![]()
![]()
本季度，深圳金融行业持续深入贯彻落实新“国九条”精神，又逢九月下旬国新办新闻发布会宣布多项政策工具提振市场信心，引导中长期资金入市，引发证券市场全面回暖。基金公会于十月下旬在国际财富管理服务中心组织召开了“深圳基金行业2024年三季度分析研讨会”，回顾总结三季度行业经营情况、发展趋势和热点难点问题，辖区数十家会员单位参加了本次会议。政策频出，市场基础建设不断夯实
一是防范风险。7月，证监会依法批准暂停转融券业务，同时上调参与融券保证金比例；证监会等6部门联合发布《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》；8月，证监会公布《2024年上半年证监会行政执法情况综述》。防范交易风险，从严查处财务造假行为,严惩中介机构未勤勉尽责违法行为，持续维护市场秩序。二是提升上市公司价值。9月，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。这体现了国家支持已上市公司向新质生产力方向转型升级和加强产业整合，提升IPO公司质量的新方向。三是真金白银培育市场生态。9月，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》；9月，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合出席国新办关于金融支持经济高质量发展新闻发布会，并介绍了一系列货币政策以支持股票市场稳定发展，包括证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)，以及股票回购、增持专项再贷款。作为本季度市场反响最热烈的系列政策，资金支持上市公司和主要股东回购和增持股票，培育长期投资的资本市场生态，支持权益类公募基金大力发展。在政策驱动下，市场反应显著。根据人民银行通报的2024年9月金融统计数据显示，9月末，广义货币(M2)余额309.48万亿元,同比增长6.8%；社会融资规模存量为402.19万亿元，同比增长8%。股票市场演绎V字反转，其中上证指数在七、八月微弱下跌，在九月拉升17.39%，本季度累计上涨12.44%，收于3336.50。深证成指在七、八月下跌，在九月剧烈拉升26.13%，本季度累计上涨19.00%，北证50指数本季度大涨24.24%，扭转上季度跌幅。行情回暖，基金公司经营保持稳健
基金公会秘书处介绍了深圳公募基金行业发展的稳健态势。截至三季度末，深圳共有32家公募基金管理公司（按注册地口径统计，下同），占全国基金管理公司总数的21.62%；公募基金资产净值约8.04万亿元，占全国25.07%，环比增长0.63%。公司数量与管理规模指标均排名全国第二，仅次于上海。深圳公募基金公司管理非公募业务资产净值合计4.20万亿元，其中，社保账户资产净值0.96万亿元，年金账户资产净值0.87万亿元，养老金账户资产净值0.39万亿元，专户账户资产净值1.96万亿元。全国公募基金管理公司数量与管理规模比对
![]()
数据来源：证监会、中基协、深圳辖区、Wind等
本季度基金公司在综合性利好政策支撑下总体表现良好，深圳32家公司中有27家公司实现盈利，其中8家净利润超过1亿元。截至2024年9月底，深圳基金公司总资产合计969.21亿元，环比增长1.46%；净资产合计681.11亿元，环比增长2.50%。在盈利能力上，三季度辖区基金公司实现营业收入96.17亿元，环比下降1.49%；净利润25.75亿元，环比下降6.60%，政策效果预计在四季度继续得到体现。洞悉全球ETF投资趋势，共谋指数投资新突破
为帮助辖区公司了解海外市场发展动态，基金公会邀请布朗兄弟哈里曼银行（BBH）亚洲区ETF服务总监沛高智（Chris Pigott）和投资者服务部副总裁刘斯默从全球视角介绍ETF市场的发展。由于不断凸显的成本优势，近年全球资产管理人倾向将传统公募基金的份额转化成相应策略的ETF。大中华区开局良好，ETF资产管理规模达5570亿美元，已占亚太区38%，2024年上半年净新增资金量达1020亿美元，增长领先全球。![]()
美国ETF的总资产规模在2024年9月已突破10万亿美元，而中国的ETF规模还不到4万亿人民币，产品发展和国外市场还存在差距，主要体现在国内开展ETF业务的成本较高，围绕相关业务的衍生产品还不够丰富，限制了机构业务开展。但是深圳辖区基金公司推动ETF和指数发展已有较多举措，例如中证A500等最新的宽基指数ETF产品在国内第一批发行上市、走向中东等一带一路国家开展投资的ETF创新产品的涌现，以及其他跨境QDII产品的显著发展。自上季度新“国九条”明确提出“建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展”以来，深圳辖区公募公司大力顺应政策趋势，指数投资产品发行持续发力。本季度，深圳辖区公募基金公司新成立65只公募基金产品中，指数类基金高达31只，占比47.69%，较上季度（44.79%）进一步提升；指数基金中有11只为ETF产品。![]()
关注行业涉税新热点，长期发展环境待优化
部分基金公司提出，因选择“汇总”核算方式产生的资管产品累计结余增值税及附加有可能被税务部门重新认定为应缴纳项目。相关事项起因要追溯至营改增政策实施后2017年56号文《财政部税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》，自该政策发布以来，大部分基金公司选择了“汇总”的核算方式，产生了增值税税金的结余金额。行业普遍认为，该资金结余是因管理人选择申报资管产品增值税的不同核算方式产生的结余，是基金公司选择税法规定的核算方法后承担的正常结果，所有权应属于公司。行业一致认为，透明、明确和可预期的税制征收环境对于行业的发展至关重要。![]()
提供优质贴心服务，推动金融高质量发展
在各地招商引资竞争激烈的当下，金融资源得到地方政府更多关注。8月，上海市已通过《上海市推进国际金融中心建设条例》，并印发《上海高质量推进全球金融科技中心建设行动方案》。这是上海针对扩大金融高水平对外开放、提高金融服务实体经济质效、强化金融监管协同、优化金融营商环境建设等作出的新部署。深圳市多部门共同发布《关于做好深圳养老金融大文章的实施意见》、市金融局起草《深圳市关于支持数字金融高质量发展的实施意见（征求意见稿）》，持续优化金融发展环境。福田区金融服务和风险防控中心也派相关同志参会进行了福田区相关政策的宣讲和解读，表达了福田区继续支持大资管行业高质量发展和对外开放的决心不变，愿和各方形成合力，持续打造金融良好生态，推动行业降本增效，给投资者带来正向体验，促进市场繁荣发展。
版权声明：
1.本公众号所发布内容，凡未注明“原创”等字样的均来源于网络善意转载，版权归原作者所有！已标注“原创”等字样的均为本公众号编撰发布，发布内容包含指导单位、会员单位与合作机构等相关原创内容，如有疑问，请及时与我们联系。
2.除本平台独家和原创，其他内容非本平台立场，不构成投资建议请慎重参考。
3.如千辛万苦未找到原作者或原始出处，请理解并联系我们。
4.文中部分图片源于网络，如有侵权请及时联系我公会删除。
5.本文图片及内容不得私自转载，如需转载或引用，请与我们联系开白，在征得同意后转载请注明作者为“深圳基金公会”。
