风险提示：本文所提到的观点仅为个人思路整理，所涉及标的不作推荐；文章所引数据可能有错漏，请以上市公司公告为准。据此买卖，风险自负。
大家好，我是猎人。
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周末最大的新闻就是关于发债规模的讨论了，根据新闻发布会的介绍，核心其实就两点：
一是新增6万亿元地方政府专项债债务限额置换存量隐性债务，一次报批，将2024年末地方政府专项债务限额由29.52万亿增加到35.52万亿，分三年安排，2024-2026年每年2万亿元，支持地方用于置换各类隐性债务。
二是从2024年开始，连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿，补充政府性基金财力，专门用于化债，累计规模4万亿。
还有2万亿的棚改资金，数量上加起来总计12万亿。
虽然看起来12万亿，其实新增规模只有6万亿。
这个新闻出来以后，A50期货下跌大概3个点，晚上中概指数下跌6个点，所以明天大A大概率会低开了。
但是，是否低于预期，其实要看屁股在哪里。
可能外资觉得低于预期了，没有放出炸弹。
但是，家人们，你打牌的时候，会因为对手吹嘘自己的牌好，就开局就把手里的炸弹扔出去嘛？
不可能啊，肯定是见招拆招，等对手出牌以后再根据牌面选择出牌吧。
所以说，当前的发债规模其实完全符合预期。
至于大家期望的对房地产或者消费的刺激政策，后续大概率会分批落实，但是当下肯定不会一股脑把牌全部打出来。
这轮行情的强度已经超出预期，日均2万亿以上的成交额就说明资金已经活跃起来，短期很难说完全结束了，所以还是要充满乐观。
本周伴随上涨减了一些仓位，下周回调力度大的话会考虑逐渐加回来。
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闻泰转债公告下修结果，转股价格从96.49修正为43.6，底价为43.5928元，下修到底。转股价值提升到了104.22元，溢价率从142%缩小到9%，这个下修幅度超出预期，估计明天能够涨到118-120附近。
能辉转债提议下修！当前溢价率35%，还有4.4年到期，其实当前溢价率不算高。下修到底的话应该能涨到120以上，不过它之前有过2次提议下修的案例，2次都不到底，这次估计到底的概率也不高。
纵横转债周五触发强赎，公司公告提前赎回，最后交易日和最后转股日待定。当前剩余规模1.78亿，溢价率-0.35%。
明天有2只转债上市，都是大肉，恭喜中签的各位老铁！
洛凯转债，评级AA-，发行规模4.03亿。
配售比例89.48%，网上中签金额为0.42亿，实际流通规模大约1.24亿。
正股是洛凯股份，市值24亿。
主要业务：以断路器、环网柜为代表的中低压配电设备及其关键部附件的研发、生产和销售
估值来看：估值不高，滚动PE为20.56，略高于低压设备行业均值20.02
业绩来看：过去3年业绩不错，21-23年扣非净利润同比分别为46%、26%和22%，24年前3季度同比增长8%。
目前转股价值为95.86元，上市首日的合理价格为120-122左右。
不过考虑到大股东锁定了69%的股份，所以流动规模只有1.24亿，上市以后大概率会被炒作，明天涨停没有悬念，后天大概率继续涨停，冲击188.76元。市场情绪配合的话，冲击200元问题不大，1手大概率赚1000块。
这个转债我们之前参与了潜伏配债，正股盈利了1919，最后配了一手转债，明天继续涨停吃肉，又一次股债双吃的配债。
英搏转债，评级AA，发行规模8.172亿。
配售比例65.5%，网上中签金额为2.82亿，实际流通规模大约5.48亿。
正股是英搏尔，市值64亿。
主要业务：专注于新能源汽车动力域研发、生产
估值来看：估值很高，滚动PE为70.38，高于汽车零部件行业均值30.37
业绩来看：过去3年业绩波动较大，21-23年扣非净利润同比分别为273%、-317%和208%，24年前3季度同比增长386%。
目前转股价值为141.61元，上市首日的合理价格为143-145左右。
这只转债开盘涨停也没有悬念，不过尾盘的分歧可能比较大，如果正股继续涨的话尾盘有机会冲击涨停，但是正股下跌的话转债肯定会受到影响。
所以中签的朋友尾盘前可以根据正股的走势决定是否卖出。
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本周市场全面上涨，宽基指数中表现最好的创业板指上涨9.32%，表现最差的上证50指数上涨4.3%；
