46亿的和邦转债,会破发?

财富   2024-10-27 20:35   江苏  
风险提示本文所提到的观点仅为个人思路整理,所涉及标的不作推荐;文章所引数据可能有错漏,请以上市公司公告为准。据此买卖,风险自负。

大家好,我是猎人。
欢迎关注我的两个号并加星标:

先说一下标普信息的套利:全体注意!羊毛又来了
可能是被套利大军吓坏了,周五下跌1.77%,同时晚上美股的标普500信息指数又涨了0.59%,这样的话场内的溢价率只有1个多点了,确实挺鸡肋的。
如果明天场内还是不涨反跌,那么溢价率就基本磨平了,不需要再申购了。
已经申购的也不用担心,等周三到账以后根据场内的表现来卖出就行。

周末新闻比较多,看到以色列又袭击了伊朗,不少朋友担心大A又要出军费。
我认为不会,一方面是因为以色列的袭击本身就很克制,他们双方明显是演给公众看的,不仅袭击范围不大,并且还提前通知对方,明显就是不想把事情闹大。
另一方面,大A现在已经硬气起来了。据Wind数据统计,截至周五,全A市场走多头排列的个股已经达到4570只,而全市场个股为5300多只,这意味着,有85%的个股已经走入了中短期的牛市格局
这种市场氛围下,即使有利空,也影响不大。

周五有6只转债触发强赎,其中4只公告不强赎,分别是:
博俊转债:6个月内均不强赎,当前溢价率-0.27%
新致转债:3个月内均不强赎,当前溢价率0.23%
天源转债:3个月内均不强赎,当前溢价率-0.93%
天阳转债:3个月内均不强赎,当前溢价率-0.93%

还有2只转债公告提前赎回,分别是:
南电转债:最后交易日11.12日,当前溢价率-0.81%
孩王转债:最后交易日11.12日,当前溢价率-0.81%
通常来说,公告不强赎的转债明天都会高开,修复一下溢价率。而公告强赎的转债都会低开,毕竟短期内转股卖出会对正股股价形成负面影响。
明天又有6只转债即将触发强赎,其中惠城转债溢价率22%,润达转债溢价率5%,一旦公告强赎的话,亏损会比较大,最好提前回避。

......
本周市场震荡向上,主流宽基指数中表现最好的中证2000指数上涨5.87%,表现最差的上证50指数上涨0.05%;

转债市场跟随小盘股反弹,中证转债指数上涨1.5%,集思录等权指数上涨2.18%。我们的实盘本周盈利48324元,上涨2.42%,今年的收益率为2.41%。
再看一下可转债的中位数,目前为115.697,和上周的113.985相比上涨1.5%:

我们的转债组合,并非采用单一策略,而是多策略并行,具体策略可以参考历史文章:可转债摊大饼,跑赢大盘127%,这才是稳稳的幸福!
目前持仓以低溢价为主, 同时兼顾低价、低规模指标
当前组合总仓位大约9成,共持有27只转债以及部分ETF基金。转债组合的仓位约7成,平均价格118.17元,平均溢价率14%,平均规模6.6亿:

本周主要操作如下:
减仓:东杰、博汇、晓鸣、新天、九洲转2;
清仓盟升、思创、测绘、华统、30年国债ETF、瀛通;
加仓:共同、华锋、金埔;
建仓:万凯、美锦、鼎胜、利元、酒ETF、金轮、利扬、冠中;
关于具体调仓操作和详细逻辑,均在VIP会员群同步分享(可以在公众号后台回复关键字“星球”了解)。

风险提示
1 本文所提到的观点仅为个人思路整理,不可作为任何形式的投资建议;
2 笔者可能持有文中提到的品种,不排除屁股决定脑袋的嫌疑,并且随时都有买入或者卖出的可能

