在以前的培训、文章和书中，笔者讲到了好多次期权收尾的方法。比如：
办法有四：
1. 将实值、平值合约平仓，按照相等的张数移仓到虚1档合约，其他资金转走，既能保证上行收益，又能做到亏损有限，可以抗衡大幅下跌，也可以享受大幅上涨，但是如果不继续上涨，大概率虚值部分会牺牲，不过最大亏损能计算（参考案例为50ETF2017年7月、11月行情，豆粕2018年4月份的5月末日行情）。
上图中为豆粕1809行情，实际当时1805合约的末日为4月10日，但4月9日刚好收于3000点，当时3250认购为90元，3300认购为20元。 我将3250购全部平仓，等张数买入3300购，原因是： 如果豆粕继续涨，比如涨到3350,3400，因为马上到期，扣除时间价值的损耗，每张3250和3300涨的绝对金额是一样的，如果下跌，3300购最高只亏损20元，而3250亏损的金额可能最大为90元。移仓后腾出70元/张的资金。 10日，果不其然，豆粕1805跌倒3225，认购3250和3300全部要归零，因为移仓了，损失较小。
2. 将虚值、平值合约往实值、深度实值合约移仓，这样涨跌幅都比较小，上涨可以继续享受上行收益，但不能抵抗大幅下跌对内在价值的损伤（参考案例为2017年10月行情）。
3. 拿出5-10%的资金（主要是盈利）买入平值或虚一档认沽合约（做空时则买入认购）作为保险，花费这部分保险费，来获取行情突然反转的保护，但又区别于买跨（参考案例为2017年12月份合约在11月23日后的行情）。
4.构建垂直价差或比率价差。当趋势渐缓，或者小逆转，构建垂直价差或比率价差可以获取上方虚值期权的权利金，足以抵消下方买方的损耗。
一、行情简述
行情每天都是新的，每天的多空也各不相同，昨天高歌猛进之后今天迎来回踩，上午还算震荡，下午刚开盘就跌破日内均线震荡向下，下午两点半左右到低点，随后稍微反弹了一点点上来。
日线上看，50和300比较弱属于震荡暂且不表，其他几个强势标的纷纷回到5日线上往回拉，这到底是是回踩，还是回落，后面有待观察。
主要成分股多数调整，其中宁德时代上午大涨，当然港股连续下跌，表现不好。
最后50和300还有昨天大涨的科创下跌较多，创业板因为宁德上涨，跌幅不算大。
二、期权表现
今天期权表现分情况，科创大跌，认购尤其虚职认购继续大跌，18万大军被困的1350眼看很危急了，昨天大跌四五成，今天继续下跌四五成。
时间越来越近，认购大跌，认沽小幅度上涨。
虚值认购杀得好猛，所以说买方难做，50的虚职认沽有翻倍的，不过不知道明天他的下场怎么样。
创业板跌幅较小，但是虚职认购照样嗷嗷的下跌，认沽倒是没啥涨幅。
1000周五到期，今天调整后，认购纷纷下跌，认沽略有上涨。
三、商品期权
商品期权分化，不过多数较弱，比如原油跳空低开。
黄金白银最近表现不佳，连续回调，合成橡胶下跌了很久很久，铝也是把前面的大阳线给吞没了。
豆油菜油一改前面的涨势，大阴线回到20日线附近。
棕榈稍微强，但今天也是小阴线，豆粕菜粕这走势一言难尽的。
四、特色事件
1000的30分钟图走低好好的，下午开始逐渐拐头，往下，加上三天后就到期，那就没办法，买狗们先跑了再看咯。
他说的复训，就是下面这个培训里的。
下面这就是多账户在跑之前的合影，并及时发在群里的。
五、策略马后炮
ETF期权稍微加了几张3月份的买狗，价格比12月的贵不了太多，却要多3个月，那何乐而不为，至于短期调整，就用卖狗来顶着好了。
股指期权这边，那些买狗都平了，卖狗6700不值钱时平了，移仓到6500和6400上，最后实值6400狗和6500沽短兵相接了，靠择时平仓了。
双十一特惠， 最后几天，过了不再送金银。