转债市场同样上涨，中证转债指数上涨2.16%，集思录等权指数上涨3.26%。我们的实盘本周盈利70291元，上涨3.5%，今年的收益率为3.94%。
再看一下可转债的中位数，目前为117.328，和上周的114.635相比上涨2.3%：
我们的转债组合，并非采用单一策略，而是多策略并行，具体策略可以参考历史文章：可转债摊大饼，跑赢大盘127%，这才是稳稳的幸福！
目前持仓以低溢价为主， 同时兼顾低价、低规模指标。
当前组合总仓位大约7成，共持有24只转债以及部分ETF基金、配债股。转债组合的仓位约6成，平均价格122.4元，平均溢价率12%，平均规模4.4亿：
本周主要操作如下：
减仓：严牌、康泰转2、利元、东杰、华康医疗、金埔、艾录、鹿山；
清仓：张行、华体、飞凯、华锋、美元债LOF(501300)、30年国债ETF、银信；
加仓：宏昌、雅创；
建仓：海波、迪贝、测绘、法兰、震安；
关于具体调仓操作和详细逻辑，均在VIP会员群同步分享。
风险提示：
1 本文所提到的观点仅为个人思路整理，不可作为任何形式的投资建议；
2 笔者可能持有文中提到的品种，不排除屁股决定脑袋的嫌疑，并且随时都有买入或者卖出的可能；
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标普信息周五微涨0.48%，不过已经处于折价状态，所以没有继续申购。晚上又有份额到账了，单账号浮盈5.01，加上周四清仓的利润累计盈利35.84元，一拖六拖拉机的利润是215块。
尽管溢价率抹掉了，不过还没有开通拖拉机的朋友，可以提前做好准备，这样下次出现机会的时候就可以直接参与进来了。扫描下面的二维码获取猎人专属链接，3分钟完成注册开户即可享受申购手续费1折优惠，并且支持1拖6一键申购：
如果之前没有参与过基金套利的话，可以看一下这个干货教程：溢价11%！一文搞懂如何基金套利（理论+实操）
【转债强赎提醒】
已经公告强赎(或者到期)：
孩王转债：最后交易日11.12日，溢价率-0.87%
南电转债：最后交易日11.12日，溢价率1.39%
山鹰转债：最后交易日11.15日，溢价率-0.08%
新星转债：最后交易日11.15日，溢价率0.63%
思创转债：最后交易日11.18日，溢价率0.2%
华源转债：最后交易日11.22日，溢价率-0.59%
捷捷转债：最后交易日11.22日，溢价率-0.95%
聚飞转债：最后交易日11.25日，溢价率-0.24%
大叶转债：最后交易日11.26日，溢价率0.33%
红相转债：最后交易日11.27日，溢价率-0.35%
胜蓝转债：最后交易日11.28日，溢价率-1.95%
福能转债：最后交易日12.3日，溢价率-0.02%
华统转债：最后交易日12.5日，溢价率-0.87%
宇瞳转债：最后交易日12.13日，溢价率-1.78%
世运转债：最后交易日待定，溢价率0.85%
城地转债：最后交易日待定，溢价率3.96%
浙22转债：最后交易日待定，溢价率-0.38%
龙净转债：最后交易日待定，溢价率-3.41%
纵横转债：最后交易日待定，溢价率-0.35%
接近强赎标准：
瀛通转债：还差1天，溢价率-1%
麦米转2：还差1天，溢价率-0.24%
福蓉转债：还差1天，溢价率-0.74%
航新转债：还差2天，溢价率0.29%
联得转债：还差2天，溢价率-1.58%
孚日转债：还差2天，溢价率-0.51%
盛航转债：还差3天，溢价率2.02%
银信转债：还差3天，溢价率-1.95%
松霖转债：还差3天，溢价率-0.76%
新天转债：还差3天，溢价率3.11%
华锋转债：还差4天，溢价率-0.65%
永鼎转债：还差4天，溢价率-0.43%
精测转债：还差4天，溢价率1.04%
广泰转债：还差4天，溢价率0.13%
贵广转债：还差4天，溢价率0%
雅创转债：还差6天，溢价率0.31%
新北转债：还差6天，溢价率-0.29%
精装转债：还差6天，溢价率-0.02%
豪能转债：还差8天，溢价率-0.77%
姚记转债：还差8天，溢价率9.41%
湘泵转债：还差9天，溢价率-1.33%
泰林转债：还差9天，溢价率-1.07%
阳谷转债：还差9天，溢价率-0.55%
【已核准、待发行的配债股】
华康医疗：百元含权34，发行规模7.5亿
皓元医药：百元含权9，发行规模8.223亿
复旦微电：百元含权8，发行规模20亿
重庆水务：百元含权8，发行规模19亿
领益智造：百元含权4，发行规模19亿
