投资有风险,入市需谨慎
突发,黑天鹅,刚刚丑国特朗普耳朵中了一枪,这一枪会让他得到很多同情分,理论上距离总统宝座又近了一步,这个黑天鹅应该对大A没有影响,不用担心随份子。
本周,大A迎来了多重利好,终于止跌,没有创出连跌新记录。
第一个利好:自2024年7月11日起暂停转融券业务的申请。
第二个利好:三大交易所集体宣布,自2024年7月22日起调整融券交易保证金比例,投资者融券卖出时,融券保证金比例不得低于100%。其中,投资者为私募证券投资基金的,融券卖出的融券保证金比例不得低于120%。
第三个利好:五大举措,再定调高频量化监管。
在多重利好的影响下,本周A股止跌上涨,周线拉出阳线。此处沪深300指数股息率处于近10年性价比最高的区域,此区域是非常明显的机会区域。
现在市场的破净率也处于历史底部区域,与2018年的底部数据基本相同。
如果有一个国家的大盘指数,你买入后,过了整整17年,它非但不涨,而且还腰斩不止,那么你对这个国家的股市还有信心么?还愿意将真金白银投资于股市么?
1990年,日经225指数一度涨至38000点,17年后的2007年,日经225指数将苦涩地徘徊在19000点之下,相比17年前,腰斩不止。然而上周五日经225收盘41190点,早已突破历史新高。
1929年年末,标普500指数摸高至当时的历史高位31点,17年之后的1946年年末,标普500指数只有可怜的15点,17年间非但不涨,反而腰斩不止。然而上周五标普500指数收盘5615点。
你发现了没有,股市总是悄悄的重演而已。2007年,上证指数一度站上6000点,而17年后的今天,我们还在保卫3000点。但请不要认为没有明天了,未来创出历史新高将是必须的。
本周持仓交易情况:
①、自2014年1月1日开启的场内股票账户,现持仓保险老大,仓位97.75%,截至周五今年情况:+5.76%,累计情况:+1812%,年化收益率30%。同时期沪深300指数+49.02%,跑赢沪深300指数+1763%,本周持仓不动无交易,今年持有不动无交易。
②、自2020年12月1日开启的场外清北计划亲子定投,截至上个交易日亲子账户累计定投情况:-24.32%(持仓中占比18%仓位的稳健-6.74%,占比32%仓位的恒生科技-19.29%,占比50%仓位的中证医疗-35.98%),而同时期沪深300指数-31.47%,跑赢沪深300指数+7.15%
本周四按照计划周定投→惨,医疗再创新低!《清北计划亲子定投第127次定投》,其它时间持有不动无交易。
③、自2022年4月12日开启的场外雪球步步高基金定投,截至上个交易日累计定投情况:-15.82%(持仓中占比23%仓位的生物医药浮亏-35.19%,占比26%的沪深300指数增强浮亏-9.5%,占比10%的白酒浮亏-26.75%,占比10%的医疗健康混合浮亏-34.44%,其它固收加浮盈+3.5%),同时期沪深300指数下跌-17.52%,跑赢沪深300指数+1.7%。
点击下面雪球基金小程序可了解更多:
④、自2024年1月1日开始场外蚂蚁基金实盘,截至上个交易日累计情况:-9.22%,同时期沪深300指数上涨+1.2%,跑输沪深300指数-10.4%,在蚂蚁(支付宝)基金,搜索三年一倍可以查询实盘详情。
⑤、其它乱七八糟的持仓,截至上个交易日情况如下:中概:+6.21%,全明星:-20.01%。本周持仓不动无交易。
未来市场如何会演绎呢?
判断市场我喜欢用下面几个简单的指标,这个判断体系从六个方面进行六位一体的跟踪:用估值判断便宜程度,市场资金风险偏好判断资产比价,市场先生情绪判断市场情绪,技术趋势判断市场趋势,宏观政策判断对资本市场态度。
1、基本面:中证800指数净利润同比增长在2021年Q2达到顶峰后逐步回落,现在处于底部震荡有企稳现象。
2、政策面:宏观政策面对资本市场是强烈支持呵护。
3、资金面:市场流动性宽松且权益资产的性价比大于其它大类资产。
4、估值面:如果以最便宜到最贵按照1—100进行等比例划分的话,现在沪深300指数处于距离最便宜19%分位,距离最贵81%分位。
5、情绪面:行情总在绝望中产生,在犹豫中上涨,行情也总在疯狂中结束。个体的理性确定了群体的非理性,市场情绪决定现在的交易价格。数据显示市场先生情绪处于恐慌区域。
6、技术面:万事万物都有势,趋势属于动量指标,容易与资金形成正反馈、正向循环。市场牛熊趋势显示,中证800指数现在处于左侧红色抄底的底部区域。
综合来说现在中证800指数基本面处于底部企稳状态、政策面强烈支持呵护资本市场、资金面权益市场性价比高、估值面估值处于低估区域、情绪面市场情绪处于恐慌阶段、技术面处于左侧红色抄底的底部区域。
把这些各种数据浓缩到一张图表上就是下面这张资产配置模型,现阶段仓位配置适合:权益仓位90%,债券仓位10%。数据是客观,观点往往是主观的,自己的钱自己负责,烦请自行判断。