特朗普又一次踏进了白宫的大门，你可别觉得咱们只是在一旁啃着西瓜看热闹。提起特朗普，江湖人称“川建国”，那可是中美贸易战1.0的始作俑者。他的经济蓝图，就是要让美利坚再次傲视群雄，尤其关注本土产业，尤其是制造业。这不，特朗普又放话了，说是一上台就要启动贸易战2.0，打算将对华关税一口气提三倍，直接从百分之二十飙到六十。
要是这事儿真成了，中国制造在美国市场上可就要失宠了，性价比下滑，销量也跟着遭殃，咱们的出口制造业怕是要迎来一场大风暴。这也是为什么，一提特朗普当选，许多人就摇头，说对中国可不是好消息。
但话说回来，世间万物都有两面性，美国搞关税战，自己也得掂量掂量。关税一加，物价就得涨，美国那通胀危机还得火上浇油，美联储想降息？难了，说不定还得暂停，这样一来，美元指数得噌噌往上涨，人民币汇率可就得往下跌了。
不过，咱们今非昔比，六年前咱们或许还没准备好，但六年后的今天，咱们可是胸有成竹。特朗普真要动手加关税，咱们的反制措施也不会少，比如不买美国大豆了，稀土、稀有金属禁令一出，美国想买咱们的无人机？没门儿！还有去美元化，都不是梦。这几年咱们还大力开拓一带一路国家的市场，美国在咱们出口版图里的比重，那是越来越小了。
有研究说，就算按最坏的打算，特朗普的关税战能让咱们出口金额掉个2600亿美元，但也就占2023年出口总额的百分之七点六。要是咱们再加大RCEP和一带一路国家的出口力度，那影响就更小了，也就百分之四点四。虽有波折，但咱们还能承受，更何况，后面还有一堆利好政策等着呢。
听说彭博社的小道消息，咱们可能要来个10万亿人民币的经济刺激计划。这钱怎么花？一是刺激国内经济，内循环搞起来，消费券发起来，房地产也得稳住；二是解决地方政府债务，补上拖欠的工资，让基层政府能正常运转；三是扶持出口产业。美国要是搞关税壁垒，咱们也可以出口退税、补贴嘛，应对贸易战，保住利润和就业。
美国对咱们制裁越多，市场预期咱们的经济刺激就越大。特朗普上台，不代表咱们出口就得完蛋。综合来看，短期内人民币资产可能会因为美元升值贬一贬，等市场消化了，再慢慢升回来，整体还是平稳可控的。
再看看金融市场，美国金融市场喜欢减税，特朗普上台，八成要继续他2017年的减税计划，企业税率一下降到百分之十五，那财务报表可就好看了。特朗普胜率越高，美股就越涨，这就是所谓的“特朗普交易”。
黄金呢？有人觉得不管谁当选，黄金都会走强，但也不一定。特朗普的关税战、贸易战，都是逆全球化，跟美元作为全球储备货币的地位唱反调。再加上特朗普喜欢低利率刺激经济，低利率对黄金可是利好。但这个预期，可能早就反映在黄金走势里了。
要是特朗普真上台了，跟普京、泽连斯基说和，地缘冲突缓和了，黄金供应多需求少，价格可能就得震荡了。美债呢？特朗普的经济刺激计划，得给美国增加5.8万亿美元的财政赤字，这赤字，最后得削弱美元信用，利空美国国债。人民币呢？美元跌了，人民币就涨了，这也是咱们长期看好人民币的原因。
资本市场里，最大的不确定就是不确定。但咱们只要明白一点就够了，外围市场的影响会有，但有限。过去八年，美国一直打压咱们，咱们也扛过来了。现在咱们政策上有足够的应对能力和空间。至于大A股，还是按自己的节奏走，自主可控、国产替代，那是必不可少的，中期投资主线，稳了。历史规律嘛，每一次危机，都藏着转机。特朗普当选，说不定能让中国再次伟大呢。
