【亚洲出海系列】2024年蒙古国投资环境深度分析及中资企业在蒙古国投资合作策略

蒙古国经济发展现状

（一）经济总量

根据蒙古国家统计局数据显示，2022年，蒙古国国内生产总值157亿美元，同比增长4.8%。这一增长由大宗商品价格走高、旅游和运输等服务出口的强劲增长等多因素驱动。世界银行数据显示，2023年，蒙古国全年GDP总额为30.45万亿图，经济实现7.0%的增长。

数据来源：蒙古国国家统计局、世界银行、亚洲开发银行、国际货币基金组织报告、中商产业研究院整理

数据来源：蒙古国国家统计局、世界银行、亚洲开发银行、国际货币基金组织报告、中商产业研究院整理

（二）GDP产业结构

根据蒙古国统计局数据，蒙古国的主要产业为农业、采矿/采石、工业/建筑、服务业。

数据来源：蒙古国统计局、中商产业研究院整理

（三）通货膨胀率

世界银行数据显示，2023年，蒙古国（按消费者价格指数衡量的通货膨胀）年通货膨胀率为10.3%。

数据来源：蒙古国国家统计局、世界银行、亚洲开发银行、国际货币基金组织报告、中商产业研究院整理

蒙古国主要产业发展现状

（一）重点/特色产业

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

（二）数字经济

蒙政府作为主管通信和信息技术部门的国家中央行政机关，成立了创新和电子政策常任委员会，建立国家数据中心、电子发展和通信部，致力于完善国家综合信息网络和系统，增加基于信息和通信技术的国家生产和服务，培养保护国家信息基础设施的能力。作为CAREC成员国，蒙古国优先普及宽带接入、加强数字发展立法、完善数据管理、云服务、提高网络安全、发展智慧城市、搭建数字平台、创新数字生态系统、引入部门转型所用的大数据、人工智能、物联网等颠覆性技术。蒙古国正在学习借鉴爱沙尼亚共和国的电子政务转型模式。根据亚洲开发银行对GAREC成员国多种指数的分析显示，蒙古国在国际电联全球网络安全指数排名第120位，联合国电子政务指数排名第92位。

（三）绿色经济

蒙古国已加入“一带一路”倡议下的绿色发展国际联盟。2026年将主办《联合国防治荒漠化公约》第17次缔约方大会。据蒙古国银行统计数据，蒙古国各大银行为支持绿色经济发展，共计发放3.8万亿图贷款，主要产业包括可再生能源（风能、太阳能）、低污染能源、绿色建筑、可持续农牧业、林业、生态旅游、低碳交通等。

蒙古国进出口贸易情况

（一）对外贸易

1．贸易总量

蒙古国财政部数据显示，2023年，蒙古国外贸总额达到244亿美元，同比增长15%，外贸顺差为5.9亿美元。其中，出口额同比增长21.1%，达到151.86亿美元。进口额92.53亿美元，同比增长6.3%。

2．主要贸易伙伴

蒙古国与163个国家和地区展开了双边贸易。主要贸易伙伴有：中国、俄罗斯、新加坡、英国、韩国、日本、德国、美国、瑞士等。

3．贸易商品结构

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

（二）双边贸易

1．中蒙贸易规模

中国继续保持蒙古国最大贸易伙伴国、最大出口市场和最大进口市场地位。据中国海关统计，2023年，中蒙双边货物贸易总额为165.89亿美元，同比增长36.1%。

数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

2．中蒙贸易顺差

据中国海关统计，2023年，中国对蒙古国出口额34.72亿美元，同比增长21.4%；中国自蒙古国进口额131.17亿美元，同比增长40.6%。

数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

3．中蒙贸易主要商品

资料来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

蒙古国投资环境分析

（一）投资吸引力

从投资环境的吸引力角度，蒙古国的竞争优势有：矿产资源丰富、经济增长具有一定潜力、市场化程度较高。瑞士洛桑国际管理学院（IMD）发布的《2022年度世界竞争力报告》显示，蒙古国在全球最具竞争力的63个国家和地区中位居第61位。世界银行《2020年营商环境报告》显示，蒙古国在全球190个经济体营商便利度排名中，排名第81位。世界知识产权组织发布的《2023年度全球创新指数》显示，在132个国家和地区中，蒙古国综合指数排名第68位。

