今天是大年初一，先给大家拜个年，祝大家新年快乐，万事如意，蛇年好运，股票长红。
本来不准备今天写什么文章的，但是看到DeepSeek火出圈，且对AI的操作逻辑产生了巨大影响，所以就把我的思考写出来，分享给大家。
DeepSeek出来后，可以说搅动了华尔街，周一纳指大跌超过3%，英伟达、博通大跌17%，台积电大跌13%，ARM大跌10%，超威电脑、戴尔也是大跌10%左右，周二很多股又有反弹，华尔街投资大咖、科技大咖陷入激辨，山姆奥特曼说算力仍旧不可或缺，马斯克甚至怀疑DeepSeek的训练“撒了谎”，甚至建国都发推点评这个事情。。
那么，DeepSeek到底对AI产业链有什么影响？
1、颠覆传统“算力为王”的投资逻辑
DeepSeek-R1模型以极低的训练成本（仅557.6万美元，相当于GPT-4的1/10）和开源策略，证明了算法优化与架构创新可显著降低对算力的依赖，从而挑战了市场对高算力投资的盲目追捧。例如，其训练成本仅为同类模型的1/30，且推理成本远低于OpenAI（每百万token成本0.14美元 vs 7.50美元）。这一突破直接导致对美股算力相关股票逻辑的影响，英伟达等大幅波动。
2、推动AI应用端加速落地
DeepSeek通过“低成本+开源”模式降低了开发者门槛，加速了AI技术的普惠化。其API服务定价显著低于国际竞品，吸引全球开发者涌入生态，形成“模型优化—用户体验提升—使用规模扩大”的正向循环。这一趋势促使投资逻辑从硬件基建转向应用场景，如金融、医疗、教育等垂直领域的AI工具（如智能客服、教育辅助）及终端设备（如AI眼镜、智能耳机、机器人）成为新热点。
大家有没有注意，其实苹果、Meta不仅仅没跌，还连续两天大涨，美股其它的AI应用，包括AI电商、AI广告、AI教育、AI营销等等，这两天基本都是大涨的，港股的AI应用昨天也是大涨的。
3、重构算力产业链的技术方向
DeepSeek的崛起推动行业从“训练驱动”转向“推理驱动”。其模型通过知识蒸馏技术（如R1-Distill系列）将大模型能力迁移至轻量化模型，减少对云端算力的依赖，促进边缘计算发展。同时，分布式推理需求的增长可能带动ASIC芯片、铜连接等细分领域的技术迭代，替代传统GPGPU的部分市场610。摩根士丹利预测，2025年全球AI投资中推理算力占比将显著提升，四大科技巨头相关投入或达3000亿美元。
4、催化全球AI竞争格局的重塑
DeepSeek的技术突破（如无监督强化学习框架、纯强化学习路径）标志着中国在核心AI技术上首次实现对西方领先者的追赶，其影响力远远大于豆包，对于美帝的心理冲击，是巨大的。
5、长期影响：算法与算力的再平衡
尽管短期市场对算力需求产生疑虑，但长期来看，AI发展仍需算力支持。DeepSeek的成功更多是技术路径的优化，而非否定算力的必要性。例如，其分布式推理技术可能催生新型算力需求（如边缘计算芯片），而多模态应用（如3D生成、情感计算）的深化仍需高性能硬件支撑。因此，未来投资逻辑将更注重算法与算力的协同创新，而非单一维度的投入。
简而言之：
1、DeepSeek加速AI应用、端侧爆发，包括AI眼镜、耳机、机器人、边缘计算等，2025年会是端侧大年。
2、对于算力，短期是情绪上的影响，但是长期看，随着AI应用爆发，还是会拉动算力需求增长的，不过短期情绪冲击，是需要注意的。
总之，DeepSeek不是利空AI，而是利好AI，加速了AI应用、端侧的落地和爆发，但是短期看，对于AI整个产业链来讲，细分逻辑的侧重点是不一样的。
我们还在假期中，需要继续观察在DeepSeek逻辑重构下，这几天美股和港股（比我们提前开市）的表现。
读懂我的思维和体系，可以读读我的书，会改变你看待市场和世界的方式：
（免责声明：本文内容及观点仅为记录个人交易思路，不涉及任何与个股有关的分析和推荐，不提供任何投资咨询服务，不作为投资依据）
