新增一个实盘账户
文摘
财经
2023-07-22 21:52
四川
受家人委托，5月新增一个实盘账户进行管理。该账户期初规模110w，目标是跑赢通胀、跑赢同期定期存款。我把该账户定位为保本账户，在不亏损的前提下尽量去达到复合年化收益率8%-10%的目标。
基于定位，从资产配置和品种选择上，我把主要仓位配置在高分红股票、可转债及较小仓位的进取型股票上，更多还是保持可转债的配比，保持组合的稳定性及控制相对回撤。目前该账户基本配置完成，主要持仓情况如下：![]()
今年来，我就一直在看可转债（其实几年前就对可转债有初步了解了，今年重点研究。今年工作和周末闲暇都非常忙，覆盖的可转债还比较有限。全市场目前交易的可转债品种有500多只，还是要挤挤时间去看）。可转债确实是对散户投资者来说或者低风险投资者来说是很好的交易品种，一是有债性，二是有股性。
债性方面，可转债每年按照票面利率进行付息，到期还本。只要债券不违约，买入可转债至少能拿到一点票面利息，如果当下的债券价格较低（低于面值100元），还可以获得更多的利息。比如目前的广汇转债、帝欧转债到期年化收益率为6%+、维尔转债7%+。股性方面，一般可转债都有下修条款，即当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%（85%、90%）时，上市公司可以选择下修转股价，不想还债了，从而提升可转债的转股价值，使得公司的可转债溢价率下降或者无溢价，这时可转债基本的涨跌幅就类似股票一样了，具有股性。简单一句话：可转债是具备保底的看涨期权，下有保底，上不封顶交易品种。在我的番茄组合公开实盘中，以后也会增加可转债的配比，这个保本账户也不定期回头看，看能否能达到预期的收益目标。
