市场动态
险资重仓红利板块 投资收益大涨拉动业绩
来源：上海证券报
摘要：今年三季度，险资重仓流通股的总数量有所减少。这意味着部分上市公司被险资主动减仓。数据显示，截至三季度末，险资重仓流通股有738只，较二季度末的797只减少59只。保险公司投资业绩却大幅上涨。这主要是因为，股市回暖的情况下其持有的高股息、低波动红利板块涨幅较大，导致被动浮盈并带动业绩高增。具体来看，今年三季度，A股五大上市保险公司合计净利润同比增长超4倍。对于业绩大幅增长的原因，中国人保和中国人寿均解释称，主要是受三季度资本市场回暖影响，公司总投资收益同比大幅提升。
摩根士丹利、高盛齐加仓 QFII重仓A股企业增至1250家
来源：21世纪经济报道
摘要：A股迎来转折点的三季度，以社保基金、保险资金、QFII为代表的长线资金有何动向？截至目前，绝大多数A股上市公司已披露了2024年三季报。基于此，根据统计，截至今年三季度末，社保基金共重仓持有694家上市公司的流通股，其中，有199家上市公司获得社保基金加仓；保险资金则现身于1079家上市公司的前十大流通股股东名单，其中有258家上市公司获得加仓。同时，相比二季度末，QFII重仓持有A股上市公司的数量增加了166家至1250家。其中，有169家公司获得QFII增持。格上基金研究员蒋睿指出，除大金融板块等一直备受长线资金青睐的行业外，机械设备、电子、电力设备、医药生物、传媒、计算机等成长行业已然成为长线资金三季度调仓的重点。
银行理财，新产品将面世
来源：中国证券报
摘要：“我们预计，与理财公司合作的联创理财产品最快将于11月底面世，这在业内是一项创新举措。”北方地区某城商行资产管理部负责人透露。自多家未设立理财公司的银行收到压降自营理财规模的监管要求以来，其中一些银行在寻求与理财公司的合作。据了解，它们的合作主要有两种模式：一是非持牌银行仅作为理财公司的产品代销平台；二是非持牌银行将自己的客户和资产推荐给理财公司，理财公司根据银行需求，开发定制化产品。记者最新获悉，后一种合作模式即将进入新阶段，由理财公司与非持牌银行共同开发的产品最快将在11月底上架。
做好“五篇大文章”
个人养老金业务将扩围 机构关注养老金融服务有效覆盖
来源：中国经营网
摘要：随着人口老龄化、银发经济等问题日渐引发社会关注，作为金融“五篇大文章”之一的养老金融被摆在突出位置，如何推动养老金融高质量发展、让金融产品和服务更好满足百姓养老需求，成为金融行业普遍关心的话题。今年9月底，人社部相关负责人在国新办新闻发布会上谈及下一步工作安排时披露“将全面实施个人养老金制度”。在日前举办的第五届全国养老金发展论坛上，该议题也成为多地人社部门负责同志、养老金融机构高管、高校及科研机构专家学者热议的焦点。国民养老保险副总经理陈力平表示，在全国推开个人养老金制度，将使商业银行、基金公司、保险公司等各类金融机构有机会围绕人民群众全生命周期多样化的养老金融需求，构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务，尤其是实现对灵活就业人员、农民工、新就业形态人员的养老金融服务覆盖。
宏观经济
央行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告：坚持支持性的货币政策立场 加大货币政策逆周期调节力度
来源：财联社
摘要：十四届全国人大常委会第十二次会议5日上午在北京人民大会堂举行第二次全体会议。赵乐际委员长出席。会议听取了中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作的关于金融工作情况的报告。报告介绍了2023年10月以来金融工作主要进展及成效、当前经济金融面临的形势和问题，并提出下一步工作考虑：坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策逆周期调节力度，为经济稳定增长和高质量发展营造良好的货币金融环境；全面加强金融监管，切实提高监管有效性；持续提升金融服务质效，加大金融支持经济高质量发展的力度；不断深化金融改革开放，加快构建中国特色现代金融体系；积极稳妥防范化解金融风险，全力维护金融体系整体稳定。
哪些降？哪些增？三季度结构性货币政策工具余额环比下降3727亿元
来源：界面新闻
摘要：人民银行日前发布的结构性货币政策工具情况表显示，今年三季度末结构性货币政策工具一共18项，数量和上季度末持平；余额合计6.66万亿元，环比下降3727亿元，这是继二季度下降5083亿元后的再度下降。“货币政策是宏观总量政策，如果激励机制设计正确，可以辅之以部分结构性功能。结构性货币政策是在市场配置资源基础上，通过设计适当激励机制，引导资金流向经济特定领域的货币政策，具有结构调整的功能。”央行前行长易纲10月18日在金融街论坛上表示：“近年来，我国进一步丰富了结构性货币政策工具箱，发挥其精准滴灌功能，取得较好效果，一定程度上减轻了总量型政策的压力，帮助提升了我国货币政策的自主性、有效性。”
暂停降息还是换帅？美国大选将如何影响美联储下一步走向|大选交易
来源：第一财经
摘要：本周，在进入大选和美联储议息“超级周”的首个交易日，美股、美元和美债收益率纷纷回落。在美东时间11月5日投票前的准备阶段，股债汇不同市场的交易员保持观望。一系列民调显示，共和党总统候选人特朗普和民主党总统候选人哈里斯之间的差距仍然很小。各大类跨资产领域的交易员已进入了大选日前的最后备战模式之中。投票结果也不排除可能会引起争议，甚至最终将计票工作拖上数周甚至数月，这意味着市场波动性势必可能攀升。除了市场影响，机构也已开始关注大选结果。此外，美联储主席鲍威尔的第二届任期将于2026年年中到期，而特朗普和哈里斯此前都曾表示不支持鲍威尔连任，因而市场也开始讨论谁可能接替鲍威尔。
中国保险资产管理业协会
官方微信公众号（IAMACfrom2014）
