场内资产
本周：
可转债正常轮动，股票没有动。摸了一手科隆新材，亏600元结束。
美国消费LOF，申了2000元，亏14元卖出。
当前持有3只股票：腾讯、茅台、美团。
场内配置：
腾讯，58%
茅台，17%
可转债，16%
美团，1.5%
A50+恒生科技，1.5%
套利，0%
现金，6%
本周涨幅 2.32%，2024年累计涨幅为 28.52%（含打新收益） 。今年沪深300涨幅为 15.80%，跑赢基准 12.72%。
个人从2018年末开始做职投，这5年的场内资产表现如下：
免责声明：本实盘风险极大，记录仅供本人投资进化参考，虽本着长投理念操作，但也可能会中途卖出，非投资建议。
可转债&A股打新
可转债
1）打新：目前都是无脑打。
领益转债，开盘集合竞价119元卖出。存量新债：0，青黄不接。
2）配债：
证监会核准的转债中，个人觉得有关注价值的汇总如下：
安全垫越高越好。一般安全垫不超过5%的标的，不太会考虑。另，也要结合概念、规模、技术支撑位、解禁日期来看。
配债最大的风险莫过于股价的波动。在多大程度上能承受股价的波动风险，决定着要不要参与。
本周操作：无。
存量配债：无。
3）轮动：
在雪球创建了3个可转债轮动策略：三低、双低、到期为正。
三低：低价格、低溢价、低规模；双低：低价格、低溢价；到期为正：转债到期收益率为正。
每个策略由10只转债等权配置。每周轮一次，中间有脉冲机会尽量抓。
策略复盘如下，用数据说话：
三个策略，收益继续创历史新高。
个人转债实盘，3个策略等权重配置，如下：
个人转债实盘净值，也创历史新高。
打新股
新股上市：
下周安排，尚不明了。
新股申购：
下周有3只：周一深市--博科测试；下周二京市--林泰新材；周五沪市--中力股份。
林泰新材，中签门槛甚至到了350W+。你们继续卷吧，这次我真看戏，坚决不做金融消费者了。
港股毛戈平，认购很火热。我自己摸了一手，中了一手，1手的中签率是100%。明天下午的暗盘。
申购1500股中200股，甲尾中13手，乙头中14手。
瞎掰
预测未来10年内涨幅可能超过10倍的资产需要结合当前的科技、经济趋势以及政策环境。
以下是一些具有潜力的领域和资产类别，但需注意，投资有风险，以下只是基于趋势的推测，并非投资建议。
1. 人工智能（AI）相关资产
**AI驱动公司**：随着人工智能技术的快速发展，相关企业可能会经历显著的增长，特别是涉及生成式AI、自动驾驶、医疗AI解决方案的公司（如NVIDIA、OpenAI合作企业等）。
**AI基础设施**：云计算服务提供商、芯片制造商（如量子计算芯片）、数据存储企业等也可能显著受益。
2. 可再生能源和电动车产业链
**新能源技术**：太阳能、风能、电池储能（特别是固态电池技术）、氢能等领域可能出现突破性进展。
**电动车及相关供应链**：类似特斯拉或宁德时代的公司，或者致力于制造电动车核心部件的企业，可能在市场占有率大幅提升后迎来10倍增长。
**碳信用**：随着全球碳中和目标的推进，碳排放权交易市场可能变得更大，碳信用资产也可能显著升值。
3. 生物技术与医药
**精准医疗**：基因编辑技术（如CRISPR）和个性化药物开发可能成为下一个重要增长领域。
**抗衰老与寿命延长技术**：一些专注于延长寿命或改善老年人生活质量的公司（如Unity Biotechnology等）可能获得巨大关注。
**生物合成**：利用生物技术制造高附加值产品（如人造肉、人造器官等）的市场也有巨大潜力。
4. 区块链与加密货币
**主流加密货币**：尽管加密货币市场波动大，但像比特币、以太坊这样的主流资产，可能随着采用率增加进一步升值。
**Web3和去中心化金融（DeFi）**：相关项目或平台可能成为未来金融的重要基础设施，推动新一轮市场热潮。
**实用型代币**：专注于解决实际问题（如数据存储、分布式计算）的加密项目可能比投机型代币更具长期增长潜力。
5. 新兴市场与产业
