行业之声
《中国金融》｜保险资金另类投资服务新质生产力路径
来源：中国金融杂志
摘要：近年来，保险资金另类投资不断加大实体经济投入，已然成为践行新质生产力发展的风向标。根据保险资产管理业协会统计，截至2024年6月末，投向信息基础设施等新基建的债权投资计划、股权投资计划登记规模超过2000亿元，投向战略性新兴产业的债权投资计划、股权投资计划登记规模超过5500亿元。截至2023年末，保险资金直接股权投资超过1.2万亿元，私募股权基金投资余额超过8000亿元，积极布局于科技前沿、数字经济、数字化应用、新能源等领域。作为国内市场上最大的另类保险资管机构，国寿投资公司积极把握新质生产力的深刻内涵和使命要求，针对不同行业特点和企业需求，采用债权计划、信托计划、资产支持计划、不动产直投、pre-REITs、REITs、股权计划、专项基金、策略基金、母基金、S基金等方式为新质生产力发展注入强大动力。
市场动态
百亿基金接连落地！险资大手笔加码私募股权投资，热潮能否延续？
来源：国际金融报
摘要：据不完全统计，今年以来，险资参与设立的百亿元级私募股权基金已有6只，涉及中国太平、平安人寿、中国人寿、新华保险等多家头部险企。除参与设立股权投资基金外，保险资金还通过直接股权投资、股权投资计划等方式，成为金融业可提供股权性资本的主要机构投资者。业内人士认为，周期长、稳定性高、规模大是险资的三大重要特性，也构建了耐心资本的先决条件。在市场利率中枢下行的背景下，险资加大股权投资力度或是大势所趋，进一步增厚投资收益的同时，还能支持地方经济和战略性产业发展。
中国人寿：前三季度净利润1045.23亿元 同比增长173.9%
来源：中国证券报·中证网
摘要：中国人寿10月30日晚间披露三季报，公司前三季度实现营业收入4271.8亿元，同比增长54.8%；净利润1045.23亿元，同比增长173.9%；基本每股收益3.7元。
中国太保：前三季度净利润383.1亿元 同比增长65.5%
来源：证券时报
摘要：中国太保10月30日晚间披露三季报，公司前三季度实现营业收入3105.64亿元，同比增长21.3%；净利润383.1亿元，同比增长65.5%；基本每股收益3.98元。
新华保险：前三季度净利润207亿元 年化总投资收益率6.8%
来源：中国证券报·中证网
摘要：10月30日，新华保险发布2024年第三季度报告。报告显示，今年前三季度，新华保险实现营业收入1069亿元，同比增长72.9%；归属于母公司股东的净利润207亿元，同比增长116.7%；新业务价值同比增长79.2%。偿付能力保持充足，截至三季度末，核心偿付能力充足率为130.53%；综合偿付能力充足率为223.2%。在负债端，前三季度，新华保险实现原保险保费收入1456亿元，同比增长1.9%。其中续期保费收入1082亿元，同比增长7.8%；长期险首年期交保费收入247亿元，同比增长12.3%，其中十年期及以上期交保费收入近31亿元，同比增长21.3%；退保率继续下降。在资产端，新华保险把握市场投资机会，投资业绩实现较高增长。截至三季度末，新华保险投资资产超1.6万亿元，较上年末增长20.3%。前三季度年化总投资收益率为6.8%；年化综合投资收益率为8.1%，高于上年同期5.1个百分点。
A股五大上市险企前三季度合计净利创新高
来源：上海证券报
摘要：随着资本市场回暖，投资收益普遍向好，上市险企2024年前三季度归母净利润实现同比大增。数据显示，A股五大上市险企前三季度合计实现归母净利润超3190亿元，同比增长近八成。专家表示，投资收益是上市险企的主要净利润来源。资本市场回暖向好，带动保险公司权益投资业绩表现亮眼，从而推动上市险企净利润大幅攀升。展望四季度，随着互换便利等一系列新政策新工具落地，保险公司长期投资能力有望提升，有助于公司全年业绩稳步提升。
银行理财打开新收益空间
来源：中国经济网
摘要：近段时间，在一系列提振市场经济的政策推动下，权益类投资市场释放出积极信号。在此背景下，银行理财市场出现一轮存款搬家、理财搬家现象，这种现象是否会持续？记者就有关问题采访了业内人士。根据普益标准数据，截至10月22日，全市场理财近3个月年化收益率降至2.49%，相较于上半年动辄3%以上的收益率水平，收益吸引力有所下降。业内人士表示，近期，多款理财产品进一步下调费率，从侧面说明当前居民端理财规模增长相对乏力。不过，部分企业资金可能由“类活期”的协定、通知存款进一步向定期存款或表外非银产品等形态迁移，这类资金通常追求确定性较高的利息回报，有利于对公理财规模扩张。
宏观经济
央行：截至9月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.43万亿元
来源：界面新闻
摘要：10月30日，央行公布2024年9月份金融市场运行情况。截至9月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.43万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.6%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额4.39万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.17万亿元、占比49.4%，同业存单1.10万亿元、占比25.1%，政策性银行债券0.94万亿元、占比21.4%。
调降107点创近两月新低 人民币中间价紧贴市场价波动 专家称内在贬值压力减小
来源：财联社
摘要：29日离岸人民币对美元大幅波动，30日人民币对美元中间价调降107点创下8月19日以来新低。专家表示，调降不意味着央行默认人民币进一步贬值。近期央行对中间价的调整贴近市场价，背后是监管可能已停用或弱化逆周期调节因子。而近期人民币内在贬值压力减小，这是监管层无须通过中间价着力控制人民币对美元贬值幅度的一个重要原因。专家还表示，短期来看，美元走势和国内一揽子增量政策出台的节奏和规模，仍是影响人民币汇价的主导因素。随着特朗普大选获胜的可能性有所上升，人民币对美元贬值的压力也在上升。但受国内经济增长动能回升推动，人民币整体上仍会处于相对强势地位。
中金：美国经济正在走向软着陆 美联储暂不需要大幅度降息
来源：每日经济新闻
摘要：中金研报称，美国2024年三季度实际GDP环比折年率2.8%，略低于市场预期的3.0%，也较二季度的3.0%小幅回落，但仍是一份亮眼的答卷。分项来看，个人消费支出强劲，企业设备投资扩张，出口与政府开支提速，表明美国经济增长仍然健康。相对偏弱的是房地产投资和建筑投资，显示高利率仍在产生抑制作用。此外，三季度通胀进一步回落，意味着美国经济正在走向软着陆。我们认为美联储暂不需要大幅度降息，预计下周降息25个基点，12月份是否跳过降息将视通胀进展而定。
中国保险资产管理业协会
官方微信公众号（IAMACfrom2014）