（二）金融环境

1．当地货币

蒙古国货币为图格里克，在蒙古国的任何金融机构、兑换点，可与美元、欧元、人民币随时互相兑换。2023年6月30日，蒙古央行公布的图格里克兑美元、欧元、人民币汇率分别是：3432.66:1、3726.84:1、472.80:1。

2．外汇管理

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

3．银行和保险公司

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

4．融资渠道

外国企业在蒙古国当地融资的主要渠道为商业银行贷款，融资、开具保函和转开保函的条件各银行要求不同，具体需咨询当地银行。蒙古国支持绿色经济的金融政策和产品，截至目前，蒙古国气候绿色基金已通过4.36亿美元的投资项目和计划。在融资条件方面，外资企业与蒙古国当地企业享受同等待遇。但蒙古国金融市场发展处于起步阶段，银行、证券市场规模小，资金实力有限，还未完全融入国际金融体系，因此，外资企业大部分是带资入蒙经营，很少在当地融资。目前，中资企业在蒙古国不能直接用人民币开展跨境贸易和投资合作。

5．信用卡使用

蒙古国当地银行卡使用起步较晚，但发展较快。目前，在首都乌兰巴托市大型营业网点均可使用银行卡进行消费，较大型商场、餐厅、酒店等营业场所均可自由使用VISA卡、万事达卡和中国银联卡、日本JCB等信用卡付费。2023年10月，蒙古国大型商场超市已开通微信支付功能。

（三）证券市场

蒙古国证券市场发展尚处于初步发展阶段，蒙古国证券交易所是蒙古国唯一的证券交易市场。2023年初，蒙古国开始煤炭电子交易模式，《电子交易所法》于当年7月颁布生效。自2023年9月开始，蒙古国增加平台矿产品种类，逐渐将萤石矿、铜精粉、铁精粉等主要矿产品推向平台交易。蒙古国证券交易所前10大上市公司分别为：APU、BDS、BODI、NEH、BOGD、GOBI、INV、AIC、ADB、AARD公司。由于蒙古国国内证券交易市场规模较小，本国许多大型企业还选择在国外证券交易市场上市募集资金。

（四）要素成本

1．劳动力工薪及供需

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

2．土地及房屋价格

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

3．建筑成本

近年来，蒙古国建材价格波动较大，本国生产的建筑材料尚未自给自足，钢材、水泥等主要建筑材料仍不同程度依赖进口，增加了建筑建造成本。为减小对进口建材的依赖、降低建材价格，蒙古国政府现已开始积极发展国内建材生产加工。目前，蒙古国共有300余家建材厂开业，国内建材生产能力提高2.5倍，每建筑平方米实际造价约在550美元左右，蒙古国市场上主要建材价格情况如下：

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

中资企业在蒙古国投资合作策略

（一）中国企业在蒙古国开展投资合作应注意的问题

1．主要风险

在蒙古国开展投资、贸易、承包工程和劳务合作的过程中，要特别注意事前调查、分析、评估相关风险，事中做好风险规避和管理工作，切实保障自身利益。建议相关企业积极利用保险、担保、银行等保险金融机构和其他专业风险管理机构的相关业务保障自身利益。建议企业在开展对外投资合作过程中使用中国政策性保险机构—中国出口信用保险公司提供的包括政治风险、商业风险在内的信用风险保障产品；也可使用中国进出口银行等政策性银行提供的商业担保服务。

2．投资风险措施

蒙古国是设有总统的议会制国家，议会在国家运作中占有举足轻重的地位，各项重大决策甚至大项目都要经过议会投票通过。中国企业不仅要与蒙古国中央政府主管部门和地方政府建立良好的关系，而且要积极发展与议会的关系。中国企业要关心蒙古国政府的换届和议会选举，尤其要关心地方议会选举的情况，关心当地政府的最新经济政策走向。了解中央政府部门和地方政府的相关职责和权限范围，了解议会各专业委员会的职责和他们关注的焦点、热点问题。与所在辖区地方政府、国家主管部门、辖区当选议员尤其是对经济、产业和就业有影响力的议员保持沟通，报告企业发展动态和对当地经济社会所做贡献，反映企业发展中遇到的问题和困难。

（二）在蒙古国开展投资合作方式

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

（三）蒙古国中华总商会和主要中资企业

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理

（四）能够给中国企业提供投资合作咨询的机构

资料来源：中国驻蒙古国大使馆经商处、中商产业研究院整理