......
双良转债公告下修结果,转股价格从11.81修正为7.2,底价为4.51元,远未到底。转股价值提升到了68.33元,溢价率从129%缩小到40%。
一般来说,下修远不到底的转债第二天都会下跌,不过双良下修的幅度还是比较大的,同时叠加光伏板块大反弹,明天如果正股继续高开的话,转债或许不跌反涨。

明天又有新债发行了,各位老铁文末多留言、多点赞、多中签
和邦转债,评级AA,发行规模46亿。
正股是和邦生物,市值185亿。
主要业务:化工、农药、饲料添加剂、玻璃及制品、光伏材料及制品制造以及盐矿、磷矿的开发
估值来看:估值尚可,滚动PE为21.49,高于磷肥行业均值13.01
业绩来看:过去3年业绩波动较大,21-23年扣非净利润同比分别为690%、24%和-67%,24年上半年同比下降68%。
目前转股价值为104.5,当前上市的话合理价格可能在120左右,积极参与,我会申购。

这两天总是有人问,和邦转债会不会破发?
可能是被前面上市的万凯转债首日破发吓坏了,不过我这里明确的说:不可能!
尽管48亿的规模确实比较大,但是当前市场情绪和万凯转债上市的时候已经今非昔比,低价债都快被消灭了,新债也不可能上市就破发了。
这有可能是年底前发行规模最大的一只,也是难得的中签机会,大家积极申购就行啦。


【转债强赎提醒】

已经公告强赎(或者到期):

长久转债:最后交易日11.1日,当前溢价率67.3%

张行转债:最后交易日11.7日,当前溢价率5.17%

孩王转债:最后交易日11.12日,当前溢价率-1.57%

南电转债:最后交易日11.12日,当前溢价率-0.81%

山鹰转债:最后交易日11.15日,当前溢价率2.42%

华源转债:最后交易日11.22日,当前溢价率-0.15%

大叶转债:最后交易日11.26日,当前溢价率-0.57%

接近强赎标准:

润达转债:还差1天,当前溢价率5.19%

红相转债:还差1天,当前溢价率-0.69%

世运转债:还差1天,当前溢价率-0.4%

北方转债:还差1天,当前溢价率-1.03%

新星转债:还差1天,当前溢价率-0.34%

惠城转债:还差1天,当前溢价率21.93%

应急转债:还差2天,当前溢价率0.75%

思特转债:还差2天,当前溢价率5.78%

浙22转债:还差2天,当前溢价率-0.54%

华统转债:还差2天,当前溢价率0.61%

科蓝转债:还差3天,当前溢价率3.1%

蓝天转债:还差3天,当前溢价率1.4%

思创转债:还差3天,当前溢价率-0.75%

瀛通转债:还差4天,当前溢价率-0.49%

九典转02:还差5天,当前溢价率1.6%

聚飞转债:还差6天,当前溢价率-0.4%

胜蓝转债:还差6天,当前溢价率2.56%

宇瞳转债:还差7天,当前溢价率-0.29%

盟升转债:还差8天,当前溢价率-0.71%

精测转债:还差8天,当前溢价率7.43%

捷捷转债:还差8天,当前溢价率-0.45%

松霖转债:还差9天,当前溢价率0.71%

麒麟转债:还差9天,当前溢价率3.55%

龙净转债:还差9天,当前溢价率0.64%

城地转债:还差9天,当前溢价率16.98%

【已核准、待发行的配债股】

高含权前5名:安全垫高

华康医疗:百元含权36,发行规模7.5亿

保隆科技:百元含权16,发行规模13.9亿

皓元医药:百元含权10,发行规模8.223亿

复旦微电:百元含权8,发行规模20亿

重庆水务:百元含权8,发行规模19亿

低规模前5名:炒作概率大

嘉益股份:百元含权3,发行规模3.979亿

华康医疗:百元含权36,发行规模7.5亿

皓元医药:百元含权10,发行规模8.223亿

保隆科技:百元含权16,发行规模13.9亿

重庆水务:百元含权8,发行规模19亿


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