|林嘉欣
初审|张东萍
复审|林珊微
终审|成伟民