**印度市场**：随着印度经济的快速发展，其资本市场和科技初创企业可能涌现出大量“十倍股”。
**非洲数字化**：金融科技、移动支付、电子商务等领域可能迎来快速增长，非洲可能成为下一个技术腾飞的区域。
**新材料**：专注于量子计算、清洁能源、电池技术的新材料公司有望大幅增长。
6. 元宇宙与虚拟现实（VR/AR）
**虚拟空间**：与虚拟世界、增强现实相关的技术和平台可能成为下一个互联网浪潮。
**虚拟资产**：虚拟房地产、数字艺术品（如NFT）等资产类别在元宇宙中的需求可能显著增长。
7. 农业科技与水资源
**智能农业**：以高效、环保方式生产粮食的技术（如垂直农业、农业机器人）可能成为热点。
**水资源管理**：随着水资源稀缺问题加剧，与水净化和循环利用相关的技术可能有爆发性增长。
8. 太空经济
**商业太空旅行**：随着成本下降，太空旅游可能逐渐商业化。
**小型卫星和数据服务**：与太空通信、地球观测相关的企业可能迎来爆发性增长。
**小行星采矿**：虽然还在初期，但采矿可能成为未来的颠覆性产业。
9. 教育与技能培训
**在线教育平台**：随着AI、AR/VR的应用，在线教育和技能培训行业可能发生深刻变革。
**职业教育**：特别是与科技相关的技能培训，如编程、数据分析、人工智能等领域。
10. 高风险高回报的新兴技术
**量子计算**：如果量子计算实现大规模商业化，其影响将极其深远。
**合成生物学**：通过设计和制造新的生命形式来解决特定问题。
**脑机接口**：如Neuralink等公司致力于实现人类与机器的无缝连接。
总结
未来10年的机遇往往伴随着高风险，投资者需要深入研究市场趋势、技术发展和政策变化，制定长期规划，避免盲目跟风。
上述领域中，不乏具有10倍增长潜力的资产，但也可能面临市场波动和技术失败的挑战。
宏观
股债机会比较：
10年期国债年化收益率：中国1.95%，美国4.15%，减去最新期通胀后的实际利率分别是1.65%、1.55%。
对应的A股、美股的PE理论上限在61倍、65倍。
沪深300实际风险溢价率=7.85%-1.65%=6.20%，差值越高越有利于股市（近10年范围：2.13%~11.54%）
A股理论仓位：43%，较上周下降5%
计算公式：(差值-2.13%)/9.41%
标普500实际风险溢价率=3.33%-1.55%=1.78%，差值越高越有利于股市（近10年范围：1.46%~11.39%）
美股理论仓位：3% ，较上周不变
计算公式：(差值-1.46%)/9.93%
就近10年而言，这个策略在A股较为有效，但在美股不太有效。
2023年2月26日，在雪球建了一个基于此策略的场内基金组合--「投资引力」。当前组合涨了 3.66%，同期沪深300指数跌了 2.16%，跑赢基准 5.82%。
2023年11月24日，在富途建了一个类似组合，因为可以买到美国短期国债ETF。当前组合涨了6.62%，同期沪深300指数涨了12.30%，跑输基准5.68%。
中美M2、CPI、GDP，最新：
M2放水：
中国10月末，存量同比增速7.5%（前值6.8%，近10年范围8%~16%）
美国10月末，存量同比增速3.1%（前值2.6% ,近40年范围0.2%~27%）
CPI：
中国10月份，同比增速0.3%（前值0.4%，近10年范围-0.8%~5.4%）
美国10月份，同比增速2.6%（前值2.4%，近40年范围-2.1%~9.1%）
GDP增速：
中国2024Q3同比：4.6%
美国2024Q3同比：4.9%
