【非洲出海系列】2024年塞内加尔投资环境深度分析及中资企业在塞内加尔投资合作策略

塞内加尔经济发展现状

（一）经济总量

塞内加尔系最不发达国家，但经济门类较齐全。近年塞内加尔经济保持稳定增长。但新冠疫情对该国的经济前景产生了重大影响，影响到服务业，特别是旅游业、运输业以及出口，经济仍处于艰难恢复中。2023年，塞内加尔GDP为310.1亿美元，人均GDP为1746美元。

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

（二）产业结构

塞内加尔三大产业发展较平衡，塞内加尔第一产业产值占GDP的比重为15.5%；第二产业产值占比为24.5%；第三产业产值占比为50%。

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

（三）通货膨胀率

2022年塞内加尔通货膨胀率为9.3%，较2021年的2.2%显著上涨。2023年有所回落但仍保持粘性，国际货币基金组织预测全年通胀率为6.5%。

数据来源：世界银行、国际货币基金组织、中商产业研究院整理

塞内加尔主要产业发展现状

（一）重点产业和特色产业

1.农业

塞内加尔是农业国家，约60%人口生活在农村。全国可耕地面积400万公顷，其中250万公顷分布在6个主要农产区，如继续开发荒地，预计可耕地面积可扩大至850万公顷。农业产业增加值占GDP的比重约为15%。目前，塞内加尔主要粮食作物有水稻、玉米、高粱、木薯等；主要经济作物有花生、棉花、芝麻以及热带水果、蔬菜和花卉。政府在种子和肥料方面加大投入并加强预防农作物病虫害，粮食作物和经济作物产量均有提高。

数据来源：中商产业研究院整理

（1）花生。花生是塞内加尔最重要的经济作物，种植面积约125万公顷，主要产区集中于卡夫林、考拉克、法蒂克、坦巴昆达和卢加五个地区，约400万人从事花生的种植、收购、压榨和出口等行业。塞花生产量为150万余吨，花生及其制品出口一直是塞内加尔重要的外汇来源。自2014年末中塞签订《塞内加尔花生输华植物卫生要求议定书》以来，塞花生输华大幅增长，中国已成为塞内加尔花生最大的出口市场。

（2）棉花。主要在南部种植，种植面积约2万公顷，从业人员约8万人。塞内加尔棉花内销15%，其余出口。受降雨和病虫害影响，棉花产量和品质很不稳定。塞内加尔棉花年出口量最高可达1.4万吨，远不及布基纳法索、马里、科特迪瓦和贝宁等西非国家。近年来，棉农积极性下降，改种回报率更高的花生等经济作物，棉花种植面积不断减少。

（3）芝麻。近年来，芝麻生产有较大发展，种植面积已达2.6万公顷，年产量约2.4万吨。

（4）大米。北部塞内加尔河流域是水稻主要产区。马基·萨勒就任总统以来，将粮食自给作为重要执政目标，塞内加尔水稻产量近两年快速提高。种植面积23.7万公顷，年产量逾130万吨。

（5）畜牧业。主要饲养牛、羊、猪、马、家禽等。

（6）渔业。渔业是塞内加尔的另一经济支柱，也是第一大创汇产业。塞内加尔海岸线长达718公里，海洋渔业资源丰富。

数据来源：中商产业研究院整理

2.工业

塞内加尔工业企业主要集中在农产品加工、食品、化工、纺织、皮革、炼油、建材等领域。全国85%的工厂集中在达喀尔地区。

花生油生产是当地最重要的出口创汇加工工业之一。当地最大的花生油生产商为SONACOS（原SUNEOR）公司、COPEOL（原NOVASEN）公司和CAITT公司。花生粕是生产花生油的副产品，可作牲畜饲料，绝大部分出口至法国、荷兰、比利时和葡萄牙。

渔业加工发达，产业链齐备。近120家水海产品加工企业，约60万人从事渔业捕捞、加工、销售、贸易相关领域。产品除满足本国市场，还大量向周边国家出口，对非洲国家出口占出口总值的半壁江山。此外，产品还远销欧洲和亚洲市场。达喀尔港的良好条件，也吸引了大量周边国家的捕鱼船前来补给、卸货。中国水产公司在塞投资建有捕捞公司和加工厂，是塞内加尔行业龙头企业。

