特斯拉Robotaxi没有惊喜
推迟2个月的特斯拉发布会，在北京时间11日10点又因意外推迟了近1个小时，就在全网关注准备看看马斯克能有什么魔法操作的时候，观众还没看清Cybercab的时候，发布会只持续了25分钟就匆匆结束了，不少人怀疑自己是不是进错直播间了。
有意思的是，本次发布会的选址也别出心裁。华纳兄弟工作室，见证过一众影视大作的诞生，《蝙蝠侠》《哈利波特》等都曾在此布景。仿佛在说特斯拉也是一家有魔法的超级科技公司，特斯拉是AI的领先者。
这次发布会非常简单，只有3款产品其中一款还是已经发布过的Optimus，Cybercab、Cybervan是最新发布的。
新车Cybercab采用双飞翼门设计，超大的掀背式后备箱，造型与此前推出的皮卡车型CyberTruck有类似之处。在车内，Cybercab取消了传统方向盘和踏板，仅依靠舱内一块中控屏，完成乘客与车辆的指令交互，且不配备NACS插头，采用感应充电。自动驾驶方面，新车主要依靠摄像头和人工智能技术驾驶。
与Cybercab同时亮相的无人驾驶巴士RoboVan，最多可以装载20个人，同样没有方向盘和踏板。据悉，该车将用于特斯拉的特斯拉网络（Tesla Network），是一项专为自动驾驶汽车以及特斯拉客户的个人车辆提供的自动乘车服务。
马斯克希望通过提升Cybercab和Cybervan的使用时间从而降低保险、停车等成本。将车辆每周使用时间从10多个小时，提高到一百多个小时，甚至能达到一百六十多小时（一周168小时）。
人形机器人Optimus的演示虽然显示出一些灵活性提升，但细节匮乏。而本次发布的另一个“创新”——车辆无线充电技术，也仅是蜻蜓点水式地提及。至于外界期待的特斯拉网约车平台和Model 2的动向，更是只字未提。
如果是五年前特斯拉这样发布，可以说是遥遥领先找不到对手，但现在是智驾无人驾驶都站满有实力选手的2024年。无方向盘和踏板国内外都有车企曾经发布过，在概念上已经失去了吸引力，拼落地的话国内的萝卜快跑、小马智行，谷歌的Waymo都已经开始初步商业化运营，而特斯拉的这个大饼最早要到2026年才能落地。
当然特斯拉的无人驾驶车辆本质上是FSD版图的延伸，FSD的数据量和智能程度确实担当的起行业领先，但无人驾驶Robotaxi并不完全相同，需要解决运营、政策法规、技术瓶颈、运营模式等方方面面的问题。有专家认为特斯拉在Robotaxi方面落后Waymo五年，在某种程度上来说并不夸张。
马斯克画饼失去魔力
01、市场需要能落地的预期
这次发布会显然不及预期，有意思的是特斯拉美股夜盘交易从涨超5%跳水转跌，一度跌超10%，创8月5日以来最大跌幅。
为什么市场开始不买账了？马斯克不再是科技先驱“钢铁侠”了吗？市场当然还是认马斯克的，虽然特斯拉已经跌的“除名美股七姐妹”，但特斯拉仍然是目前最具有想象力的汽车和AI公司，只不过投资人是现实的大饼虽好，如果实现路径不畅或者被质疑根本难以实现，那就少不了反噬。
马斯克当然是懂资本市场的游戏规则的，但他并不想多对投资人说明什么，正如他前段时间所说：如果你不相信特斯拉能实现目标那就尽快抛售股票，如果你相信那就应该尽快加仓持有。这话颇有一种霸总的傲娇气，不解释清者自清。
《华尔街日报》表示，马斯克“几乎没有提供关于特斯拉无人驾驶出租车商业模式的新细节，例如对收入或市场规模的预测。”
《巴伦周刊》认为，马斯克“今晚说的几乎所有话都以前说过。投资者可能会觉得这次发布会上缺少安全数据。”该媒体指出，特斯拉周四需要做五件事：展示自动驾驶出租车、讨论服务入门、讨论安全数据、提供其商业模式的细节以及“提供彩蛋”。但特斯拉仅仅“完成了这五项中的三项”，甚至在这三项中，也“并没有太多关于公司如何投入服务的讨论，或是面临的监管障碍，以及如何计划克服的细节。”
有特斯拉股东表示，“一切看起来都很酷，但就时间线而言并不多，我是股东，对此感到非常失望。我认为市场需要更明确的时间线。我认为他没有说太多……他没有提供太多信息。”
如果经常关注马斯克的朋友不难发现马斯克一贯如此，FSD完全体一再跳票，对于技术细节并不过多解释，也较少接受商业媒体进行全方位的访谈。那么现如今怎么就不行了？因为特斯拉业绩开始疲软了，不及预期状况多，惊喜较少，就算马斯克头号支持者木头姐对于特斯拉翻来覆去还是那些说过的词，市场已经渐渐免疫，失去兴趣了。
特斯拉财报数据显示，今年二季度，特斯拉的毛利率为18.2%，较第一季度的19.3%下滑了1.1个百分点，低于市场预期的18.8%。实际上，从去年开始，特斯拉毛利率便亮起“红灯”，去年四个季度毛利率分别为19.3%、18.2%、17.9%和17.6%，始终未能回到20%以上，今年一季度毛利率再度下滑至17.4%。