中国2024-Q3滚动GDP为18.52万亿美元，美国最新GDP为29.35万亿美元，中美对比为 38.69%：61.31%（汇率按Q3末的离岸人民币兑美元7.0078计算）
2023年，全球前20名的GDP总和为82.4万亿美元，中国是17.7万亿美元，占比约21%。
中国社会融资：
10月末，社融存量403.45万亿，同比增速7.8% (VS M2存量同比增速 7.5%)
2024年1~10月份，社会融资规模增量累计为27.06万亿元，同比少增4.13万亿元，同比增速-13%；
其中，对实体经济发放的人民币贷款增加15.69万亿元，同比少增4.32万亿元，同比增速-22%。
灰色的“剪刀差”如果在0下面蔓延，意味着经济活力不足，货币部分空转，短期利率难以抬头。
今年以来的“剪刀差”顽强维持在0以上，意味着下降过程中的货币空转现象，随着偏紧的货币政策，而略有好转。
10月份的数据显示，橙色的社融增速曲线依然在下探寻底。
21年2月社融同比增速大幅向下后，形成这轮的拐点。巧的是那时的股市也差不多是最近几年的高点。
从这张图来看，当前的A股走势没有得到基本面的支持（10月份社融已纳入）。
中美财政状况：
美国近20年财政赤字率范围是1.11%~14.69%；中国近9年的大财政赤字范围是3.43%~8.61%。
中国政府预期：
2024年“中国一般公共预算赤字”为6.15万亿（28.55万亿-22.40万亿）
2024年“中国政府性基金预算赤字”为4.93万亿（12.01万亿-7.08万亿）
2024年中国GDP预期增长5%，则中国2024年预期财政大赤字率为8.37%
中国LPR最新贷款利率：
1年期：3.10%；5年期：3.60%(挂钩房贷)
11月份维持不变。
5年期LPR利率今年调整历史：2月份下调25个基点，7月下调10个基点，10月份再次下调25个基点，2024年累计下调60个基点。
每月20号上午公布，遇节假日推迟到下个工作日。
利率传导路径：逆回购-->SLF(酸辣粉，短期)-->MLF（麻辣粉，中期）-->LPR
LPR=MLF利率+银行综合成本
伯克希尔2024Q3：
资产配置：
投资类资产
28.3%，类现金（3252亿美元）
26.3%，股票投资（3018亿美元）
1.4%，债券投资（160亿美元）
经营性资产
22.9%，铁路公用事业能源（2632亿美元）
21.1%，其它经营性资产（2411亿美元）
类现金资产：年初是15.7%，Q1是17.7%，Q2是25.0%，Q3是28.4%。
股票仓位：年初是35.8%，Q1是34.2%，Q2是28.4%，Q3是26.3%。
上市股票的前5大重仓股，占上市股票投资比重：年初是79%，Q1是75%，Q2是72%，Q3是69%。
苹果占比，年初是49%，Q1是40%，Q2是30%，Q3是26%。
类现金资产 3252亿美元，已经超过了股票+债券规模3178亿美元，占投资类资产的比重51%，占总资产的比重28.3%。
总资产：11473亿美元，同比增速12%。
股东权益：
6318亿美元，同比增速18.2%。
负债：
5155亿美元，资产负债率44.9%。其中，非保险业务，资产负债率为77%。
估值
全市场温度计：
A股全指PB，1.60倍，处近10年22%位置
恒生指数PB，0.98倍，处近10年23%位置
标普500PB， 5.27倍，处近10年100%位置
本周“指数名称”颜色改变：
估值表可分成3块来看：
看估值：估值及其分位点+起始年(5列)
看分红&盈利能力：股息率、ROE
看成长性：PER
一切皆有周期。指数名称是否标记为绿色可投，首先考虑估值PB，其次考虑盈利因素。
最新的指数估值表如下，顺序按ROE从高到低排列（点击图片可放大）
微信改规则了，不常看文章或互动，就不会第一时间推送，所以标记个星标，想找的时候，就容易找到啦。
投资本是长久时，又岂在朝朝暮暮。