塞内加尔是西非最大的产盐国，约三分之一的盐产量出自本地手工作坊，主要供给本国和邻国的食盐市场。

3.服务业

塞内加尔第三产业以旅游业、交通运输业、金融服务业和商业为主，从20世纪80年代起有明显发展，近年来保持约4%以上的年增长率。受疫情影响，塞旅游业受到了较为严重的打击，增长率显著下滑。

（1）旅游业。塞内加尔经济支柱之一，对塞内加尔的经济增长贡献位居第三，占塞内加尔外汇收入约12%。游客主要来自欧美发达国家，法国、意大利、西班牙三国游客数量占总游客数50%以上。旅游目的地主要集中在达喀尔、捷斯、济金绍尔、圣路易等地区。每年12月至次年2月为旅游旺季。

（2）交通运输业。得益于工业、港口运输、贸易活动的增长及达喀尔－新机场快轨（TER）投入使用。

（3）金融服务业。金融服务业是塞内加尔第三产业的重要组成部分。达喀尔是西非金融中心之一，是西非国家中央银行总部所在地。塞银行业规模在西非国家经济货币联盟中位列第二，仅次于科特迪瓦。

（4）商业。以零售业为主，大型商场多为外资拥有，主要经营者为法国、黎巴嫩和印巴商人。

（二）重点支持或优先发展产业

1.数字经济

塞内加尔在非洲国家中具有较好的发展数字经济的潜力，数字经济对GDP的贡献率约为8%。根据塞内加尔电信和邮政管理局数据，电信行业年营业额约为6308亿西非法郎，移动电话渗透率为117.57%。塞内加尔有多个国有数据中心，主要为关键政府部门的数据和IT应用提供服务，包括ADIE拥有的部分数据中心，Diamniadio国家数据中心以及PTN数据中心。此外，部分政府部委和大型企业都拥有自己的小型数据中心。

塞内加尔是非洲大陆上第二个通过《创业法案》（Startup Act）的国家，初创企业将享受高达的八年免税优惠和部分运营开销的支持。塞政府还出资成立Délégation de l’EntrepreneuriatRapide（DER）基金，为初创企业提供资金支持。塞政府对外商投资数字经济相关产业持开放心态，目前塞国内较为活跃的外资市场投资机构主要是法国、美国基金。

2.绿色经济

塞内加尔政府在过去的几年里开始关注绿色经济，主要目标是实现可持续发展、保护环境、提高资源利用效率，并创造就业机会。塞内加尔认识到环境可持续性与经济增长之间的紧密联系，因此绿色经济被视为实现这一目标的重要途径。

（1）农业。政府鼓励普及农业生态知识，通过生物技术为土地施肥，投资推广使用太阳能水泵，从而减少二氧化碳排放。鼓励有机农业的实践，以减少化学农药和化肥的使用，保护土壤质量并提高农产品的品质。一些农业项目致力于推广可持续农业实践，包括节水灌溉、土壤保护和种植多样化的作物。

（2）电力。塞内加尔拥有一批已投入使用的新能源电站，各社区的太阳能光伏公共照明逐渐增加。塞内加尔制定了支持可再生能源发展的法律框架，包括关于购电协议、发电许可和可再生能源目标的法律规定。

资料来源：中商产业研究院整理

（3）工业。为提升固体和液体废物的循环回收，减少温室气体排放，塞工业部在部分大型酒店以及SAFINA食品等公司试点开展“能源管理”项目，预估可减少15-20%能耗。根据试点效果，工业部有意制定工业和第三产业的能源减排技术指南。

（4）交通。塞政府正在引进快速公交系统（BRT）和区域特快列车，通过提倡使用低碳交通节能减排。

（5）建筑和城市规划。塞内加尔的一些城市推动了绿色建筑的发展，鼓励使用环保材料、节能技术和可持续设计原则。例如，戈雷岛的一些建筑项目采用了绿色建筑设计。

塞全国发电设备装机容量约为1789兆瓦，其中30%为可再生能源发电，计划到2030年将该比例提高至40%。塞内加尔还有意征收汽车燃料税、工厂污染税等税种，同时拟减少化石燃料补贴并将资金分配给可再生能源。

