有些事情，挡不住的
源自：A视野
全球经济下坡路时代，最大的风险是什么？
不要迷失在短线中，却忘记了长期趋势的强大力量。
人性是怕痛的，而创新周期尾部，各种缠斗，各种折腾，往往最容易给人带来各种痛感。
渐渐的，人就会忘记关注太阳所指的方向，完全沉浸于当下的痛感。
在这种情况下，最容易情绪上头，用短期的痛感所产生的情绪性排斥，来替代理性的思考和立场判断。
事实上，这些年发生了这么多的事情，纵观全球范围，无处不是如此的现象。
甚至，很多超级大国的大佬们、产业巨头、顶级精英们，也未能免俗。
川普为何会输了2020年的选举，拜登为何被要求退选，这些都是历历在目的经验教训。
面对即将到来的关税战，很多人是非常担忧的。
然而，A森并不是这么看的。
今天，我们跟鹰酱在产业领域最大的博弈，其实就是芯片战。
问题是，在欧美强权组合拳的打击数年中，我们今年竟然可以做到成熟制程的芯片出口占比全球4成，金额万亿，这意味着什么？
可以说，这已经完全证明了，郡县制市场经济的强大力量。
考虑到成熟制程是芯片所用场景的9成，而东大这里慢慢可以将成熟制程的芯片搞成白菜价，这有意味着什么？各位细品！
进一步来看，这种激烈的产业升级，已经导致全球地缘格局的惊天巨变，韩国最近的痛苦就是很好的例子。
或许，我们前进的路依旧是弯弯绕绕，可是，趋势如同长江东流，根本挡不住的。
回顾2018年至今，如果我们只关注期间的任何一个阶段，普罗大众都是充满痛感的，也是付出巨大的。
然而，连贯起来看，恰恰是这个阶段，我们在产业升级、全球地缘博弈、军工体系的做大做强等各种关键领域，早已位列世界列强的队伍。
创新周期的尾部就是这样，微观短线看看都是泪，宏观趋势看看都是惊喜。
类似的原理，其实也适用于楼市。
此前，有一种说法，房子掏空了6个钱包，所以没有了消费潜力。
这种只把房子看作是负债、全然不考虑房子也是资产的说法，基本上，就是经济学基础常识都没有的。
然而，架不住情绪上头，一顿耳光，从2023年4月至今，全国性房价承压。
结果是，骂的最凶的，往往也是房价下行的最大受害者。
因为，地产作为内需之母，它有个闪失，马上内需不行了，那你去哪里创业、就业、挖掘消费和投资的潜能？
很多专家，很希望套用西方的说辞，拼命鼓励“刺激消费”。
原因是，在银行账上的存款金额是不小的。想象一下，如果可以流出来一点去消费，那岂不是美滋滋？
但是，这又是无知的想法！
有点见识的财经声音说，居民家庭最大的资产，房子，出现了问题，谁会去消费？
然而，这根本不是最重要的点！
大家想一想，发达国家在100年前的大萧条时代，逐步建立了基础的社会保障体系。在二战后，不断强化这个机制。
所以，发达国家搞财政刺激和货币刺激之所以有效，是有一个关键性的前提的：
即，社会基础保障存在的前提下，只要财爸和央妈发点力，大家伙兜里又有几张绿票子，自然是买买买，绝对爽爆天，毫无心理负担。
那我们呢？
现在不少人鼓吹，中央财爸直接给所有人发钱。
想法是美好的，现实又是如何？
按照目前可以查到的信息，假设人均给1万元，基本上中央财爸就爆雷了。问题是，1万给到你手里，你又能撑多久日常的开销呢？
请不要忘记基本面，我们是发展中国家，我们的人均GDP只有1.2万美元的水平，这才是残酷的现实。
因此，在没有强大的社会基础保障的前提下，在无法大规模直接发钱的能力掣肘下，只要房股不涨，大量资金就是滞留银行体系。原因也很简单，居民家庭和企业家们必须有一笔最后的保命钱防身。没有强大资产价格效应，这些钱就是趴着，不会流出来的。
