11月15日，自动驾驶公司小马智行（Pony AI Inc.）提交初步招股书（红鲱鱼版招股书）并开启招股，计划在纳斯达克上市。据悉，小马智行本次IPO发行1500万股美国存托股（ADS），发行价区间为每股11美元至13美元，每份ADS代表1股普通股。
小马智行是一家推出自动驾驶出行服务、并推进Robotaxi量产和商业化进程的公司。其2024年前三季度实现3951万美元营收，同比增长85.5%，其中自动驾驶出行服务收入同比增长422.2%。
本次IPO最高募资金额约3.78亿美元
资料显示，北汽集团和新加坡交通运营商康福德高有意愿分别最多认购本次发行中7035万美元和450万美元的ADS。此外，包括广汽在内的多个投资方将通过战略定向增发的方式认购小马智行总计约1.534亿美元的A类普通股。
根据发行方案，小马智行本次IPO最高募资金额约为3.78亿美元（约合人民币27.47亿元）。
对于此次IPO募集资金的用途，小马智行方面在招股书中表示，约40%IPO募集资金将用于自动驾驶出行服务及货运服务的大规模商业化和市场开拓，包括生产、销售、营销、客户服务和行业协作；约40%用于自动驾驶技术持续研发和投入；约20%用于潜在战略投资和收购，提升公司技术能力和搭建产业链生态。
在财务数据方面，更新后的招股书显示，2024年前三季度，公司整体营收同比增长85.5%，其中各项业务营收均呈现上涨态势。
具体而言，2024年前三季度，小马智行自动驾驶出行服务收入为470万美元，同比增长422.2%；自动驾驶货运服务收入为2740万美元，同比增长56.5%；技术授权与应用服务收入为740万美元，同比增长155.2%。
来源：小马智行官网
与广汽、丰田等长期合作
在合作方面，北汽、广汽参与本次IPO认购。丰田、北汽、广汽和一汽等合作方与小马智行建立战略合作，同时也向小马智行提供了资金支持。
天眼查信息显示，小马智行在2020年2月完成C轮融资，丰田领投，一汽集团、富达国际跟投。2024年10月，广汽集团公告显示，为深化业务协同和促进公司在自动驾驶领域的发展，同意公司全资子公司广汽资本有限公司投资小马智行2700万美元（约合人民币1.91亿元）。
今年4月，广汽丰田、丰田中国与小马智行成立合资公司骓丰智能科技（广州）有限公司，投资超10亿元人民币，将在2025年至2026年向国内一线城市推出千台规模的铂智4X Robotaxi车辆，目前已经开始生产准备工作。
加速推动Robotaxi车辆量产落地
目前，小马智行加速推动Robotaxi车辆量产落地。此前，小马智行方面预计，Robotaxi业务将在2025年实现单车运营毛利由负转正。
日前，小马智行宣布与北汽新能源达成L4无人驾驶车型开发技术合作，双方基于极狐阿尔法T5车型共研全无人Robotaxi车型，计划向国内市场部署至少千台量级规模的北汽新能源Robotaxi车辆。
公开信息显示，小马智行在中国四个一线城市运营着一支拥有超250辆无人驾驶出租车的车队，其中北京、广州、深圳已经开始全无人驾驶服务商业收费。
同时，除了“小马智行”自营打车平台外，小马智行还接入高德地图、支付宝、如祺出行等第三方打车平台，持续扩大Robotaxi的用户人群。
在全球化方面，小马智行正在推进欧洲、中东、亚洲等地区的自动驾驶技术解决方案及产品出海布局。据悉，此次参与IPO认购的康福德高是小马智行推进Robotaxi全球化战略的重要合作伙伴，其业务覆盖12个国家和地区，在全球拥有超过29000台出租车营运网络。今年7月，双方签署合作备忘录，共同推动无人驾驶出租车在中国和其他国家及地区的商业化落地。
作者：谭镕
