近期，一条关于香港保险市场的消息引发了广泛的关注。有消息称，自2025年1月1日起，香港保监局计划对保险产品的收益进行调整。根据这一调整，现有预期回报率超过7%的香港储蓄型保险产品或将全部下架，取而代之的将是内部收益率（IRR）不超过6.5%的新保险产品。对港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港旅游时了解一下。
此消息犹如一颗重磅炸弹，在香港保险市场引发了巨大震动。“告别7%+时代，抓住最后一波高息投资机会！”以及“无法实现567、566、225等快速提取”等信息迅速成为各方热议的话题 。
市场的主要声音
事情已成必然，2025年以后得港险市场肯定大幅下降，11月和12月市场必定疯狂，毕竟2025年就再也没有7%以上收益的产品，在2025年到来之前赶紧抢占市场，大赚一波！
即使消息属实，政策实施，影响也不会很大，反而会促进港险市场更加稳健的发展，因为该政策是为了防止保司在产品收益上不断内卷，收益越来越高，反而市场的怀疑越来越多，现在规定了上限收益，是保监促进香港保险市场更好发展的举措。
规定收益上限就是收益降低，是市场信心不足的表现，跟内地预定利率下调一样，很可能会越来越低，现在的高收益产品以后再也买不到了，2024年最后2个月必然是港险最后的狂欢，尽最大努力赚取港险市场最后一波红利。
以内地保险降低利率、产品停售的类比实属不该，短暂的火爆市场不符合港险市场的需求，也不是保监的初衷，香港保监不仅是监管保险市场，更要促进保监市场的稳健发展，提升香港的金融地位，此举背后肯定有更深层次的原因。
传闻分析和投保建议
01
传闻背后的市场变革
根据业界内部信息，香港保险业监理处此次对保险产品收益的调整，主要是为了适应全球经济形势的波动以及保险公司在投资方面所面临的挑战。鉴于全球经济环境的变动导致保险公司投资收益的不稳定性，因此，调整产品收益已成为一种符合市场需求的举措。
若该消息得到证实，那么包括友邦·盈御3、宏利·宏挚传承、安盛·挚汇、富卫·盈聚未来以及国寿·智裕世代在内的多款广受欢迎的高收益产品，预计将在今年年底之前退出市场。这些产品的预计收益率普遍超过7%，在众多投资者眼中被视为极具吸引力的投资选择。
02
收益差异背后的逻辑
面对这一传闻，许多投资者不禁要问：预期收益6.5%的香港储蓄分红险，真的比预期收益7%的产品差吗？
其实，这个问题并不简单。香港多元货币储蓄的6%-7%复利收益率，是在保本基础上基于预期的演示收益。这些收益是精算师对过去的投资收益总结和未来的投资收益预期设定的预算，因此具有一定的浮动性和不确定性。
最终能否实现预期的收益，关键在于保险公司的投资能力和全球经济形势。因此，成熟的投资者在选择保险产品时，不应仅关注产品的演示收益，而应深入了解底层资产，识别资金流向，并进行理性和客观的判断。
03
市场自由竞争与监管压力
在成熟的自由竞争市场中，保险产品的收益往往受市场机制的调控。若承诺收益过高，保险公司将面临更大的投资压力，未来分红的实际兑现率可能难以实现。相反，如果承诺收益过低，产品的吸引力将减弱，导致保险公司在激烈的市场竞争中难以脱颖而出。
因此，我们看到越成熟的市场，资管行业越容易出现寡头竞争的格局。资管巨头通过规模优势只需要赚取少许利润，就可以获得丰厚的回报，同时将绝大多数盈利反哺给客户。而成熟的投资人和监管也习惯了通过市场自由竞争、非保证的方式来获取稳健超额收益。
相比之下，内地的保险市场由于强监管传统和金融牌照业务垄断，竞争相对不充分。这也导致了内地保险市场在产品创新和客户服务方面存在一定的不足。
04
理性看待停售传闻和投保建议
对于香港保险市场即将告别7%的传闻，我们应该保持理性的态度。首先，这一消息尚未得到官方确认，因此存在一定的不确定性。
储蓄险是家庭资产配置的重要部分，投资者在选择保险产品时应该充分了解产品的特点和风险，根据自己的投资需求和风险承受能力做出理性的决策。同时，投资者也应该弄懂保险产品的底层资产和资金流向，避免赚取认知外的钱。
对于那些在年底有意向购买香港保险产品的客户而言，当前实际上可能是一个理想的决策时刻。鉴于全球经济状况的波动及保险公司投资策略的优化，预计未来香港的保险产品将展现出更高的稳定性和可靠性。因此，建议投资者把握年末这一时机，挑选并投保最适合自己的保险产品。
结语
无论此次信息的真实性如何，面对市场的变动和流言蜚语，我们应维持冷静的头脑，深入理解产品特性及其潜在风险，并依据个人的投资需求与风险容忍度来做出明智的选择。无论政策或市场环境如何演变，保持积极的态度和提供更加专业的服务，才是赢得客户信赖并扩大市场份额的关键所在。