也就是说，在没有强大的社会基础保障的前提下，房股市场已经有了一定的基础社会保障的社会功能。你把它们都打爆了，也就直接击穿了基础社会保障的最后一点预期，你还能去哪里找内需？
孤帆远影碧空尽，唯见长江天际流。
所以，A森一直说，不要只关注短线的涨跌痛感或者爽感。只要基础的制度安排没有任何改变，趋势永远是最强而有力的力量。现在明白了吗？
如今，兜兜转转，又要刺激房股，本质上，就是对这一基本面的妥协，根本没得选。
为何我一点不担心关税战的所谓威力？
此前说了很多逻辑，今天再补充一个关键的趋势性逻辑。
回到问题的起点，川普为何要搞关税战？
按照他的理解，要大规模减少进口，增加出口。
对标2021年至今东大的实践经验，通过打压国内需求，才是最好的减少进口的办法。
然而，川普上台后，既要捍卫美股牛市，又要大规模制造业回流，还要减税。
每一个，都是往死里拉内需，都是强化国内需求的“蒸蒸日上”。
在这样的背景下，考虑到全球供应链体系中各国的比较优势已经是固化的，尤其是东大这边的强大制造业实力，川普如何减少进口？
你以为下道命令，就可以改变全球经济的基本面生态？
要知道，各国到底擅长什么产业，这是长期博弈出来的，是多少商人参与投资测试出来的，是各国天然的资源禀赋决定的。
川普的这个想法，近乎是一种“与天斗其乐无穷”，他真正的对手盘基本上是整个地球了。
另一边，川普还要增加出口。
那就要学习东亚模式，不允许民间把钱都拿去炒作美股和消费了。正确的做法是，强制全民储蓄，将这些储蓄往死里引导关键性的产业，拼出一条血路，这才可以做到出口牛逼到爆的可能性。
可是，今天无论谁当大统领，谁敢要求全美民众积极参与全民强制储蓄？
拜登选择的是直接发钱让大家爽歪歪，川普是减税外加刺激美股也是爽歪歪，整个国家每天都是爽歪歪，就是不能强制储蓄的背景下去流水线上班。
那么，如何可能减少进口的同时又大幅提振出口？
形势比人强，各种折腾，到最后都是白忙，只会损害已经残破不堪的经济基本面罢了。
不少人说，鹰酱即将引爆全新的技术革命。
要知道，这种说法要格外小心。
一个连续往死里刺激长达16年的经济体，当中没有任何僵尸的出清，必然是各种经济资源严重错配。试问，就算你稍微搞一点新产业出来，其红利也会马上被这些僵尸全部吃了，你又如何保持新产业的茁壮成长呢？
如果没有1980年美联储直接将联邦基准利率拉到21%，后面互联网革命的红利能不能出来，那都是未知数啊。
21%啊，这还是美联储定的利率，什么概念？！
反观现在东大在玩的东西，早已是各种布局应对川普的折腾。
宣布要大规模刺激房股，这就是为明年起每年要产生1200万毕业生做准备了，否则如何消化这么多劳动力供给？
此外，又宣布过境免签外国人停留时间延长为240小时（10天）。这意味着，商品出口受限的前提下，刺激变相的出口增加收入。
须知，历史上，从来没有制造业大国输掉贸易战。
只要应对得当，超前部署，关税战根本不是事情。
只不过，关税战会诱导有形之手此时此刻疯狂拉内需，这是实实在在的的。
就目前最新的态势来看，本轮救市，接下去是2个关键节点：
第一个阶段，春节前，先放一波大招，为救市主升浪启动添加燃料。
第二个阶段，川普上台后会很短时间内公布大量举措，村里再来一波大招，做好应对。
其中，我们还要特别关注，本次大A的春季攻势会有一个助燃点，即，炒作强美元的情绪会经历一个由强转弱。这个节点的到来，将会是大A的导火索。
也因此，
现在市场情绪观望的时候。
当下主力洗筹进入最后阶段的当口。
恰恰是最佳的介入时机了!
孤帆远影碧空尽，唯见长江天际流。
弯弯绕绕，终究一归途。
来源：A视野