欧盟电动车销量则陷入衰退，8月份甚至同比下降了33%，创下自2023年1月以来的最低月度水平。特斯拉也首当其冲，其8月在欧盟的销量下降了43.2%。在特斯拉大本营的美国市场，机构评估三季度仅售出15万辆，环比下跌3.2%。通用电动车三季度销量则增长了60%，福特也有12%的销量增长。所以很难说是美国电动车卖不动了，但针对特斯拉的优惠限制和政策针对则是真实的，现在购买来自中国生产关键零部件的特斯拉汽车，会导致最多只能收到3750美元的优惠，这跟之前动辄一两万美元的优惠没法比。
02、马斯克想依靠Robotaxi绝地反击
所以马斯克必须破局，除了参与政治支持特朗普之外，全面推进Robotaxi是一条想象空间足够大，有可行性的必经之路。
麦肯锡市场调研报告显示，Robotaxi市场预计将在2024年至2032年间以超过75%的复合年增长率增长，到2032年市场价值可能达到78.42亿美元。另一方面，运营Robotaxi可以为公司提供大量的实际驾驶数据，这些数据可以用来进一步优化自动驾驶算法，提高系统的安全性和可靠性。此外，Robotaxi也提供了一种新的出行服务模式。
我们此前曾经计算过特斯拉FSD的收入和付费情况，目前并不乐观，在美国市场按最高档22%来计算所获得买断制收入也不过二三十亿美元，就算全球市场同步铺开想要获得每年百亿美元收入也困难重重。
图源：techcrunch
因此马斯克看重的不是FSD的订阅收入，而是一整套商业模式，从整车到出行运营平台保险等一系列的东西。所以有媒体说，在私人自愿购买运营车辆“加盟模式”下，马斯克的Robotaxi车队数量不再受制于资金成本。早在2024年第二季度财报电话会议上，马斯克称大多数人会愿意加入Robotaxi车队，这可以让特斯拉Robotaxi车队很快能拥有700万、1000万甚至最终数千万辆能够进行自动驾驶的车辆。
中美无人驾驶将要正面对决
国内的Robotaxi起步时间跟美国差不多，老大哥则是前段时间频上热搜的萝卜快跑，走的是跟Waymo类似的商业模式，即自行购买车辆用于运营，赚取运营收入及成本的价差，类似于当前的出租车公司业务模式。作为中国唯一能做到规模化、常态化测试的企业，萝卜快跑服务已覆盖全国10多个城市。
但不同的是萝卜快跑是单车智能+车路协同的技术模式，这是一条把中国优势最大化的技术路径。国内在5G、数据中心、智能交通等方面有一定优势，所以这种车路协同的方式在中国推进更快。此外，中国汽车市场足够大保有量有3.45亿辆规模效应明显，另一方面，国内更青睐“人车路云”的整体解决方案，自动驾驶急需法律法规方面的问题也在加速完善。这就是国内的优势所在，所以萝卜快跑走出了一条不同的路，以“单车智能+车路协同”方案，让“聪明的车”和“智能的路”相结合。
图源：网络
Waymo在美国Robotaxi中较为领先，但距离马斯克所说“闲置车辆全天候赚钱”产生较大的规模效应还非常遥远。Waymo运营范围有限，虽付费出行次数已突破10万次，但截至今年8月底，仅有778辆无人车在美国旧金山繁华市区开展全时段（7x24小时）、全无人、可收费的规模化运营。马斯克曾吐槽Waymo又贵又慢，“我们的解决方案是一种通用的解决方案，和Waymo之类的公司不一样。”他在今年二季度的财报电话会议上称，Waymo等公司有非常本地化的解决方案，需要高精度地图，“这相当脆弱，他们快速扩张的能力有限。”
图源：网络
美国自动驾驶公司Cruise创始人兼CEO凯尔·沃格特（Kyle Vogt）在特斯拉发布会前，列出了15项Robotaxi落地关键点，包括堵塞交通、检测碰撞、人工智能的覆盖范围、监管和许可等方面。对于这些难点，特斯拉可能也无法例外。换言之，目前阶段，特斯拉不管是用FSD面向车主订阅收费，还是落地Robotaxi运营，都难以快速产生可观的利润。
图源：techcrunch
虽然分析师和投资人对Robotaxi非常乐观，但似乎没有太多人考虑用户的感受是如何的。根据Uber近期的调查，在提供自动驾驶服务的地区，约有50%的乘客拒绝使用自动驾驶汽车，Uber自早期便涉足自动驾驶领域，并与多家公司如Waymo合作推出自动驾驶车队。
写在最后
分析师托马斯·蒙泰罗直言，特斯拉需要更多“马斯克魔力”来推动，特斯拉的投资者比任何时候都更需要看到实质性的成果，无论是人形机器人还是Robotaxi。今年特斯拉市值已掉出美股前七。伯恩斯坦分析师认为，Robotaxi和人形机器人在特斯拉估值的占比中高达70%。
所以这对马斯克来说是不能输的战争，或许这次马斯克还能上演“多次延期、陷入绝境、绝地反击”的戏码。
那么，你认为马斯克能再次反击吗？欢迎留言区讨论！
参考资料：
特斯拉发布Cybercab 来源：硅兔赛跑
特斯拉不相信油箱，困局中豪赌无人驾驶 来源：36氪汽车
马斯克的饼画到了2026年 来源：每人Auto
特斯拉Robotaxi没有惊喜 来源：未尽研究
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