数据来源：塞内加尔《国家可再生能源行动计划》、中商产业研究院整理

塞内加尔进出口贸易情况

（一）对外贸易

1.贸易规模

2023年，塞内加尔商品出口额53.1亿美元，进口额为110.6亿美元，贸易总额约163.7亿美元。

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

2.贸易商品结构

塞内加尔主要出口海产品、磷酸盐、花生等，并向马里和几内亚等周边国家出口水泥和建材。主要进口石油精炼产品、机电设备、药品、粮食、建材、日常消费品等。

3.主要贸易伙伴

塞内加尔主要进口来源国为中国、法国、印度、比利时、西班牙，主要出口目的地为马里、印度、瑞士、中国、澳大利亚。

（二）中塞贸易

1.中塞贸易总额

据中国海关统计，2023年，中国与塞内加尔双边货物贸易总额达55.7亿美元，同比增长32.9%。

数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

2.中塞贸易顺差

2023年，中国对塞内加尔出口额52.3亿美元，同比增长33.3%；中国自塞内加尔进口额3.4亿美元，同比增长27.1%。中国对塞内加尔贸易顺差为43.8亿美元。

数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

3.中塞主要贸易商品

资料来源：中商产业研究院整理

塞内加尔投资环境分析

（一）投资吸引力

1.政局稳定。塞内加尔是西非重要国家，独立以来，政局长期保持稳定，未发生过军事政变或违宪夺权。

2.享受免税待遇。塞内加尔是西非经济共同体和西非经济货币联盟成员，西共体15国自2015年起实行共同对外关税，统一市场初步形成。塞内加尔商品出口西非14个国家都享受免税待遇。此外，作为地区交通枢纽，辐射西非、北非、欧洲和美洲大片市场。

3.投资环境相对完善。塞内加尔基础设施相对完善，劳动力充足且素质较高，法律法规基本健全，国民具有一定购买力，为外国投资合作提供了很多便利。

4.政府重视吸引外资。近年来，塞内加尔政府出台一系列优惠政策措施，吸收外国直接投资逐年上升。

5.中塞经济互补性强，经贸合作优势明显。近年双边合作规模和领域不断扩大，潜力巨大，前景广阔。2014年3月，塞内加尔提出“振兴计划”（PSE）中长期经济发展规划，目标是到2035年平均经济增长率达7%。中国是该发展战略的主要合作伙伴之一。

（二）金融环境

1.外汇管理

（1）外汇管理政策

1998年12月20日，西非经济货币联盟颁布了新《外汇管理条例》（编号R90/98/CM/UEMOA）。塞内加尔以此条例为外汇管理依据。塞内加尔实行外汇管制。外国人携带现金进入塞内加尔，如携带数额较大，入境时需向塞内加尔海关申报，如未申报，只能携带不超过4000美元的外汇出境。对于汇入塞内加尔境内的外汇，只要能依据相关规定证明其合法来源，并无限制。

（2）外汇手续及费率

从塞内加尔汇出外汇管制较严，手续繁琐，成本较高，需向银行提供以下材料：外币兑换权、询盘电文、形式发票或商业发票、进口许可证等；西非中央银行收取汇款的0.6%作为手续费，汇出银行也收取一定佣金，若汇出币种为美元，需交汇款金额的2%-3%的中间费用；若汇出币种为欧元，需交汇款金额的2%左右的中间费用。

（3）利润汇出

外资企业若要将利润汇出，则需要在塞内加尔缴纳企业所得税，税率为30%；若公司为个人经营，可在缴纳企业所得税或个人所得税两者之间选择。

2.银行机构

（1）银行

塞内加尔银行业在西非地区是最具活力的，竞争激烈。过去几年，塞内加尔银行业一直调整重组。西非经济货币联盟开放银行市场后，一些新银行进入塞内加尔。目前，在塞内加尔境内有25家银行、4家信贷类金融机构。世界银行国际金融公司（International Finance Corporation）在塞内加尔设立有办公室。

资料来源：中商产业研究院整理

（2）中资银行

中国进出口银行西北非代表处塞内加尔工作组在达喀尔办公，该工作组以塞内加尔为中心，辐射几内亚、塞拉利昂、马里、利比里亚、佛得角、冈比亚、几内亚比绍、多哥、贝宁和尼日尔11国。业务包括贷前推动和已融资项目日常贷后管理。

3.融资渠道

（1）利率

自西非央行2013年3月16日公布数据以来，西非经济货币联盟商业银行最低拆进利率不得低于2.75%，基准利率为3.75%。但实际贷款中，各银行均大幅提高贷款利率以防范风险，多数在11%-15%之间。自2014年以来，塞内加尔年均贷款利率为5.3%左右。

（2）保函

当地银行为外国企业开具保函，企业只需在银行拥有账户，并向银行提出书面申请，缴纳手续费即可办理，也可向塞内加尔财政部指定的保险公司ASKIA申请。

（3）融资

达喀尔是西非金融中心之一，区位优势明显，塞内加尔金融产品比较全，银行交易活跃，但是手续繁琐，收费高，风险控制严，惜贷现象普遍。西非央行对外国企业在塞内加尔融资没有限制，只要在当地注册，符合法律规定，即可融资。除25家商业银行可为个人或企业提供贷款外，世界银行国际金融公司可对基础设施项目提供投融资服务。

（三）要素成本

塞内加尔土地价格根据不同城市、城市里的不同地段而有较大差距。

资料来源：中商产业研究院整理

中资企业在塞内加尔投资合作策略

（一）中资企业在塞内加尔开展投资合作应注意的问题

1.需要注意的问题

（1）安全形势

塞内加尔安全形势总体稳定，但由于众多周边国家都受到日益严峻的恐怖主义威胁，塞国政府也非常注重防范恐怖主义由边境向国土内部的渗透。

（2）债务风险

塞内加尔外债余额占GDP比重约50%。国际货币基金组织和世界银行的债务可持续性分析表明，塞内加尔存在过度负债的中度风险（外债和全球债务），吸收短期冲击的回旋余地非常有限。

（3）社会治安风险

尽管塞内加尔近年未发生过恐怖袭击事件，但新冠疫情暴发后当地社会治安事件有所增加，部分中资企业营地也曾遭遇盗抢等事件。首都达喀尔市是塞人口密度最大的城市，有偷盗、抢劫现象，多发生在商业街、车站、码头等人口流动密集的街区，以及夜晚灯光昏暗、偏僻的地方。

2.防范措施

（1）因地制宜做好项目选择

塞内加尔消费水平较低，基础设施薄弱，工业配套能力不足，缺少熟练技术工人，投资项目规模不宜过大，生产性项目在立项前要充分考虑当地市场需求和进出口市场条件。

（2）时刻关注政治动态

尽管塞内加尔独立以来未受对外战争、内战困扰，恐怖主义活动极少，当局政府相对稳定。但新冠疫情全球暴发以来，塞内加尔国民失业率上升，家庭收入减少，民众不满情绪高涨，执政党和反对党之间的矛盾也越发激烈，导致首都达喀尔和其他主要城市发生数起由党派冲突引发的大规模示威游行活动，使首都及其他主要城市几乎处于瘫痪状态。

（3）适应法律环境的复杂性

塞内加尔国内的法律法规大多参照或沿用法国或西非经济货币联盟的法律制度。塞内加尔法律及制度相对健全，公司的成立和备案手续须严格按照国家规定的程序执行，可寻找中介代为办理。

（二）在塞内加尔开展投资合作方式

塞内加尔政府允许外资在电力、通信、供水、采矿以及与安全相关的服务领域占多数股份，但不允许100%的独资。外商可直接在塞内加尔成立独资和合资公司开展业务，投资方式包括现金、设备入股、技术合作等。此外，塞内加尔欢迎外国“自然人”前来投资。

（三）塞内加尔中资企业商会、华人社团和主要中资企业

1.塞内加尔中资企业协会

2015年9月16日，塞内加尔中资企业协会正式在达喀尔成立。首批入会的26家企业参加了协会成立大会，现有会员56家，王海东（河南国际）任会长，张建国（中国路桥）、翁恩强（华为实业）任副会长。

2.华人商会、社团

资料来源：中商产业研究院整理

3.主要中资企业和机构

资料来源：中商产业研究院整理

（四）能够给中国企业提供投资合作咨询的机构

资料来源：中商产业研究院整理